汽车牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　上海汽车(600104)

　　西南证券：由于政策的导向、竞争的充分，市场份额和利润向大型龙头公司集中的趋势明显。建议继续关注龙头企业。

　　乘用车公司建议关注在中高端市场有核心竞争力的上海汽车(600104)。

　　汽车零部件公司建议关注能够为跨国公司提供OEM 产品配套的民营龙头企业，如万丰奥威(002085)。上海汽车(600104)：建议增持，目标价18.5 元。

　　长安汽车(000625)

　　中原证券： 维持对长安汽车“强烈推荐”的建议。4月长安福特马自达销量大幅攀升，主要得益于福克斯的强劲表现。5月后预计马自达3销量将有所上升，在终端渠道建设完成之后，下半年销售情况将逐步达到预期。4月26日南京发动机厂正式投产，估计4季度即可实现盈利。长安之星二代市场反响良好，预计5月后月销量可攀升至6000 辆以上。预计2季度开始公司业绩将逐季度走高，公司仍然是估值上升空间最大的汽车股票。

　　重卡制造业龙头公司的估值依然偏低， 维持对中国重汽(000591) 和潍柴动力(000338)“推荐”建议，维持威孚高科(000581)“ 强烈推荐”建议。客车行业出口在下半年有望继续有优异表现，维持对宇通客车(600066)、金龙汽车(600686)“推荐”建议。

　　潍柴动力(000338)

　　国金证券：目前国内的重卡市场容量还有望继续扩张，重卡出口尚未对行业销量产生明显的拉动作用，未来其出口前景与客车一样乐观，重卡类上市公司的成长空间较大。

　　建议投资者重点关注目前商用车龙头企业中，2007年动态市盈率最低的潍柴动力，给予其76.09元的目标价位；目前客车行业龙头宇通和金龙2007年动态PE分别为29 和32倍，而重卡行业的中国重汽和潍柴动力分别为25和22 倍。

　　宇通客车(600066)

　　申银万国：行业估值偏低，具有较大的安全边际，汽车股的投资策略主要把握两条投资主线：低估值+业绩具有成长性的公司；小公司大股东背景的公司。

　　重点关注上海汽车(买入，目标价20.5)、长安汽车(买入，目标价21.5元)、宇通客车(买入，目标价28元)、潍柴动力(买入，目标价74元)。