汽车信贷渗透增加 银行与金融公司将竞争

　　2007年，870万辆的汽车产销量，让中国牢牢保持着全球第二大新车销售市场的地位。毋庸置疑的是，中国汽车市场已经正式与国际接轨，而一度发展受阻的汽车金融市场，也开始焕发出勃勃生机。

　　这一年，汽车销量的增长让汽车金融业务再次呈现回暖迹象。

多家商业银行推出了更加优惠的汽车信贷服务，汽车金融公司也跃跃欲试，开始扩展自己的客户圈。在各大汽车品牌的4S店内，在推销汽车产品的同时，向消费者介绍车贷业务成为销售人员的必修课。尽管消费者选择贷款购车的比率依然很小，但不可否认的是，银行对汽车信贷服务的宣传以及汽车金融公司的频繁促销，对消费者构成了一定的吸引力，也激发了一些人超前购车的欲望。

　　短短10年，我国的汽车金融市场经历了冲动期、挫折期和自救期，如今正在步入理性期。伴随着汽车金融市场的更迭，中国的私家车消费者也经历了冲动购车、冷静思考和走向成熟三大阶段。尽管对于金融市场来说，汽车信贷的历史有些让人“不堪回首”，但它毕竟伴随着中国汽车市场的发展，日渐走向成熟。汽车金融市场的这个“10年”，的确有很多值得回顾的话题，为此，记者采访了中国银行个人金融部高级经理宋萍女士。

　　汽车信贷业务的渗透率将越来越高

　　“目前我国汽车金融市场渗透率还不是很高，国外是70％左右，而国内还不到10％。从业务量来讲，商业银行仍是主流，其中国有商业银行占2／3，剩下1／3是其他商业银行和汽车金融公司。”宋萍表示，商业银行是从1998年开始做汽车消费信贷业务的，而我国第一家汽车金融公司2004年才成立，论资质和阅历，银行仍是佼佼者。

　　宋萍分析，目前汽车金融市场的渗透率不高，主要取决于两个方面。从客户角度来说，有一个中国的传统文化在里面，不论是买房还是买车，文化因素是最不能忽视的。至今，人们仍然能回想起那个颇具意味的消费寓言：中国老太太和美国老太太到了天堂，在她们回顾人生时不禁感慨，前者用一辈子的积蓄临终时买了房子，而后者则用一辈子积蓄还清了贷款。

　　美国老太太的“享乐主义”思想如今已被中国消费者所认可，尽管很多人宣称自己被迫变成了“房奴”，但面对消费贷款，他们已经不会产生排异反应。车贷与房贷相比，事实上负担更低，未来被大众普遍接受，应该不是什么难事。

　　从贷款提供者角度讲，汽车消费信贷也一度不被认可。一方面是市场培育不够，宣传营销很不到位；另一方面，银行贷款手续比较繁琐，需要提供的资料比较多，客户觉得使用起来不方便。风险管理手段不强，业务处理效率不高，这也是汽车信贷不是很发达的原因。

　　在分行层面，具体到业务领域，各大银行基本上与汽车品牌都有不同程度合作，市场份额很高。

　　据宋萍介绍，商业银行的汽车金融业务主要分为两大部分。第一部分是对经销商融资，“从经销商在厂家订车开始，我们就对经销商库存车辆进行融资。比如说某个厂家的经销商订购了100辆车，由于中国银行与这个厂家是整体合作关系，如果经销商是纳入我们合作范围的，我们就会对它订购的100辆车提供融资，不需要经销商拿出现款。在这个层面上，中国银行与一汽大众、北京现代、东风标致等都有合作。”

　　第二部分就是常见的对消费者融资。“基于银行与汽车厂家在战略上的合作关系，他们会与不同厂家在部分地区举办联合的营销活动，在消费者买车的时候同时提供汽车贷款，充分利用双方的销售渠道——厂商的4S店和银行的营业网点，来拓展业务。”宋萍说。

　　在一汽大众、东风日产的4S店里，买车的用户都会被提醒选择中国银行的汽车信贷产品。而在中国银行各地的营业网点，在客户的等待时间里，客户经理常常会向他们介绍一些合作品牌的车。

　　银行与厂家的相互合作，也使汽车信贷业务的渗透率越来越高。宋萍表示，不论是对经销商还是对消费者融资，银行都非常重视，因为它们是相辅相成的。尽管银行对4S店的了解不是很深入，但是通过与厂商的合作，银行、厂商和经销商就形成一个牢固的链条。这一方面促进了4S店的销售，另一方面也加快了厂商的资金回流。对于消费者来说，更是能提前实现购车的愿望。

　　据宋萍介绍，在两个业务中，仍然是个人消费贷款比例较高。由于经销商的融资期限很短，一年的周转量是很快的，从订车到把车卖出去，几个月的时间内，现金就回流了；而个人购车的期限会长一点，一般是5年。

　　商业银行与汽车金融公司将平分秋色

　　尽管银行业在汽车信贷领域仍具垄断优势，但宋萍认为，未来银行将与汽车金融公司有更多的竞争和合作。

　　“在欧美成熟市场，商业银行与汽车金融公司是平分秋色的。汽车厂家建立自己的金融公司，对它们可以有非常优厚的支持，金融公司对它的购车客户也会有更多的优惠政策。而商业银行则不一样，它们往往会从专业的角度来评价客户，更加注重风险。金融公司的缺陷是，它有很多局限性，比如资本不足。厂商对它的资本支持力度，与商业银行相比是绝对不可同日而语的，尽管它需要金融公司来实现它的一些销售政策，但金融公司也无法满足它的所有需求。”宋萍表示。

　　对于中国市场来说，商业银行与汽车金融公司绝对是“不是冤家不聚头”。在一个平台上，它们往往有竞争也有合作。比如大众正在搭建它的延伸服务平台，在这个平台上，包含信贷、保险、租赁等模块，在信贷模块中，就有大众金融、一汽财务和商业银行。厂家在金融公司之外，也一定需要商业银行提供金融服务。

　　当然，汽车金融公司也往往会与一些非银行金融机构合作，来解决自己的资金问题。比如通用金融，它在国际上做得非常好，甚至会通过汽车抵押贷款的证券化，来提高贷款的流动性。不久前，华宝信托就把上海通用汽车金融有限责任公司的汽车贷款打包上市，在市场上吸纳资金。

　　宋萍表示，尽管汽车金融公司的优势很大，但它并不能代替商业银行。首先金融公司不是银行同业，不能吸收客户存款，不管是直接证券化也好，厂商给它资金支持也好，它的经营成本都比银行高。同时，它也不能成立分支机构，在资金上和服务网络上，商业银行都比金融公司有明显优势。

　　然而，汽车金融公司的专业性却是银行无法比拟的。汽车厂商往往会与金融公司联合，进行很多宣传，把汽车消费理念逐渐渗透到购车人心目当中去，而商业银行的产品推广一直是软肋。此外，在服务效率上，银行的劣势也很明显。目前，各大商业银行的车贷服务效率已经有了很大的提升。在北京等大城市，从审计开始，基本上三个工作日能够确定贷款，但各地还是有很大的差异。而汽车金融公司则胜在其车贷服务方便、快捷，更加人性化。

　　“以前我国的汽车金融产品非常匮乏，消费者选择不多。原来做汽车消费信贷的商业银行只有一家，后来变成4家，现在更多的银行进入了这个领域；汽车金融公司从2004年开始，到现在也发展了3年多，具备了一定的空间。虽然竞争者多了，但蛋糕应该是越做越大的，毕竟目前汽车消费信贷的渗透率才不到10％。”宋萍告诉记者。

　　汽车是个大工业，一定要有规模效应，上了量之后效益就会很好。银行也一样，原来量少，对业务不是很了解，对客户把握不是很准确，花的时间就长；量大的时候做得很顺，效率就出来了。

　　据透露，汽车信贷产品的收益是比较高的。银行的汽车消费信贷是根据基准利率，根据客户资质的不同，采用灵活定价方式，整体收益保持在基准利率偏上的水平。在中国人的传统观念中，往往是先安居再享受，因此车贷客户一般来讲都是买房置业后的中高端人群。根据对客户的挖掘，可以开发出很多延伸业务，比如小业主可以把企业业务也挪过来，通过汽车金融一个点来带动其他相关业务。

　　“汽车金融公司只能做一个品牌，而银行则服务于所有的客户，合作伙伴非常多。金融公司就像4S店，而商业银行更像是汽车交易市场。”宋萍说。

　　对人的深入了解是汽车金融服务的关键

　　“商业银行做汽车消费信贷，经历了这么长时间，积累了很多经验和教训。回顾从前走过的路，我们发现，对中国文化的了解，对人的了解，其实才是最关键的。消费者买大众还是通用的车，影响不是很大，关键是有没有还款能力。”宋萍表示，我国汽车金融与国外的差距，主要在于社会信用体系不是很发达，尽管现在通过银行征信系统可以查到客户信息，但是数据量还很不充分，信息质量也不是很好。

　　据了解，信用体系对汽车信贷业务的影响非常大。建立数据库需要很长时间，有过一些信贷记录，包括信用卡记录，就可以把信息传到征信系统上，但是这个系统数据还很少。如果是首次申请贷款，对信用情况不了解，就要做调查，业务速度肯定就慢。

　　“一些发达国家的征信系统发展了几十年，数据非常完善；而我国虽然从1998年开始汽车消费信贷，但征信系统直到2005年才开始试运行，信用记录才积累了两年多。”宋萍表示，有些阶段是跨不过去的，尤其是基础的东西，需要一定时间积累，也许国外花50年，我们只花20年，有这样一个时间的缩短，但这20年是跨不过去的，很多阶段必须自己经历。

　　此外，国家法律环境还有待进一步健全，比如说不良资产的处置、储蓄类贷款的核销等方面，由于不及时解决，给银行带来了负面影响。一边是以前的不良贷款处理不掉，没有正常通路出去，一边是不断有新的贷款进来，一度使大众觉得银行车贷资产质量很差，不良率很高。

　　从1998年开始，商业银行进入了汽车消费信贷市场，比较缓慢地发展到2001年,从2001年到2004年,开始极具膨胀。由于那几年汽车市场井喷发展，商业银行看到了机遇，同时还有担保机构、保险公司加入进来，银行觉得业务收益好、没风险，开始不断扩展业务。但是从2004年下半年开始，问题就逐渐显现出来，不良率开始往上攀升，汽车消费信贷突然变成了高风险业务，正常的信贷秩序被打乱。

　　“由于一些经销商、保险和担保机构缺乏诚信，出现了一部分恶性案件。比如经销商套现，像沈阳的假车贷案；还有就是担保公司套现，以及保险公司违约，像那时非常著名的履约险，就有一部分保险公司没有偿付。由于同业间的非正常、非理性的竞争，以及经销商、保险、担保机构缺乏诚信，汽车信贷市场当时出现了很大问题。”宋萍告诉记者。

　　对于金融机构来说，风险识别和管理能力比较弱是主要原因。银行对车贷风险有一个认识的过程，最开始以为无风险，后来又觉得风险非常高，把业务都停了。事实上，不管是银行还是金融公司，只要开门就是风险，因为它们就是经营风险的机构。做任何业务都会有风险，关键在于怎样认识风险，管理风险。

　　“风险管理的策略有很多，不仅仅是规避，还有风险分散、风险转嫁、风险补偿、风险承担、风险缓释等。由于车贷金额小、期限短，周期性风险很小，把握好真实性，车贷风险就是可控的。因此，我们调整了部分政策，纠正了一些贷款办法、操作规程。在营销模式上，原来是间接式的，通过保险公司、担保公司和经销商来吸引客户，现在则是直接面对客户，对柜台也做了很多建设，集中审批，业务效率提高了。”宋萍说。

　　从我国来看，汽车金融服务要想实现充分的市场化，一定要建立覆盖范围更广、信息质量更高的个人征信数据库。建立适合个人信贷特点的不良资产处置政策，打开不良资产处置的合理通路。此外，还要建立全国统一的二手车评估体系，开放汽车租赁市场。目前，我国正在不断向国际标准靠拢。

　　“从国外机构参与市场合作角度考虑，国外理念和运作模式已在中国试水，国内消费者已能享受到国际化的汽车金融服务。从这个角度来讲，中国汽车金融已经与国外接轨。但如果从汽车金融的发展阶段来看，中国还有一段路要走，这与我国社会主义市场经济的逐步完善密切相关，是随着大环境的变化而变化的。唯一不变的，仍然是我们对人的深入了解和关注。”宋萍如是说。