汽车金融信贷———这是一桌充满诱惑的大餐。继争夺整车市场之后，国际汽车巨头又将为争食这席大餐、为多分到一杯羹而大动干戈，这显然将是无可避免而出现的一幕。然而，在这暗流汹涌、风险迭起的车贷领域，汽车外鳄应该明智地看到，他们更需要做的是，还是老老实实从实行本土化、建立信用体系的基础做起———

　　上汽通用汽车金融有限责任公司喜获中国银监会批准

　　全国首家汽车金融公司开业在即

　　通用汽车金融服务公司日前宣布，该公司和上汽集团财务公司合资组建的上汽通用汽车金融有限责任公司已获得中国银监会正式开业批准，成为银监会批准的全国第一家汽车金融公司。

　　据介绍，上汽通用汽车金融公司总部将设在上海，注册资本为5亿元人民币，其中通用汽车金融服务公司出资3亿元，上海汽车集团财务有限责任公司出资2亿元。作为合资企业，上汽通用汽车金融有限责任公司将充分利用双方优势资源，尤其是通用汽车金融服务公司在全球汽车信贷方面的丰富经验和上海汽车工业集团财务公司对中国市场情况和当地的商业习惯的深入了解，为中国消费者提供与国际接轨的专业化金融服务，为中国汽车行业的繁荣发展提供强大助动力。

　　据悉，上汽通用汽车金融公司主要在批发和零售两大领域为通用汽车和上汽在华的合资企业等提供金融服务。批发信贷主要是指为经销商购买采购车辆贷款和营运设备贷款服务，这意味着金融服务公司将为他们提供强大的现金流支持，帮助他们更顺利地开展业务。而零售信贷则与消费者切身利益密切相关，消费者可以从经销商处直接获得关于汽车购买的相关信贷服务。目前，上汽通用汽车金融公司正在进行开业前的最后准备。预计将于不久正式开业。

　　通用汽车金融服务公司是通用汽车集团下属的一家全资子公司，也是世界最大的金融服务公司之一，其业务遍及世界41个国家，自1919年创立以来，已在世界范围内为1.5亿辆汽车的销售提供10,000亿美元的贷款。上海汽车集团财务有限责任公司是上汽集团下属的一家子公司，也是中国最成功的非银行性金融机构之一。公司的注册资本为10亿元人民币，截止2003年底的总资产已达到220亿元人民币。（贾群杨娜）

　　福特汽车信贷公司获准进入中国汽车金融市场

　　福特汽车信贷公司8月3日宣布，中国银监会已经批准该公司在中国筹建汽车金融服务公司的申请。按照福特信贷的计划，该公司将初步投资6千万美元（约合5亿元人民币）为遍布全国的上百家福特经销商以及购车客户提供金融服务。

　　得悉这一消息后，福特汽车信贷公司董事长兼首席执行官麦克·班尼斯特表示，中国是福特汽车公司的重要市场，福特信贷的这项计划将为福特汽车在中国的发展及实现对中国的承诺打下坚实的基础。

　　福特汽车信贷公司于1996年在北京设立了代表处，并通过这个代表处与中国政府机构和政策制定部门开展工作。福特汽车信贷公司在亚洲其他地区也设有业务部门，包括日本、台湾、澳大利亚、新西兰、泰国、印度、印度尼西亚和菲律宾，在全球为36个国家的1,100万汽车消费者以及超过12,500家汽车经销商提供汽车金融服务。

　　8月5日，全球最大的汽车金融公司之一通用汽车金融服务公司宣布，该公司和上汽集团财务公司合资组建的上汽通用汽车金融有限责任公司正式获得中国银监会开业批准，成为银监会批准的全国第一家汽车金融公司。

　　8月3日，福特对外宣布，已通过银监会批准，可以在中国筹建汽车金融公司。未来福特将以“福特汽车金融”的名义在中国开展业务，计划初步投资6000万美元，为遍布全国的上百家福特经销商以及购车客户提供金融服务。

　　第一批放出风声成立汽车金融公司的另两家企业大众和丰田，也正在焦急地等待银监会的消息，意欲在中国大展鸿图。与此同时，PSA标致雪铁龙集团、戴姆勒-克莱斯勒集团也都有意在中国涉足汽车金融服务……

　　车贷领域频频传出如此利好消息后，有人便据此断言，车贷大餐的狂欢之夜即将来临。然而，事实是否真的如此呢？

　　大餐诱人，入口却难

　　诱惑，难以抵挡。随着汽车市场保有量和成熟度日益提高，汽车金融信贷有着不可估量的商业潜力，对于这样一块大蛋糕，国内外资本都不可能熟视无睹。尤其是汽车业在经历2003年“井喷”和2004年“冰封期”后，使人们越发清楚地看到，汽车金融信贷将成为支撑汽车市场持续稳定发展的重要因素。

　　据有关部门汽车预测，未来3年内中国将释放出500万辆以上的消费潜能，汽车消费保持20%至30%的增长率，到2008年，中国的汽车市场将达到740万辆，成为仅次于美国和日本的全球第三大汽车市场。如此庞大的市场，除了带动车贷增长外，汽车消费过程中一系列金融衍生服务也将不断诞生，比如汽车保险、燃油、维修、驾车过程中的信用卡消费等。

　　面对庞大却又几近空白的中国汽车金融市场，世界汽车金融巨头们充满憧憬并纷纷行动。资料显示，通用汽车公司每年全部利润中的60%是由汽车金融公司创造的。由此不难看出，汽车生产利润的微薄和汽车金融服务利润空间的巨大。这也就不难理解，何以如此多的汽车巨头会对国内汽车金融市场虎视眈眈，急不可待地以求一搏。

　　然而，汽车信贷大餐固然诱人，餐桌前的各大汽车金融公司却又将无奈地被戴上重重镣铐。车贷业务从银行渐渐淡出，就能看出汽车金融公司将面临的尴尬。同银行一样，它们面临的最大问题就是车贷坏账。资料显示，去年，全国汽车消费贷款余额达到1800多亿元，贷款购车比例达20%以上，有力地激活了汽车消费市场。但车贷业务暗藏的巨大风险也逐渐暴露，不良贷款率屡屡攀升，约有1000亿元的车贷无法回收。迫于情势，各大银行对汽车消费信贷业务不得不采取收缩政策：增高首付比例，严格审批手续，缩短还款年限，不少银行甚至停止了车贷业务。

　　在如今个人信用体系缺失的社会环境中，基于完善的信用体系而构筑的跨国汽车金融公司，显然难展其长。福特方面就曾表示，中国没有任何征信机构；而汽车固有的高折旧率、此起彼伏的价格战和更高性价比新车的不断推出，极易使贷款汽车的现时市值低于贷款余额，这易使贷款者产生心理波动，从而选择逃避还款。此外，资金来源匮乏，贷款利率受限，《汽车金融公司管理办法实施细则》中不得设立分支机构等相关规定，都成为其开展业务的制约因素。可见，诱人的车贷大餐，还很难让人一口吞下去。

　　面对现实，多管齐下

　　显然，时下还难以断言，车贷大餐的狂欢之夜是否真的“即将来临”。因此，如果将“即将”改为“必将”的说法，也许更为恰当一点，因为从长远看，走上中国车市舞台的汽车金融公司，毕竟还是大有作为的。汽车金融公司可以为经销商、消费者两方提供服务。即将开业的上汽通用汽车金融公司就表示：公司主要在批发和零售两大领域提供金融服务。批发信贷主要是指为经销商购买采购车辆贷款和营运设备贷款服务，金融服务公司为他们提供强大的现金流支持。而消费者则可以从经销商处直接获得关于汽车购买的相关信贷服务。尤其是象在当前出现车市低迷，经销商普遍感受到资金压力，而银行对个人车贷又抬高门槛时，汽车金融公司的作用就会得以充分发挥。

　　与银行相比，汽车金融公司尽管也会面临风险，但是其对汽车行业的熟悉及对市场变化的敏感，已使其具有防范汽车信贷风险的本能。通用汽车中国公司公关部有关人士指出，与银行相比，汽车金融公司有技术、懂市场，开展业务更专业，在售前、售中、售后都能与购车者保持密切联络，更容易掌控风险。同时，汽车金融公司可以凭借汽车厂商的强大背景，把利润空间延伸到维修、售后服务等环节，为贷款购车者提供技术指导、保修、收回旧车等全套服务，这是商业银行无法拥有的先天优势。

　　当然，为了尽快吃到这席大餐，面对信用体系缺失等种种问题，汽车金融公司亟需采取一系列手段保证业务的顺利展开，争取车贷的最大利润。据笔者获悉，一些汽车金融公司已经在作这方面的筹划。

　　本土化：提高竞争力的关键大众、通用、福特，这些成功的汽车厂商在中国都采取了本土化这一行之有效的捷径。汽车金融公司预计也将走这一条路。上汽集团总裁胡茂元对此表示，上汽通用合资金融公司集合“全球化”和“本土化”的优势，凭借通用在国外奋斗多年积累的先进经验和上汽对本地市场的深刻认识，双方对金融公司的前景充满信心。被批准筹建的另3家汽车金融公司虽然均为外方独资企业，但实现外资企业员工的本土化和加强对员工的培训，也将是他们在中国开展信贷工作的必要条件。

　　建立信用体系：保证盈利的根本近些年来，中国一些省市政府所创立的地区金融安全网，开始建立信用数据管理系统和有偿征信业务服务。但是这些信用体系明显具有行业地域的狭窄性、数据库的不统一规范性。汽车金融公司开展具体业务后，最大的任务就是制订一套类似数据库的诚信体系，为将来业务的开展做好基础工作。通用有关人士明确表示，金融公司在正式开展业务前，将与相关部门共同建立信用体系，保障盈利。

　　财务抵押：仍不放弃的手段缺乏信用体系使得中国金融机构对个人放贷慎之又慎，采用抵押、质押、第三方担保等方法，导致在汽车贷款之前必须检验各种证件，手续繁杂、时间长，所要求的首期付款的比例也很高。汽车金融公司成立后，并非像人们期望的一样，会放宽财务抵押。据悉，通用汽车金融公司仍将采取抵押措施，但形式可能稍加简化。

　　经销商：不断加强互相合作经销商是金融机构与消费者之间的中介，也是金融机构极力争夺的对象，谁服务好汽车经销商这第一客户，谁就会赢得商机。目前由于国内缺少信用体系，汽车经销商不够重视自己的品牌建设和不太尊重自己的信誉。据悉，汽车金融公司在为经销商提供服务的同时，也将采取互相合作，甚至加强销售人员的信贷业务培训，以此来不断拓展自己的业务。

　　尽管外国汽车金融公司可能会在信用机制和环境并不健全的中国陷入困境，但在巨大的利润面前，显然谁也不会轻易放弃分食汽车信贷这顿大餐的机会。因此，充分认识中国市场，本土化的信贷策略，良好的市场人脉，对于外来汽车金融公司显得尤为迫切。而从整个车市来看，在外资汽车金融机构与国内商业银行的较量中，经销商们将获得更专业、更实惠的资金信贷服务，为业务拓展提供良好的资金保证，而消费者则将是最大的受益者，会更好、更早地享受到汽车带来的便捷生活。向汽车金融机构伸出双手，这无疑将是车市必然作出的反应。　　(沈新华 祝丽华）

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