零利率“贷”动车市 解析利息背后的隐情

　　车市免费午餐？

　　这种“先享受后付款”的车贷方式，的确吸引了不少像王超这样的城市白领。在通胀压力明显的今天，“零利率”的诱惑不小，省下的钱还能进行其他投资，获得更高收益。

　　王超有个感受，“零利率”买车的车型还是比较有限的。他还是中意奔驰S300L，如果喜欢其他款式的话，就没有这样的贷款方式了。

　　乘联会政策研究从副主任王宏透露，享受零利息贷款的车型，一般只限于公司滞销的车型或是库存车，热销车型不可能享受这样的政策。零利率其实是车价的冲抵。

　　金融危机的风暴中，银行紧缩银根，经销商难以贷款，资金流通不畅，压力可想而知，王宏看来，经销商是不得已才这种采取营销方式。

　　鱼和熊掌不可兼得。王超在享受到零利息贷款购车是，他却享受不到该车型的价格优惠，方向盘套、坐椅垫、倒车雷达、遮阳膜都赠送的精品也无法免费得到。

　　一家4S店的信贷专员以贷款购买一辆10万元的车为例，消费者首付3万元，贷款7万元，现场就可以把车开走。按照目前该汽车品牌金融公司的利率来算，3年下来利息超过11000多元。是否真的可以免除这部分利息呢？

　　其实看似少付了1年或者3年的月供利息，但也得付出代价。就拿王超来说，他在贷款购车时所买的车损险、盗抢险等险种，不得自行购买，而需要通过汽车经销商代买。虽然从零利率上获得好处，但其他方面的利益补充了商家的利息损失。

　　新利润增长点

　　除了零利息贷款购车外，车市中还出现了零首付贷款购车。首付由原来的一次性付款，转变成目前的月供。百得利集团董事长周小波介绍，零首付在国外推行比较多，但不论是零首付还是零税率就是一种销售手段。

　　在周小波看来，中国目前还没有办法和欧美国家相比，在国外，70%～80%是靠分期付款来做的，而中国只有10%～15%，这一比例比较小。不过还是有人推测，在整车利润不断下降的今天，汽车金融有望成为车企新的利润增长点。

　　“9.11”事件时，虽然和目前的金融危机的原因不同，但当时的政治风暴强烈地震撼了包括汽车工业在内的美国经济，使得本已开始疲软的美国汽车销售雪上加霜。

　　一些经济学家曾悲观地预计美国经济会从此一蹶不振。面对突如其来的市场变局，通用汽车公司以购车贷款零利率为主题的营销企划——“让美国继续转动起来”(Keep America Rolling)。而以通用汽车公司为代表的美国三大汽车巨头纷纷迅速地推出了主题为“购车贷款零利率”的强力促销计划，很快扭转了销量急剧下滑的势头。

　　通用倡导的“零利率”激发了消费者的信心，对恢复美国消费者的信心无疑是一针“强心剂”，就当时的情况而言，可谓是对症下药。

　　目前，美国市场的贷款购车率已经高达80%至85%。德国的这一比例也在70%左右，这些都与其发达的个人资信体系和专业的汽车金融服务密切相关，国外汽车贷款方便、快捷而且延伸到购车、用车、修车，以及卖车的全过程。

　　中国汽车信贷已经入市3年多，也是直到最近“吆喝声”才大起来。与国际市场相比，中国的汽车贷款业务还有很大的发展空间。正如上汽通用汽车金融有限责任公司总经理魏德明此前预计，“到2025年，中国汽车市场将达到1500万辆，汽车金融业也将有5250亿元市场容量。”