泥饭碗or金饭碗 汽车金融公司怎么玩起来

　　“泥饭碗”or“金饭碗”

　　——看汽车金融公司怎么“玩”起来

　　“汽车金融”？对于大多数老百姓来说这个可是个新鲜的东东；它是什么？它有什么用？它能给我们带来什么好处？其实很简单，在中国即将开展的汽车金融公司其主要业务就是为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款，说白了就类似于之前银行所提供的消费者汽车信贷；不过与在中国令银行焦头烂额的消费者汽车信贷不同，按照国际惯例汽车金融公司是依托于汽车集团成立的厚利机构，能够给消费者带来丰富的信贷产品；在国外一些成熟的汽车消费市场上，汽车巨头们真正盈利并不在于销量多少，而在于汽车金融公司的盈利能力强弱与否；在通常情况下，汽车金融公司的盈利能占到全集团的1/3强，有数据表明通用汽车在2003年第二季度，其汽车产业实现了8300万美元的利润，但汽车金融公司却实现了高达8.18亿美元的利润，几乎等于前者的10倍，这也就是说，当时通用汽车公司90%的利润来源于汽车金融服务业！真是不错啊。然而，汽车金融公司的中国之旅却是一波三折，甚至连世界上最大的福特汽车金融公司在即将获得批准之时竟突然宣布退出，这是怎么了？为什么？

　　想做好饭，怎奈尚缺柴、米、油、盐、酱、醋、茶

　　银行和保险业泥足深陷的前车之鉴令汽车金融公司裹足不前。银行也有玩不转的时候，保险公司也有害怕的时候？一个未经证实的数字让银行面红耳赤：发展了3年的个人汽车消费信贷如今遭遇了近4成坏账，也就是说银行每贷出去100元的汽车消费贷款，可能就有40元石沉大海，银行可是一肚子苦水无处倾，本来是想赚消费者汽车信贷的利，结果却连消费者汽车信贷的本都失去了，据银监会6月清查汽车贷款数据表明竟然有1000亿的贷款覆水难收！而由于没有资信调查，零首付、免担保等违规行为导致车贷有30%不能按时归还，由保险公司承担所有的贷款风险成为保险公司生命中不能承受之重，故而自今年3月31日起，现行的车贷险被全面废止，各保险公司制定新的车贷险条款费率。

　　除此之外，汽车金融公司的运作尚有很多“软肋”：

　　一、我国诚信制度不健全，金融公司防范风险的能力值得关注。中国个人的诚信体系缺失早已是不争的事实，目前只有上海在试运行，兼之前几年中国的银行和银行之间的过度竞争，让汽车消费贷款业务难做了很多，风险也随之加大了很多，另外，目前中国的车市又不像前几年那么火了，汽车金融公司好像有点生不逢时；建立信用体系是一项繁琐而浩大的工程，并不是短期内可以完成并看到成效的，但这却是诚信体系最基本的要求。抗风险能力上，高传捷说，“但是，从目前看来，新成立的汽车金融公司防范风险的手段并不是很充分”，保险公司的前车之鉴令汽车金融公司胆寒：郭励弘说：“一些地区的车贷险平均赔付率为136%，个别公司甚至达到400%，从去年年初开始，保险公司开始退出车贷市场。目前，各商业银行已经开始清查车贷，甚至暂停车贷业务。”解决的办法倒是有一个，过去银行做信贷业务时单纯依赖汽车经销商，使自担风险加大，现在要考虑用好经销商的力量并结合自身积累的丰富而专业的经验来控制风险，怎样处理好和汽车经销商的关系也变得更重要了，经销商是金融机构或银行和消费者之间的中介和争夺的对象，谁服务好这第一客户（汽车经销商）谁就会赢得商机，“冀东模式”成功控制车贷风险的例子值得借鉴。

　　二、车贷市场难觅高管人才、汽车金融公司的中国本土化经验欠缺。国外汽车金融服务公司有高水平的人才，但他们对中国情况是否了解，先进的经验在中国市场能否适用等，仍然需要市场检验。专家说，“在目前的市场环境下，现有的人才是否属于汽车金融服务公司的高级管理人才，还要打一个问号。”本土化就成为提高汽车金融公司竞争力的关键，实现外资企业员工的本地化和加强对员工的培训是外资企业成功在中国开展信贷工作的两个必要条件，还要解决好对于长期无信用体系下中国汽车消费者的诚信程度的理解、对汽车信贷法律责任的理解、以及汽车消费者的个人责任的理解等等问题。

　　三、面对国内银行业的竞争、汽车金融业还需要政策的进一步支持。首批汽车金融公司开业在即，但王再祥认为这一行业尚有一些问题需要政策支持：首先是资金的来源问题，汽车金融公司缺乏有效的融资渠道，现在汽车金融公司主要通过股东存款、拆借、汽车信贷转让和从银行贷款来筹资，但比较可行的还只是股东存款，但股东存款却是有限的，从《办法》中的融资范围来看，只能接受股东单位3个月以上的存款，而且是境内股东单位的这部分存款；拆借所得的是短期资金，很难长期运用；同样，在我国，现在汽车信贷的转让市场还没有建立，不具有可操作性；银行贷款则因为银行也要赚钱，再贷出去利差空间很小。这几种方式都不能从根本上解决汽车金融公司的资金问题，一些业内人士判断：按照目前的融资方式，汽车金融公司的资金量不会超过15亿元，只相当于两家分期公司一年贷款额，在其主业务汽车消费贷款中根本无法掀起大的风浪。而美国汽车金融公司主要是通过发行中长期票据来解决资金问题的，在我国这还需要监管当局出台相应的政策，另外，汽车金融公司的基本利率只能在中国人民银行公布的法定利率基础上，上下浮动40%，这样会大大地使汽车金融公司赢利空间变小，在国外汽车消费信贷的贷款利率上下最大可以浮动70%～100%；其次是银行的竞争问题，汽车消费信贷业务是块大蛋糕，谁都想吃上一口，中国的银行业早已涉足其中，它不会轻易丢掉这块肥肉，何况银行是拥有庞大的资金实力，汽车金融服务公司不能不考虑这一因素。郭励弘说：“目前看来，各商业银行的资金优势和对汽车企业的专业化服务是汽车金融服务公司无法比拟的，汽车金融公司和商业银行可能在一段时间内是一种合作关系。”而且，注册资本５亿元的最低限额是否太高，这直接限制本土公司的进入。

　　四、目前这3家企业汽车金融公司缺乏有效的业务拓展能力、他们究竟将怎样开展业务还是个问号。是只做自己的汽车品牌，或者也包括其他公司的其他品牌？汽车金融公司的先天优势在政策的限制下还无法发挥，比如，利润最丰厚的汽车租赁被明令禁止了。以GMAC为例，在中国它不可能施展自己最核心的专业优势——以租赁等方式为客户度身定做贷款方案，以及按不同信用级别和职业特征确定不同的利率和还款计划，业务范围狭窄。还有汽车金融公司不得开设分支机构的限制，使得拓展潜在的消费群体这一动力不可能完全释放，这还降低了汽车金融公司的规模效应，并使得相互竞争却更激烈。

　　不尝怎知葡萄是酸是甜？

　　不足说了这么多，可“金饭碗”毕竟是金的，庞大的中国汽车消费市场真是令人难以舍弃。简单按2003年销售400万辆车的水平做一个推算，照此速度发展到得2010年共7年时间，每年400万共计销售2800万辆车，汽车均价为10万元，其中有40%以信贷销售（美国，通过信贷和租赁买车的比例为92%，英国为80%，日本为44%，取最低值），那么银行和汽车金融机构将获得近1.2万亿元的商机！面对如此规模，国外汽车巨头在行动了，他们可不怕，他们在全世界都有成功的先例，相比而言，汽车金融公司有技术、懂市场，开展业务更专业，在售前售中售后都能和购车者保持密切联络，这也使风险更容易掌控。而且，汽车金融公司可以凭借汽车厂商的强大背景，把利润空间延伸到维修、售后服务等环节，为贷款购车者提供技术指导、保修、收回旧车等全套服务，这是商业银行无法拥有的先天优势。（在国外，汽车生产厂商也愿意把所有利息优惠返给客户，由汽车金融公司采用免息的方式来促销，目前车贷免息在美、韩等国都相当常见。试想，如果给你一个机会，让你可以用零利率早日成为有车一族，你干不干？说白点就是比如10万的车你可以首付2万拿走，然后在5年内每年归还本金1.6万，不用付一分钱的利息，请问你愿意吗？我不知道大家是怎么想的，不过如果换成我有这个机会的话，早就屁颠屁颠地跑去申请了。）

　　当然鉴于有上面提到的问题亟待解决，汽车金融公司到底在中国能否顺利开展仍属未知，虽然它很可能是个“金饭碗”，但是如果操作不好的话，“金饭碗”很可能就会变成“泥饭碗”——汽车金融公司，你该怎么“玩”才好呢？

　　（By 黄海）

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