监管机构、金融机构、非金融机构、汽车厂商、经销商、汽车信用中介机构，6双眼睛热切的注视着汽车金融市场。但实际操作中的道道难题，却卡住了他们的激情。

　　“我们和上汽财务公司已经向银监会递交了开展汽车金融业务的申请表。具体业务启动流程也已经详细制定出台。”通用汽车中国公司金融消费服务部总监魏德明乐观地表示，“预计2004年，我们公司的业务就可以开始运作。”

　　但是，指望大规模进入汽车金融业务领域的企业，并非每一家都一帆风顺。未递交申请的大众和申请被“打回”的福特就没有什么好心情。

　　政策指示不清，诸多问题摆面前

　　通用汽车中国公司金融消费服务部总监魏德明表示，已发布的管理办法同今年早先公布的征询意见稿基本相同，但细节方面却有了更多限制。

　　而在门外苦苦徘徊的大众与福特也提出了种种疑问：旧车变现——这个汽车金融公司处置资产时的重要手段(比如拍卖、置换和租赁)，今后是否给予汽车金融公司？汽车金融公司可从事与购车融资活动有关的代理业务的界定是否过于宽泛？以汽车作为抵押物融资，在抵押期间的汽车保险业务是否可以代理？是否可代理发行银行及其他金融机构的信用卡，包括联名卡？在他们的头脑中存在太多的问号。

　　监管机构咬紧牙关，不合格者坚决打回

　　对于已经递交了申请的通用和蓄势待发的大众、福特金融公司，有车界人士把他们比作“狼群”。而本次“细则”颁布也似乎没有为我国的“民族汽车”留有任何的保护。

　　“我们没有任何保护措施、扶持政策，完全实行国民待遇。”中国银监会非银行金融机构监管部主任高传捷表示，“但同时需要提醒准备申请的商家注意，递交的资料如果不符合《汽车金融公司管理办法》和《管理办法操作细则》，申请会被打回，而且半年内不得再提出。”

　　汽车金融公司的出现，将为公众购车融资提供更多的选择和便利，同时也将促进汽车消费信贷市场的竞争。作为监管部门，显然已经预见到汽车金融公司经营中可能出现的这样或那样的问题。

　　目前，我国能够进行汽车金融服务实际操作的机构，主要是商业银行和企业集团财务公司，但这两类机构与汽车金融市场的专业化要求相比，均有不适之处。

　　商业银行是中国金融机构的主体，拥有雄厚的资金实力、广泛的客户群以及完善的分支机构和结算网络。但由于商业银行业务的综合性，其目的是获得存贷款的利差，而并非保证特定产业稳定连续的金融服务。在汽车业不景气时，银行就会收缩相应的金融服务，这和汽车业大批量生产与销售的行业特征发生冲突。

　　目前，国内仅有的7家汽车企业集团财务公司的汽车金融服务，也受制于“集团规模不够”，使专业化优势难以发挥。

　　如何将银行的资金优势和汽车金融机构的专业化优势结合起来，中国人民银行研究局纪敏提出了一个“取长补短”的建议。比如银行将资金以适当形式批发给汽车金融公司，然后由汽车金融公司向客户授信；银行与汽车金融公司联合发行银行卡，以推广汽车金融服务；银行与汽车金融公司签订结算代理协议，利用银行承兑贴现等支付工具开展业务等。

　　从健全信用评估能力，提高风险处置手段入手

　　“相对于汽车消费市场的发展速度，现有贷款规模远不能满足需要。”人民银行信用管理局局长戴根如是说。

　　实际上，从1998年我国开始进入汽车信贷服务操作期至今，出现了太多遗憾：银行和少量非银行金融机构头脑过热的放贷；车价一降车贷还款率跟着降(坏账率增加)；在征信体系不健全的情况下，保险公司风险骤增。

　　针对我国个人信用及消费行为数据收集不完整、数据分散、有限的信用及消费行为数据没有被汽车金融机构和银行有效的使用等问题，有过实际操作经验的美国洲际汽都董事陶勇建议那些正在进行“汽车金融管理信息系统”构建的商家，应将申请者的工作年数、有无信用经验、信用额使用率、逾期次数等多种因素考虑进去，建立综合指标信用评分体分数。

　　一些专家认为，跨国汽车金融公司的业务流程建设是基于发达国家完善的信用体系，而进入我国市场后，并不能简单地复制过来。所以，在目前的条件下，发展汽车消费信贷业务必须从健全消费者信用评估能力和提高风险处置手段入手。

　　有关人士预测，明年监管机构、金融机构、非金融机构、汽车厂商、经销商都进入汽车金融实际操作阶段时，汽车信用中介机构、担保服务机构的买卖会最火。因为这类机构运转成本低，不但具有个人资信服务和风险处置能力，而且可以与银行、经销商、保险公司之间可实现优势互补。

　　相关链接：国际汽车金融操作

　　经典案例：

　　美国是全球最大的汽车金融市场，也是专业汽车金融机构最为发达的国家。由于银行业重组以及经营成本扩大等原因，美国的银行业的汽车金融服务有所减少，甚至逐渐退出了汽车金融市场。目前正在从事汽车金融业务的主要有通用汽车财务公司、福特汽车信贷公司、美洲银行、国民银行、大通曼哈顿银行。其中美洲银行经营策略也已从竞争激烈的新车零售融资，转为租赁业务和二手车融资，并严格限制与之合作的经销商。

　　日本的汽车

　　金融服务主要由制造商所属的财务公司以及信贷公司提供，银行基本不介入这一领域。

　　法国汽车制造商附属的财务公司在汽车金融业务中所占比重逐渐上升。1999年雪铁龙公司收购了通用电气财务公司所属的汽车金融公司。

　　德国汽车制造商设立的汽车金融机构大都以银行形式出现，如大众汽车金融公司下属的大众汽车银行，宝马汽车公司设立的宝马汽车银行等，就是为汽车消费者提供储蓄和信贷业务的专业银行。其他综合性银行也可提供汽车金融业务，但在这一领域不占主导地位，并且一般不对汽车经销商提供库存融资，也不提供汽车融资、租赁服务，只对汽车消费者提供信贷服务。