汽车金融公司“挑起”车贷竞争

　　新的《汽车贷款管理办法》公布实施，而我国首家汽车金融公司也宣布正式开业。有关业内人士认为，车贷不再由商业银行垄断，意味着国内汽车信贷市场变局的开始，商业银行和金融公司同台竞争拉开了大幕

　　上周二，中国人民银行、银监会联合颁布了新的《汽车贷款管理办法》。车贷新规将自10月1日起正式实施。上周三，我国第一家汽车金融公司--上汽通用汽车金融有限责任公司在上海宣布开业，这意味着酝酿已久的国内汽车信贷市场的变局的开始，商业银行和金融公司同台竞争拉开了大幕。

　　车贷不再由银行垄断

　　此次新颁布的《汽车贷款管理办法》在贷款人、借款人范围，车贷首付比例年限等关键问题上都与1998年的老版本有很大变化，而最首要的变化是车贷不再由商业银行垄断。

　　据专家介绍，1996年5月，国有商业银行首先推出消费信贷计划，该计划于4个月后被撤回。汽车消费信贷的第二次浪潮始于1997年，这次由厂家、经销商独立承担，没有金融机构参与的汽车消费分期付款虽然开展得有声有色，但是在进入1998年后，由于汽车厂商垫付的资金越来越多，影响了正常的生产和销售，步伐明显慢了下来。

　　1998年我国银行系统恢复汽车消费贷款业务，从9月1日起，中国人民银行允许汽车消费贷款在四家国有独资商业银行进行试点，同时颁布《汽车消费贷款管理办法》，就贷款的条件、贷款期限与利率、贷款程序、贷款担保等进行了规定，各家国有商业银行也相继出台了实施细则。自1998年10月，中国人民银行批准中、农、工、建4大国有商业银行开展汽车销售信贷业务。到1998年末，4家国有独资商业银行发放汽车消费贷款近3亿元。1999年3月，中国人民银行发布《关于开展个人消费信贷的指导意见》，进一步放宽限制，允许所有中资商业银行全面开展消费贷款业务。近年来，金融机构汽车消费贷款业务快速发展。截至2004年6月末，金融机构全部消费贷款余额为17952亿元，占金融机构各项贷款余额的10.6%。其中，汽车消费贷款余额为1833亿元，占金融机构全部消费贷款余额的10.2%。

　　但商业银行独享车贷业务，限制了汽车消费信贷的大规模开展。另一方面，近两年一些商业银行盲目追求车贷规模的增长，车贷业务风险逐步暴露出来，造成一批不良贷款，银行开始收缩车贷业务，这为汽车金融公司的进入留下了空间。随着新《汽车消费贷款管理办法》的实施，国内能经营车贷业务的机构也扩大到各商业银行、城乡信用社以及获准经营汽车贷款业务的非银行金融机构。该条款其实也是给已经获得银监会审批的通用、大众、丰田等汽车金融公司一个名正言顺的地位。

　　放贷主体战略转移?

　　按照国外模式，以大型汽车集团为依托的汽车金融公司，可以为经销商提供存贷融资、营运资金融资、设备融资；为消费者提供产品咨询、保险等业务。由于提供全价值链服务，汽车金融公司甚至可以采取零首付、零利率等促销措施，其威慑力可见一斑。

　　事实上，去年11月，银监会颁布《汽车金融公司管理办法实施细则》后，就意味着汽车金融公司进入了实质性操作阶段。上周，在新的《汽车消费贷款管理办法》公布的第二天，上汽通用汽车金融有限责任公司宣告开业，在开业当天做成了第一笔贷款业务。该公司表示，将主要通过上海通用的授权经销商网络，在批发和零售两大领域为通用汽车和上汽集团在华的合资企业、关联公司和合作伙伴的汽车销售提供金融服务。并表示将更注重对客户高质量的服务，而不会关注价格上的取胜。汽车金融公司将把贷款审查时间缩短到两天，贷款手续比银行大为简化，营业时间更加灵活。

　　业内广泛认为，由于汽车金融公司和整车厂商在利益上的一致性，未来汽车厂商很可能通过购车优惠来平衡消费者在贷款利息方面的支出。

　　早在《汽车金融公司管理办法》酝酿阶段，有关汽车金融公司将瓜分商业银行车贷蛋糕，甚至国外汽车金融公司将占据国内汽车信贷市场的担心，就已不绝于耳。有关汽车金融专家还认为，汽车金融公司的出现，意味着商业银行将从汽车消费信贷领域渐渐淡出，汽车金融的运行主体将进行战略转移。

　　记者近日采访了沪上几家银行的有关人士，他们不约而同的表示，银行从来没有说过要退出汽车信贷市场。汽车金融公司的出现，只是表明车贷市场放贷主体将向多元化发展。一位股份制商业银行人士表示，由于今年以来国家宏观调控，资金趋紧，汽车信贷业务的增幅有所下降，但绝对数额不可能减少。一位国有银行人士告诉记者，近几年国内银行为打开车贷市场做了很多工作，现在这个市场刚刚打开，如果退出是很亏的。而且从国外经验来看，商业银行在车贷市场也做得很好。况且上海地区的个人违约率相对较低，该行采取对个人信用情况打分评分，基本可以控制风险。目前该行在做规范市场工作，主要对不诚信的车商进行风险控制。

　　建立信用体系最重要

　　国内的汽车金融公司没有利率方面的优势，且不能开设分支机构，在营销网点上又输给银行；而且汽车金融公司经营的品牌单一，不如银行可做国家允许的所有品牌汽车的贷款业务。

　　但一位银行研究人员认为，这些都是次要的，最重要还是建立个人信用体系问题。我国个人信用制度没有建立起来，目前失信成本比失信收益低得多。事实上，汽车金融公司要全面推进汽车消费信贷也同样面临风险，何况风险管理并不是他们的特长。

　　在国外，庞大的车贷市场主要是建立在健全的信用体系基础上的。有许多信用评级和信用调查机构，专门收集、记录、整理和分析个人的信用档案，如消费者的信用往来、个人负债、消费模式、是否有财务欺诈行为或个人破产记录等。这些机构的存在，免去了放贷机构收集、鉴别申请人相关信息的繁杂劳动，不但节约了贷款成本，还有利于放贷机构集中精力完善风险管理。放贷机构还可以通过许多渠道深入了解客户的就业、报税记录和收入情况，决定某个消费者的信贷额度。

　　在我国，很多信息散落在政府部门、银行等，建立个人信息档案，建立全社会信用体系，改善汽车信贷市场环境还有较长的一段路要走，这无论对于商业银行还是汽车金融公司，都是严峻的挑战。上海证券报记者朱兆荃