二手车金融是不是“勇敢者游戏”？-搜狐汽车

　　本文首发自中国二手车自媒体联盟，作者二手车小胖，本名王萌，系联盟成员，曾任北京旧车市场（花乡）市场总监，北京祥龙博瑞丰田通商二手车中心中方总经理，牛车网联合创始人。现任汽车街高级副总裁，中国汽车流通协会专家委员会成员，中央人民广播电台都市之声汽车节目嘉宾，中国二手车第三方检测联盟发起人，青岛旧机动车协会高级顾问等社会职务。

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　　前言：本文部分内容来自于2017年4月7日亿欧主办的“浪潮之巅”－2017年中国二手车产业创新领袖峰会中第1车贷CEO郭超主题演讲《千万级市场下的行业风险变化趋势》，部分文字整理来自于微信公众号“二手车加”。

　　明明可以靠颜值，明明可以高大上的金融行业帅哥却非要做汽车金融，而且还是最复杂最考验人性的二手车金融，这就是第1车贷CEO，郭超。二手车行业圈排名前三的帅哥，另外一个不为行业人所知道的身份，就是小胖的高中同学，发小。（同样一个学校毕业，颜值相差甚远，还更加努力，小胖这日子不好过啊！）8年前的同学相聚，一句玩笑话，二手车金融是未来，没想到8年后的今天老同学郭超居然做到了国内行业领域的“翘楚”。我骄傲！

　　言归正传，在如今二手车风起云涌时代，能在高速发展中保持冷静的思考，能居安思危的看到隐患，应者寥寥，难得。可以说很多二手车电商在不断融资中，很多二手车传统行业在不断发展中，大部分都会围绕金融“做文章”，库存融资＋个人消费贷“双刀”上阵不在少数，但是看似风光的今天却为大后天埋下了危险的种子。

　　以下为郭超演讲部分内容＋小胖同学的经验分享

　　1、2016年中国二手车交易量突破1000万辆，其实并不算多，相对于保有量1.7亿和新车2600万辆，中国的二手车规模仍旧“潜力无限”。

　　2、政策影响仍旧持续，阻碍二手车流通最大的限迁政策并不会因为中央政府的三令五申而快速果断的全面取消，全国600多个城市中仅有20多个实现真正的取消，全国流通仍旧是困难重重。

　　3、二手车平台对于汽车价格的正向贡献，由于电商导流和传统车商的转变，二手车网络信息化透明程度越来越高，网站上面的二手车价格更加“靠谱”了，但是由于车况和价格的对应关系仍没有规模化解决，所以未来一车一况一城一价的更精确有待时日。

　　4、二手车金融风起云涌，不论是传统还是电商，不论是市场还是独立品牌，不论是厂家还是经销商集团，方方面面只要和二手车有关，金融必是其中一个重要的环节。

　　5、激烈竞争，二手车以及其衍生的金融行业，广告战、补贴战、口水战、间谍战，甄嬛＋芈月＋潜伏无处不在，对于风投来说，你要是不投资二手车和金融你都不好意思说你是风险投资一样。

　　但是，我们把二手车当作事业，而不是投机行为的从业者看来，目前中国的二手车行业仍有很多问题要解决，二手车电商的进入，二手车金融的加强在某些层面是有正向推动作用的，但是二手车核心价值仍没有完全解决。

　　二手车好不好？二手车值不值？－其实这两个基本问题才是困扰二手车行业的最大问题。

　　对于二手车商来说，价格信息越来越透明，二手车资源由原来的“桌面下”靠关系逐渐变成公开竞争凭本事，在不断的优胜劣汰过程中势必会造成一段时间内的利润空间下降，全国15万元均价的二手车目前单车毛利7%，扣除人工、场地、资金摊销净利不足3.2%，此外还不考虑亏损比例，年投资回报率30%就算是非常好的公司了。原有那些坐等客户，就赚差价的老传统二手车商日子越来越难过，而新生代似乎更加有活力和创造力。

　　由于各种政策和消费原因，二手车目前看似供大于求，实际“硬通货”优质二手车源依旧是竞争激烈，供给不足，质优价合理的二手车源依旧是发展瓶颈。买方卖方市场尚未完全定局。

　　二手车创业平台粗算2010年至今至少是百亿元整体投资，C－B－C以及各种衍生产品，平台，你方唱罢我登台，并没有萎缩迹象，但是真正的寡头并且实现盈利的可能性，目前看仍有一段距离。

　　对于消费者来说，二手车需求刚性和热情并没有调动，甚至在限购限迁的影响下以及某些二手车电商大肆广告虚假宣传的影响下，反而转向购买新车，二手车传统商家的日子并不好过。

　　目前二手车金融行业中有着太多的“勇敢者”而需求方也并不是那么多的“渴求资金”，实际上二手车经营者整体的资金是供大于求的，所以在很多金融产品推送的时候往往出现了这些经营者利用金融资金做经营，原有资金做各类投资，一旦风险出现则金融风险连带，在北上广，已经出现了一些“老江湖”一夜之间“从头再来”的案例。

　　目前二手车金融的风险在于

　　1、恶性竞争，团队胆子大。隔行如隔山，二手车金融既需要二手车行业的“老炮”也需要金融行业的“师爷”，多样和复杂是很多外行看不懂和不明白的，往往认为互联网方法论就能包治百病，结果可想而知。

　　2、迷信大数据，不知道哪里拿到的一些经过多次加工的行业数据就用理论套用，根本忽略了二手车本身的“人心人性优先”原则，殊不知原始数据在开始就是错误的误导，初之毫厘，远之千里。

　　3、宏观经济波动性，汽车消费贷款在这几年被催生或者说是恶性推动到了“次贷危机”的边缘，主被动不还款风险尤其增加，特别是个人消费贷款方面，还不起钱，车扔给你，金融当年测算残值并不科学，最终一台坏账率损失超过十台收益都是好的结果了。

　　4、行业风险加剧，这几年随着金融供应的过程，已经出现了一些骗贷风险的案例，甚至是专业的骗贷人员，出现了批量化的风险可能。此外，由于很多互联网投资的“野蛮人”进入，觉得二手车金融是块“大蛋糕”，只顾着吃而不去考虑这块蛋糕是否“变质”有没有“硌牙”的风险，吃下去的也许是“毒苹果”。

　　目前的二手车金融有点类似于当年的钢贸行业，我们不妨进行借鉴分析。

　　1、小微企业为主，二手车行业中超过80%的企业是年交易二手车180台以内，流水额1000万以内的规模，个人经纪人行为占比仍旧是大多数，真正企业级别的商家比例仍旧未能达到规模化。

　　2、资金供大于求，做过二手车实际业务的从业者都知道，资金、技术、车源、人才这几个维度中，资金目前是最容易解决的“困难”，因为二手车行业本身的特点可以解决，同行拆借，单一车辆合伙，快速”拼缝儿“批发等等，所以资金供应目前看，不是不足而存在部分过剩。

　　3、行业骗贷，一物二融，甚至多融资，这也是当年钢贸企业大爆发的核心原因，最后恶化为全国性骗贷，不仅是钢铁，煤炭、石材、红木都出现过这个问题，好的企业需要金融支持，但是由于拿钱容易了，就开始有人动歪脑筋，甚至当年钢材贸易异地通过一张身份证就能融资300万，风险控制有大问题。

　　4、主营业务不佳，不得不说这几年二手车经营者并没有了之前的”好日子“尤其是很多传统的”老江湖”依赖早期的资源、人脉关系过渡到互联网和精细化管理时代，企业传统业务盈利水平下降，或者说拿着金融的钱做一些其他并不擅长的投资，投资失败也导致了风险，比如很多二手车行业老板也做房地产、餐饮、娱乐、艺术品、股票投资等等。

　　5、无视风控底线，为何目前很多银行仍旧不敢做二手车金融，十五年前由于风控的“自由”造成了很多大银行至今都没有核销完坏账，现在一些公司也如此，一些二手车和金融行业“半吊子”在做风控，出问题可能是早晚的事。

　　2012-2014年全国性融资担保租赁公司系统性崩盘，一个四川，一个河南可以说是全军覆没，金融风控是关键，二手车金融更是专业性风控，所以对待二手车金融应该有一颗敬畏的心和不能玩票的认真专业体系。

　　何如化解行业风险，实现健康的二手车金融业务呢？

　　1、科学管理是关键，借鉴国际先进的经验，结合国内国情和行业特点，用专业科学的方式进行业务开展，不盲目扩张，不恶性投机，减少根本上的错误认知。

　　2、构建产业生态圈，在二手车行业也好，金融行业也罢，没有任何一个企业是大而全的“全产业链”公司，一定是专业分工合作的方式，这几年二手车金融业务开展中更是如此，电商、厂商、经销商集团、二手车商、消费者等一系列环节每家企业都有自己的“珍珠”，能够穿起来共同按照行业规律做正确的事，这才是健康的产业生态链。

　　3、敬畏传统，意识风险。很多新进入的“野蛮者”或者说是“颠覆者”还没有摸清楚行业本质就豪言壮语的“干掉这个，颠覆那个”似乎互联网方法论就是“灵丹妙药”，把传统行业贬低的一无是处，不懂得敬畏传统，不够严谨的风险意识，最终只能走向“万劫不复”，烧投资人的钱，买惨痛的教训。

　　4、行业有利政策尽快扩地，真正给行业带来利好。对于二手车金融行业来说，二手车流通的健康发展势必会影响下游产业链的发展，所以取消限迁等一系列政策希望尽快落地，实现行业正常健康的市场经济化发展。