专家透析汽车金融创新 金融体系的建立

　　虽然汽车金融存在的制约因素并没有完全解决，但各大汽车金融公司相继推出“低首付”或是“零利率”，让人们看到汽车金融的创新活力。这种创新方式不但让消费者更实惠地购车，而且还可能会带来中国汽车金融政策的调整。

　　嘉 宾：

　　王再祥 中国汽车技术研究中心金融工程研究所所长

　　程晓东 国家发改委价格监测中心汽车行业首席分析师

　　张 岚 新华信汽车市场研究服务副总监

　　目前，我们国家的汽车金融发展到什么程度？和国际上相比有什么差异？

　　张岚：2003年，银行汽车信贷出现大量的坏账和呆账，导致银监会叫停银行汽车信贷服务，银行汽车信贷萎缩。中国车市这两年呈现稳定增长，汽车信贷开始慢慢复苏，而银行由于之前的教训和多方面原因，汽车信贷量很小。汽车金融公司则开始慢慢增加其汽车信贷额，可以说现在中国汽车信贷已经进入汽车金融阶段，虽然汽车金融公司现在还处于起步阶段，但是其发展速度是相当快的。

　　中国汽车金融公司虽然呈现高速发展，但还是不成熟，与国外的汽车金融相比还有很大的差距。在美国，汽车信贷额达到70%左右，而在中国大概只有10%左右，从数据的差异可以看出他们之间的差异。

　　王再祥：现在我们国家的汽车金融公司和国外相比还存在多方面的差距。

　　第一，宏观政策方面的差距。宏观政策有其特殊性，对于汽车金融公司来说，由于限制条件较多，不容易开展业务。

　　第二，由于我们国家的市场环境比较特殊，在风险控制、产品创新等方面和国外汽车金融公司都存在很大差距。

　　第三，汽车金融本身素质和人才方面我们还处于小学阶段。由于我们过去没有这方面的经验，对人才的培训和专家接触这方面的程度都不是很好，而国外的专家到中国以后，由于环境不一样，他在国外的知识和经验在中国并不是很适用。

　　第四，最主要的是对汽车金融文化的认识。现在国内消费者还没有构成信贷的观念，只有少部分接受。主要体现在消费习惯、消费心理都和国外存在很大差距。市场正不断完善，汽车金融在中国发展的前景还是很好的。

　　《中国商报·汽车导报》：国内的汽车金融公司的风险防范体系、信用体系是否建设完整？

　　张岚：现在只能说审批流程等一些方面，做了一些本土化的转变，在流程等宏观的方面相对比较完善，但还不够成熟，很多细节还需要不断的改进。比如：由于各国市场的运作情况不同，美国就有完整的信用体系管理，有专门的机构管理信用度，对应政策也相应的变化。

　　王再祥：不能说建设完整，只能说进入一个初步建设时期。汽车金融公司就是经历风险的一个机构，竞争力的好与坏主要是看风险的控制、化解能力。目前国内的汽车金融公司都是从国外引进过来的，他们在国外有一整套成熟的体系，但这套体系并不适合中国，不能照搬。本土化以后就出现手工接待，派出大量的人力物力进行贷款审核、家访及实地调查来进行风险防范，现在这套体系的效果还是不错的。

　　出现汽车金融政策调整信号

　　《中国商报·汽车导报》：现在国内一些汽车金融公司推出“低首付”或是“零利率”贷款购车，是否意味着汽车信贷已经全面复苏？这会对汽车金融产生什么样的影响？

　　张岚：复苏只能是相对前两年汽车信贷的低迷来说，并不是真正意义上的复苏。从汽车金融公司在中国成立开始，汽车金融在中国发展得并不是很理想，这是很多原因造成的。

　　王再祥：应该说汽车金融早就开始复苏了。现在中国宏观经济快速发展，汽车工业本身也是一个快速发展的产业，再加上消费者对汽车金融的认识也越来越深，汽车金融在中国的发展也越来越好。

　　汽车金融进入中国之时，由于中国在这之前没有这种经历，因此选择了比较保守的做法，对汽车金融限制的比较多。随着国内金融市场的不断开放，银监会制定的《汽车金融管理办法》部分条例不再适合实际市场情况。“零利率贷款”可以说是对银监会政策的突破，也可以说是银监会调整对汽车金融政策的信号。

　　《中国商报·汽车导报》：“零利率贷款”是否在一定程度上提高了汽车销量？经销商销售时对贷款的依赖度有多大？

　　张岚：今年央行已经第四次加息了，“零利率贷款”对消费者有很大的吸引力，也在一定程度上提高了汽车的销量。

　　尽管汽车信贷的发展前景很大，但经销商在销量上是不会对汽车信贷产生依赖的，至少目前来说不会。这可以从汽车信贷的比例看出来，现在贷款购车只占购车总量很少的一部分。

　　《中国商报·汽车导报》：现在，消费者对汽车金融的信贷服务接受度如何？还贷情况怎么样？

　　张岚：不同地区、不同人群对汽车信贷的接受度并不相同，“零利率贷款”也不是全国都推出的，像北京、上海这样的大城市的接受度相对比较高一些。现在的年轻人，特别是一些白领，更容易接受汽车信贷。

　　各个公司对坏账的理解不同，目前各个金融公司的拖欠和恶意不还贷款的比例不是很大，各个金融公司还能控制。当然金融公司是不对外透露这些的，这只是我们根据市场情况推测的。

　　程晓东：现在的消费者对汽车信贷接受程度比较高，接受度最高的人群大概是40~50岁之间的。这部分人群认为贷款买车可以提前享受，而且现在经销商的二手车服务也逐渐完善，当车主想换车时，汽车信贷就为车主提供了很大的方便和多方面的选择。

　　目前汽车金融公司建立的信贷信用体系还贷情况还比较好。随着社会的发展，信用体系也将日渐完善，即使有很多借贷者想拖欠贷款，为了以后自己的信用也会定期缴纳欠款。

　　看好银行和金融公司合作

　　《中国商报·汽车导报》：近两年不少国有商业银行与汽车金融公司合作，到目前为止，合作情况如何？对银行和汽车金融公司各有什么影响？

　　张岚：根据法律规定，汽车金融公司的融资渠道非常窄，只有两条路，如果公司股东资金不够就只有向银行借贷。

　　自银监会叫停银行汽车信贷业务以后，车市开始出现稳定增长，因此银行又想踏足汽车信贷，但碍于银监会的规定和之前的教训使得银行不能放开这项业务。个人信贷业务金融公司尚足以支撑，但批发信贷的需要的资金是非常庞大的，这个时候汽车金融公司就必须向银行借贷，同时银行也是非常愿意这样做的。

　　程晓东：与国有商业银行进行合作解决资金问题，这种模式对于国有商业银行和汽车金融公司是双赢结果。

　　银行是非常愿意和汽车金融公司进行合作的，银行除了资金雄厚、利率低以外，在汽车信贷市场没有什么优势。汽车金融公司就不一样了，金融公司和厂家、经销商都有密切的联系，在汽车信贷方面也很专业。因此，在中国，国有商业银行和汽车金融公司的合作被看好。

　　《中国商报·汽车导报》：在消费信贷过程中，经销店成为汽车金融的主要网点，他们在推出金融公司贷款方式的同时，也推出保险公司的贷款方式，这对金融公司的业务会造成什么样的影响？

　　张岚：据我所知，现在保险公司涉足汽车信贷的很少，基本不会对汽车金融公司造成什么影响。

　　据我所知，现在上海通用经销店一般会推出三种贷款方式，一是通过汽车金融公司，二是通过安邦产险做担保向银行贷款，最后就是直接向银行贷款。三种方式各有利弊，但银行因为审批手续比较麻烦，门槛较高，消费者申请下来的比例也比较低，并不能对金融公司造成大的影响。

　　程晓东：保险公司涉足车贷，和汽车金融公司可以说是相辅相成的。因为现在我们国家的汽车金融公司只是针对自己的品牌进行借贷，消费者挑选的余地不大，而保险公司和国有商业银行合作以后进行车贷，就和汽车金融公司构成了竞争关系，有竞争才会有进步，并且优惠也会更多，消费者可有多种选择，这是对消费者很有利的一个事情。

　　王再祥：保险公司在这方面的业务虽然很少，但是能和汽车金融产生一个竞争效应。有竞争才有进步，保险公司和汽车金融竞争能促进汽车市场的发展，最后受益的实际是消费者。