研读车贷 是“香饽饽”还是“鸡肋”?

　　酝酿多年的汽车金融公司终于要出场了。在全国首家汽车金融公司--上汽通用汽车金融有限责任公司获得银监会的开业批准后，汽车信贷市场与汽车金融公司已近在咫尺。

　　这还只是个开始。

　　除开业在即的上汽通用汽车金融有限责任公司之外，丰田汽车金融（中国）有限公司和大众汽车金融（中国）有限公司也在8个月前得到了银监会的筹建批准，福特汽车信贷公司的筹建申请也于本月3日获得批准。按照银监会的规定和目前的审批速度，今年下半年到明年上半年，将是汽车金融公司开张志喜的密集时段。

　　这4家汽车金融公司恰好来自全球最大的4家汽车公司。其中，通用选择了与其合作伙伴上汽继续合作的方式，在上汽通用汽车金融有限责任公司5亿元的注册资本中，通用汽车金融服务公司占了3亿元，上汽集团财务公司的出资额为2亿元。其他3家则不约而同地采取了独资方式。

　　这4家汽车金融公司又同列全球最大的汽车金融公司阵营，所以，即将演出的，将是一场不折不扣的豪门盛宴。通用汽车金融服务公司自1919年创立以来，业务遍及41个国家，已在世界范围内为1.5亿辆汽车的销售提供了10000亿美元的贷款。有45年历史的福特汽车信贷公司，已经为遍布全球36个国家的1100万汽车消费者以及超过12500家汽车经销商提供汽车金融服务，2003年实际盈利达到了18亿美元。

　　在发达国家，汽车金融公司是汽车信贷的主体，占据了70％的市场份额。与银行不同，它们大多是汽车企业的全资子公司，与整车公司的血缘关系使其成为汽车销售链条的润滑剂，既可以为消费者的购买、租赁提供专业的一条龙服务，又可以给经销商提供融资，有些金融公司还开办了抵押和保险业务，同时还辅以丰富的营销手段推动母公司的汽车销售。除了专注于汽车销售之外，汽车金融公司还有一项使命与银行不同，那就是巩固客户的品牌忠诚度，据统计，72％接受福特汽车信贷公司服务的客户再次购买了福特汽车。

　　在汽车金融公司热火朝天地加速前进的时候，现有的车贷霸主四大国有商业银行却来了脚急刹车。从去年7月到今年5月，四大国有商业银行的汽车贷款余额增加不足90亿元，增幅大大放缓，而在1998年到2002年短短4年间，车贷的规模增长了280多倍。从各家银行的表现看，汽车贷款的审核慎之又慎，对于风险集中的营运车辆更是退避三舍避之惟恐不及，车贷的首付比例已经提高到30％以上，还款期限也被严格地限制5年之内，与前两年放贷的爽快相比，如今办理汽车贷款已经不是件轻松的事情。北京亚运村车市的统计表明，汽车消费信贷业务的收缩使该市场的销量减少了30％。

　　银行收缩，风险使然。据统计，目前四大国有商业银行中车贷余额最大的农业银行，其汽车不良贷款按照四级分类标准，不良比率为1.84％；按五级分类标准，汽车不良贷款15.57亿元，不良比率达3.32％。有消息称，中国银行汽车消费不良贷款比例为2％，高于该行其他消费贷款的不良贷款比例。贷款发放过快，不良贷款比例上升，致使汽车贷款遭遇了银监会的专项检查。

　　虽然银行对车贷表现出前所未有的焦虑和踌躇，但放弃车贷对于银行而言将是个更艰难的抉择。有专家指出，目前我国贷款购车比例不足30％，车贷尚有巨大的发展空间，银行不会轻易言退。如果能够有效地规避风险，银行在车贷市场中还应该有所作为。

　　城外的人已冲进来，城里的人不舍得让出去，一场汽车豪门与本土银行之间的对话即将展开，结果自然就是竞争的加剧，更是车贷市场的规范和壮大。(文/姜范)