历经十年曲折的北汽,终于在上市的道路上来到了最后关口。
据路透社消息,北京汽车股份有限公司11月27日在香港申请首次公开募股计划(简称IPO),借此融资15亿美元。如果请求获得批准,北汽将自12月1日开始向投资者推介。正式的IPO计划或将于当地时间12月8日启动,12月12日公开股价。届时,北汽将成为港交所规模第二大的汽车制造商。
为此,搜狐汽车致电北汽集团,相关负责人以不便回应为由拒绝置评。
十年坎坷上市之路
2004年8月,北汽集团董事长徐和谊首次在北京国资委召开的国企发展论坛上透露北汽正在筹划上市,计划2005年9月公开上市,募集资金6亿美元。自此,北汽踏上漫长的上市之路。
同年11月,北汽邀请包括摩根士丹利、美林在内的多家国际投行参加竞标宣传,为打开香港筹资通道做准备。遗憾的是,彼时的北汽受负债所累,股权结构不明晰,当时北京现代成立尚不足一年,优质资产单薄,整体上市的条件远未成熟。
2005年6月,北汽曾考虑将旗下有盈利的业务整合为一家股份制公司,从而替代引进外资股东。此后却并无后续消息。
经过不懈努力,2006年12月北汽与信达资产管理公司签署债务重组协议,为上市之路扫清了最大障碍。
2008年2月传出消息,北京政府原则通过组建北京汽车股份公司,北汽整车资产整体上市方案也递交证监会审批,但迟迟未获回应。不久后便有北汽内部人士透露,北汽放弃港股上市,转在内地A股上市筹资,筹资规模高于20亿元。
在2003至2013年十年间,北汽曾四度筹谋上市,前三次均以失败告终。
交叉持股成命运转折点
2013年,北汽酝酿多年的整体上市迎来转折点。2013年11月19日,北汽集团与戴姆勒双方分别在全面战略合作交割书上签字,实现交叉持股,被誉为“北戴合”的中外合作项目历时两年后圆满完成,双方实质性地进入了全新的合作时期。
所谓交叉持股,即戴姆勒投资入股北汽集团旗下自主品牌乘用车板块北汽股份12%的股权,为北汽自主品牌业务的发展提供资金支持,推进北汽股份上市。双方对合资企业北京奔驰进行股权重组,重组后北汽股份持股比例增加到51%,进而实现对北京奔驰财务报表的合并。同时,戴姆勒在双方的销售合资公司北京梅赛德斯-奔驰销售服务有限公司的持股比例增加到51%。
北汽凭借51%股权实际控股北京奔驰,成功将北京奔驰纳入北汽股份利润报表,从而提升整体盈利能力。加之戴姆勒成功参股,北汽股份IPO的影响力和融资规模得以增强,上市计划再一次提上日程。
尽管在上市前,北汽已经对资产进行优化,部分投资者对于北汽股份上市的融资能力依然持谨慎态度。
一位投资业人士曾对某媒体表示,“在资本市场,我们更加关注的是上市公司业务未来的增长情况,但是目前北汽股份利润的主要来源--合资板块业务未来的发展前景仍然存在不确定因素。”
究竟北汽上市能否冲破最后一关,静待27日揭晓。
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