汽车金融公司的发展三大“瓶颈”

		搜狐首页 - 新闻 - 体育 - 娱乐 - 财经 - IT - 汽车 - 房产 - 女人 - 短信 - 彩信 - 校友录 - 邮件 - 搜索 - BBS - 搜狗

搜狐首页 >> 汽车频道 >> 汽车新闻 >> 产业新闻

汽车金融公司的发展三大“瓶颈”

2004年02月16日14:40　

页面功能【我来说两句】【我要“揪”错】【推荐】【字体：大中小】【打印】【关闭】

　　
　　去年年底，银监会相继出台了《汽车金融公司管理办法》和《汽车金融公司管理办法实施细则》，业界期盼已久的汽车金融业务终于有了实质性的进展。在2004年来临之前，上汽通用、丰田、大众三家汽车金融公司获批筹建，成为进入中国市场的第一批汽车金融公司。

　　早在1996年就在中国设立了代表处的通用汽车金融服务公司为了这一天的到来，已经足足等待了七年。随着中国私人拥有汽车数量的迅速增长，主要业务为向汽车消费者提供购车贷款和为经销商提供运营资金的汽车金融公司面临着巨大的发展空间。

　　汽车金融公司在中国的批准设立，是中国对WTO承诺的兑现，长远来看，将促进中国汽车业的发展。中国建设银行个人信贷处处长崔殿满表示，汽车金融公司的出现，打破了目前国内由商业银行垄断汽车金融业务的格局，形成汽车金融市场多种机构、多种服务方式的竞争，将进一步促进汽车金融服务市场的快速发展，从而有利于汽车产业的发展。此外，除了提供汽车消费信贷之外，汽车金融公司的另一大主要功能是促进母公司汽车的销售，这也对汽车业的发展提供了稳定的支持。

　　汽车金融公司的发展瓶颈

　　不过，由于中、西方市场存在的巨大差异，业界人士预期，短期来看，汽车金融公司在中国的发展只能维持“慢热”的态势，主要的发展瓶颈在于：

　　一是利率。在国外，利率是市场化的。汽车金融公司可以制定灵活的利率政策，信用好的和信用差的对象，拿到的贷款利率是不同的，畅销车和滞销车的利率也不同。在某些情况下，如美国9·11之后，通用和福特都推出了零利率贷款购车计划，促进汽车销售。甚至在一些极端情况下，汽车金融公司会推出负利率贷款代替降价来促销（当然是由汽车公司补贴）。但在中国，利率只能在人民银行允许的空间内浮动。这样，如果所有的汽车金融公司的利率都差不多，不仅不能体现各公司的服务水平，汽车金融公司与银行相比也就没有利差优势了。

　　二是信用。国外有专门的信用评估机构，建立起了完整的信用体系，汽车消费信贷等服务开展得非常顺利。但由于中国的征信体系不健全，汽车信贷在中国开展起来就很困难。

　　三是保险。开展汽车金融，无论是国内还是国外，离不开四大主体：汽车厂家、经销商、信用评估机构、保险公司。而汽车信贷风险相当大，保险公司退出，形成了中国汽车金融公司发展的另一大制约因素。

　　与商业银行正面竞争

　　汽车金融公司的出现，将使商业银行在汽车消费贷款、经销商融资业务中面临强有力的竞争。专家预期，由于受国内市场环境、政策因素的限制，这种影响在短时期内不会有太大的显现，但从长远来看，商业银行必将面临汽车贷款市场份额的流失和汽车金融公司竞争的威胁。

　　由于汽车金融公司更多的是为了汽车企业的销售服务，因此可以在汽车价格上给予优惠，从而抵消贷款利息的影响，提升与商业银行的竞争力。一位汽车业分析人士表示，“汽车贷款可以不赚钱，可以从销售汽车的利润中得到补偿。”商业银行是无法与汽车金融公司在这一业务上进行“价格战”的。

　　但是，目前《办法》规定汽车金融公司不得擅自发行债券、向境外借款，融资方式主要有接受境内股东单位3个月以上期限存款；转让和出售汽车贷款应收款业务；向金融机构借款。向金融机构借款便成为汽车金融公司比较现实的融资途径。汽车金融公司的资金毛利润率因而会较银行低许多。

　　由于汽车金融公司的资金来源仍然是银行，银行将面临车贷消费者和未来的汽车金融公司双重风险控制问题，在这种情况下，政策限制汽车金融公司的融资渠道，本来是对银行的保护，但是在一个信用体系并不完备的市场上，可能意味着更多的风险责任，银行防范风险的能力无疑将再次受到重大考验。

来源：[财经周刊]