汽车金融公司：美好“钱”景仍是水中花

　　2007年以来，银行准备金利率不断上调，在目前国内这种整体信贷紧缩的环境下，汽车金融公司到底面临着更多的机遇还是挑战？日前，在东风日产汽车金融有限公司的开业典礼上，其总经理石井克己表示：“政府紧缩银根，对于刚刚处于起步阶段的汽车金融公司是一个非常大的挑战，然而，与风险相比，机会更是无可估量的。

由于银行利率上调，获得贷款的难度加大，我们反而从经销商和客户那边收到越来越多的贷款申请要求。我们希望在目前的情况下，充分利用这个机会，处理好风险和机会的问题。”

　　据悉，自2004年8月中国银监会正式批准国内第一家汽车金融公司以来，目前国内共有大众、通用和丰田等七家汽车金融公司，但由于国内消费者近乎顽固的消费习惯，以及《汽车金融管理办法》有些苛刻的管理规定，这七家汽车金融公司无不惨淡经营，处于亏损或者勉强微利运营的状态。但这似乎并不影响后来者前赴后继的决心，1月9日，东风日产汽车金融公司正式宣布成立，成为国内第八家汽车金融公司。

　　“要把汽车金融公司的发展看得更远”东风日产汽车金融副总经理殷耀亮认为，尽管目前国内汽车市场贷款买车的比例还不高，但汽车金融的前景仍值得期待。“中国经济正处于快速发展阶段，汽车市场的发展同样非常迅猛，2007年中国汽车销售总量超过880万辆，同比增长20％以上，我们预计2008年的销量增长速度也会在20％左右，这对汽车金融公司来说，是个大好机会。”

　　据悉，东风日产汽车金融公司注册资金为5亿元人民币，其中日产持有65％的股份，东风持有35％的股份。这也是日产在全球开业的第六家金融公司，其他五家分别设在日本、美国、加拿大、墨西哥和泰国。东风汽车集团股份有限公司总裁、东风日产汽车金融有限公司董事长刘章民表示，金融公司的股东是由两方组成的，一方是日产自动车株式会社，占本公司股份的65％，另外一方是东风旗下的香港上市公司东风股份。

　　殷耀亮介绍说，东风日产汽车金融有限公司的主要业务为两大类：首先，为东风日产乘用车、日产进口车及Infiniti英菲尼迪品牌汽车的顾客提供零售金融服务；其次，向经营以上品牌汽车的经销商提供库存金融服务。东风日产汽车金融有限公司将从上海、北京、深圳及其他城市开展业务，并预计今后逐渐覆盖全国各大城市。

　　根据国外成熟汽车市场的统计数据显示，一般汽车金融公司盈利的底线就是贷款比例和销售比要达到25％以上，但目前，国内最好的汽车金融公司这个数据都难以达到15％。然而，殷耀亮却表示，和贷款比例相比，他更看重市场销售总量，“从目前我们的判断来看，贷款比例并不是构成我们盈利的标准。我想可能更多是销量的问题。比如说一个汽车经销商如果自己的销量一个月只有几十辆，那么我们达到25％也不能盈利，只有在销售达到一定量以后，我们才可以赚钱。”

　　和殷耀亮的乐观相比，市场形势却实在不容乐观。虽然近几年汽车市场蓬勃发展，但汽车金融业务却丝毫没有“水涨船高”的势头，国内汽车贷款消费的比例仍非常小。统计显示，目前全部外商汽车金融机构的资金不足千亿元，只占汽车一年销售额的5％以下。从比例上来说，根据新华信公司最新统计数据，2007年国内消费者贷款购车比例仅为6．6％~7.0％。

　　不过，由于持续攀升的利率，使得银行贷款紧缩，汽车金融公司在汽车金融业务上的话语权逐步提升，“过去是以银行贷款为主，现在汽车金融公司的比重越来越大，达到40％左右”。国务院发展研究中心产业经济部研究员钱平凡说。2008年伊始，上海汽车便适时地推出了“金融购车计划”——购买荣威750首付7.5万元两年零利息。加之此前的上海通用别克、凯迪拉克、克莱斯勒300C等车型都在推零利率贷款，首付为车款的20％~50％，其间产生的利息全部免除；2007年10月19日，东风雪铁龙部分网点联合招商银行率先推出双免活动——“免手续费”和购车款“免利息”；丰田为世界500强企业员工开设丰田金融购车贷款直通车；一汽大众则联手大众汽车金融公司，为速腾量身定制“弹性信贷”。

　　从这一系列金融贷款业务不难看出，汽车厂商对金融业务可谓信心十足。据悉，大众汽车金融服务股份公司董事长布莱宁曾表示：“目前，中国大约有10％的汽车是通过贷款方式购买的。我们希望这个数字在10年后会增加到40％~50％。”丰田汽车金融公司总裁古泽嘉平也表示，他们力争把北京地区丰田品牌贷款购车率由目前的2％提高到10％，在未来5年的时间里，逐渐将业务拓展到全国范围，并进军经销商贷款领域。

　　为了抢夺越来越大的市场蛋糕，汽车厂商们更是使出了五花八门的营销手段，以求获得消费者的青睐。零利率降低了消费者的购车门槛，尤其对消费意识比较超前又囊中羞涩的消费者来说，具有很大的诱惑力。然而，这种不惜血本的营销手段，却需要雄厚的资金支持。而资金缺陷，正是摆在汽车金融公司面前的一大难题。根据《汽车金融公司管理办法》，除了动用公司的资本金外，汽车金融公司只能向银行借款，或者吸收境内股东3个月以上的存款。目前开业的公司基本是外资全资拥有，一旦业务规模较大时，汽车金融公司只能向同是竞争对手的银行借款。

　　另外，管理办法还规定，汽车金融实际放款业务只有个人消费贷款和经销商融资贷款，汽车保险、抵押等业务却不在经营范围之内。这打破了这些汽车金融巨头服务链的完整性，在很大程度上也限制了他们在中国业务的开展。业内人士分析，“汽车金融服务的范围是非常大的，中国开放的只是其中的一部分——经销商的运营和个人汽车的买卖等。现在，外资汽车金融公司之所以不惜血本也要挤进中国市场，一个基本目的就是推动自有品牌的销售，为整个汽车集团的战略发展服务”。

　　只是，这条道路，远非他们想象的那么简单和轻松。就像石井克己回答记者提问时所说的：“关于我们公司何时才能盈利的问题，因为我们处于业务刚刚开展的阶段，很难具体地说何时可以盈利，但就经营者来说，我们会尽最大的能力来使公司盈利。”