中国进出口银行出口贷款部于文:

　　商用车企业如何进行出口融资

　　◆跟我们商用车出口企业有关的一个是出口信贷，一个是政府优惠贷款。政府优惠贷款的条件最为优惠，但门槛相对比较高，它是在两国政府协议框架下的一种贷款，通常它支持的一些项目都是一些进口国急需发展的项目，商用车的出口使用这种贷款会比较困难，所以商用车出口用的最多的还是出口信贷。

　　◆商用车出口适用的融资方式，一个是卖方信贷和买方信贷，另外还有一种短期贸易融资。

　　◆出口信贷的申请条件，首先我们支持的主要是中国产品的出口和核心技术的出口，商务合同的价格中国成分占到50％以上，商务合同有一个最低金额的限制，如果金额太小做这种贷款其实不是很划算的，一般我们会要求一般是500万美元以上，另外，还有预付款占到合同价格的15％以上，贷款期限最长不超过15年。

　　商用车出口是这两年才开始发展起来的，但是发展速度非常快，尤其到2005年的时候，商用车的出口已经达到了11亿美元。在这个飞速发展的过程中，我想在座的各个企业也一定非常关心如何能够有效的利用金融工具来促进商用车的出口，下面我来对我们银行的业务做一个简单的介绍。

　　在座的企业可能跟我们的银行已经有了一定的合作，但是有的企业可能对我们银行还不太了解，首先我介绍一下我们进出口银行。我们银行是一个官方支持的出口信用机构，成立于1994年，目前已经有了12年的发展历史，我们银行与商业银行的区别在于它是国务院直属的国家政策性银行，是政府全资拥有的，我们主权评级与国家信用评级是一致的，目前我们有8家营业性分支机构，主要在北京、上海、深圳、南京、大连、成都、青岛、杭州，现在我们还有6个国内代表处，有两个海外代表处，在南非和巴黎，还有跟137家海外分行建立了代理行的联系。 我们业务的种类主要是五大类，跟大家关系比较密切的主要是出口信贷业务，它又分为卖方信贷业务、买方信贷业务。另外一类是政府优惠贷款，政府优惠贷款主要是在两国政府的框架协议下，是为了支持配合外交的需要，对出口企业提供一种融资，它实际上是一种有援助性质的贷款。另外还有一种是转贷款，主要是外国政府和外国金融机构对中国的一些经济发展的项目提供一种援助贷款，我们银行是作为这种贷款唯一的一个转贷行。还有一般的国际国内结算，什么托收，还有一般的汇款，这也是商业银行在做的业务。另外一大类是国际银行间的贷款，主要是一些国际银团联合融资。

　　在这几类业务中，跟我们商用车出口企业有关的一个是出口信贷，一个是政府优惠贷款。政府优惠贷款，它的利率，它的条件是最为优惠的，但是因为它的门槛相对比较高，它是在两国政府协议框架下的一种贷款，通常它支持的一些项目都是一些进口国急需发展的项目，比如说大型的基础设施项目，比如说电站，还有一些市政的污水处理，类似的项目，可能商用车的出口使用这种贷款会比较困难，所以商用车出口用的最多的还是出口信贷，现象我把出口信贷的业务做一个介绍。

　　首先介绍一下什么是卖方信贷业务。上面所列的定义是一个通用的定义，出口卖方信贷是政府为支持和扩大本国资本性货物出口，通过提供利息补贴和信贷担保等方式鼓励本国银行或出口信用机构向本国出口商提供的较优惠的贷款。这个贷款主要是有几个含义，也是表现了卖方信贷的基本特征，有三个基本特征，首先它是为出口商提供的贷款，另外金额大、期限长，利率优惠，第三它具有官方性质，体现国家意志，主要是支持我国外经贸产业政策提供的一种金融服务。实际上卖方信贷贷款形式有很多种，有针对机电出口贷款，有设备出口贷款等等，根据商用车出口特征，我总结了一下主要有两种形式，一种是项目贷款，一种是额度贷款，项目贷款主要是单笔合同金额比较大的，比如说签的单笔合同金额达到500万美元以上，针对单笔合同我们可以提供一笔贷款，这个就是项目贷款，另外有的企业每一笔出口的合同金额比较小，有的时候就是几十万美元，但是它签约的合同笔数比较多，我们可以提供额度贷款的支持，可以打包提供一种信贷支持，这种贷款就是在这种额度内，在一定期限内是可以滚动使用的。

　　下面介绍一下主要的结构、流程。一般来说卖方信贷首先是借款人，也就是出口商要先跟进口商签订一笔商务合同，在商务合同签订以后，这个出口商可以向我们银行申请贷款，同时签订一个单笔协议，之后出口商就可以向进口商发货，发货以后进口商对出口商的还款用于直接归还我们银行的贷款，一般来说像卖方信贷跟商业银行贷款有一些类似，通常我们要提供一个担保，这种担保可以是一个第三方的信用担保，也可以是资产抵押，或者说一些有价证券的滞押都是可以的。

　　出口卖方信贷主要信贷条件主要是以下几个方面：首先是贷款币种，一般我们是提供人民币的贷款，比如说你出口的这个产品中有一些进口的零部件，需要用美元融资，美元资金的这种配套支持我们也是可以提供的，但主要的贷款币种还是人民币。贷款比例一般是不能够提供全额融资，一般要求进口方提供15％的预付款，主要的目的一方面是要考察进口方对这个合同有没有诚意，另外也是考察这个进口方的资金实力，所以这15％的预付款还是必需的。贷款期限，通常来说贷款期限是不超过15年的，但是这15年主要是用于大型的，比如说一些电站，一些工程承包的项目，一般像商用车出口项目我们的贷款5—8年比较多。贷款利率现在是根据人民银行为出口信用机构专门提供的贷款利率标准，比商业银行贷款利率要优惠很多，这个具体如果有具体的项目可以再介绍。关于还款安排，这是根据整个项目的现金流，以及这个商务活动本身，进出口商签订的还款合同来制定的。资金是可以滚动使用的，一般在到期的时候不要求企业直接还款，只要再跟我们做一个延期贷款协议，这个资金就可以继续使用。

　　下面介绍一下买方信贷业务。买方信贷业务的定义基本上跟卖方信贷是差不多的，它主要的区别就是说买方信贷是对买方，也就是进口商提供的一笔贷款。另外，除了对进口方，它还有可能对进口方的银行或者政府提供的一笔融资，它实际上是融资银行替国外的进口方即期支付的一种方式。买方信贷按照定义来解释是对买方提供的融资，应该算一种商业信用，但是目前我们出口的产品可能是发展中国家比较多，发展中国家它的一些买家信用比较薄弱，实力也比较差，我们一般要求对方银行和国家直接做借款人或者提供担保，如果由银行做借款人和提供担保的方式就是银行信用，如果由国家提供担保或者做借款人那就是国家信用。目前我们已经操作的买方信贷业务来说，可能国家信用和银行信用这两种信用使用得比较多，对商业信用可能主要是相对比较发达的国家使用得商业享用比较多一些，另外发展中国家一些比较大，比较有实力的特殊行业，比如说像电信，它本身利润比较丰厚，现金流也比较充足，这个我们有可能接受商业信用。这个结构就是以进口商作为借款人的一个流程。这个首先也是进口商跟出口商签订一笔商业合同，同时进口商跟出口商的银行去申请贷款，同时签订贷款协议，之后出口方向进口方发货。这个付款名义上是进口商付给出口商的，实际上这个款项是由我们银行直接把这个款项打到出口商的帐户，是不通过借款人或者进口商的。这样对于出口商来说就比较好的规避了收汇风险。一般如果进口商实力不是很强，我们要求进口商提供一个第三方担保，或者是提供信用险。

　　买方信贷主要的信贷条件首先也是贷款币种问题，它提供的贷款币种是外币，我们目前主要做的是美元和欧元比较多，通常我们把外币如果需要支付的时候直接打到出口方的帐户里，出口方结算银行直接把它折合成人民币，贷款比例，买方信贷和卖方信贷都是提供85％的融资，期限也是最长不超过15年，买方信贷有提款期和还款期的概念，还款期最长不超过12年。贷款利率我们现在买方信贷提供两种，一种是规定的利率，是CRR，也就是美国优惠商业参考利率，还有一种是浮动的，一般是采用6个月加一定的利差，进口方和出口方可以自主选择。贷款费用比卖方信贷多一些，除了有利息的成本以外，还有三种费率，一个是管理费，它的费率是总的贷款金额的0.3％，还有一种承担费，承担费，它的概念就是通常因为你贷款提取需要时间，分批分次提取，在我们贷款协议签订的时候，银行就已经把全部的贷款作为一种筹资，放到银行的帐户里，这个筹资成本通常要转移出去，所以这个承担费主要是针对为提款的这一部分来收取费用，费用也是0.3％，到贷款全部提取结束以后这部分费用就没有了。根据这个项目的风险我们还要收取风险费。还款是每半年一次等额还款。 出口买方信贷与卖方信贷比较贷款对象不同，运作方式也是不同的，如果投保了信用险的话，受益人是不同的，在买方信贷情况下，通常这个保险直接对买方信贷协议作为标的的，保险受益人直接就是我们银行。信贷条件也不同，主要是指价格方面，可能买方信贷在融资成本上要稍微高一些。

　　可能在座的企业对卖方信贷更容易理解一些，买方信贷可能相对接触得比较少，所以在这里就做一个利弊的分析，有助于大家对买方信贷有进一步的了解。首先说一下它的优点，在融资方式上，它是对进口方非常有利的，一般合同你们可以按现汇的条件来签订，一般进口方可以给你做一个积极的汇款，将来的还款的风险是银行承担的，进口方不承担这个风险。另外它是由进口方借款的，这笔债务不反映在出口方的资产负债表上，可以加速出口方的资金流转。

　　第三，出口方承担的汇率风险只是在发货期这个部分承担，一旦发货期结束，进入延期付款方面不需要再承担任何汇率风险了。但是它的缺点呢，因为买方信贷是交货后的融资，货物发运以后这笔帐才打到你的帐户。买方信贷的贷款条件还是比较灵活的，具体采用哪种方式我们可以跟进口方的银行做一个谈判，有比较大的商谈的余地，唯一不足的是刚才我讲的要涉及到其他的一些费用。它的适用对象是一些大型的承包设备出口项目，但是如果你是小批量的，比如金额不是很大的项目就不太适用了，主要是它申贷的手续会相对复杂一些，而且环节可能也会比较多。在操作方式上，买方信贷的优点就是出口企业只要履约以后即可收到货款，将来即使进口方没有偿还能力，也是由我们银行来承担这个风险，出口方就不需要承担任何风险了，但是它的缺点是手续复杂，过程比较多，因为买方信贷它涉及第三方国家的法律的问题。 比如说在贷款协议文本的谈判上，我们可能除了一般的基础信贷以外，对其他的适用法律，要求当地律师出具一些法律意见书，诸如此类，它可能需要花费的时间会非常长。即使在贷款协议签订以后，通常贷款协议文本中会规定很多放款的规定条件，包括当地政府提供的一些审批文件，还有类似一些其他的文件。借款人在准备这些放款条件，有时候需要花费比较长的时间，像以前我们有的案例比如说贷款协议签订后，过了半年，借款人的放款先决条件还不能满足，贷款就不能发放，这种情况出口商拿到资金的时间就会推迟，就会受到影响。

　　出口信贷的申请条件

　　下面讲一下出口信贷的申请条件，这个就是买方信贷和卖方信贷是差不多的，首先我们支持的主要是中国产品的出口和核心技术的出口，商务合同的价格中国成分占到50％以上，商务合同有一个最低金额的限制，如果金额太小做这种贷款其实不是很划算的，一般我们会要求一般是500万美元以上，另外，还有预付款占到合同价格的15％以上，贷款期限最长不超过15年，如果借款人是我们可以接受的，由借款人来做这种形式的就没有问题，根据不同的项目情况可能还会有其它的条件。

　　信贷申请资料没有什么可介绍的了，如果是买方信贷，出口方需要准备的主要是出口方履约能力的介绍，还有可行性报告这块要介绍一下自己做这个项目的经济效益情况，其他的大部分材料都由进口方准备就可以了。

　　总结一下商用车出口适用的融资方式，一个是我们前面讲述的卖方信贷和买方信贷，另外还有一种短期贸易融资，就是如果针对金额比较小的情况下，对于收汇的要求速度比较快，我们通常可以有信用证还有托收这种方式，如果这种方式可以解决我们就采用这种方式，这是比较便捷的。另外还有多种融资工具的组合，像我刚才讲的，卖方信贷是满足前期生产资金的需要，买方信贷是装货完后的资金需要，把这两种形式组合在一起，对整个生产到出口全过程的融资需求就可以得到满足。

(责任编辑：郭燕)