1、主要汽车集团本月销量与同期的增长分析
图表6主要汽车集团2017年销量
由于16年末的集团战略不同,上汽、东风、北汽都在全面冲刺年末销量,而一汽、长安、广汽都在布局17年销量,因而形成巨大分化走势。7月的汽车大集团也是表现分化,且自主中小集团相对偏弱。由于商用车企业走势恢复和稳增长,大集团中长安和上汽较强,而东风、北汽的7月调整较大特征。北汽的前期走势也是超突出的感觉,近期因合资而走弱。
2、1-7月主力车企集团的表现均较好
上汽仍是一枝独秀,而一汽和长安的差距不大,一汽靠卡车表现走强。长安波动较大,MPV市场压力很大。北汽主要是北京现代的下滑的影响。吉利和广汽成为高增长特征。比亚迪表现较差,主要是A级轿车和新能源的压力较大,江淮表现也不理想。而华晨仍是轻客的压力明显。
3、汽车企业批发销量走势
图表8汽车企业月度销售走势对比
近期汽车主力企业的优势依旧相对明显,7月的上海大众、上海通用等批发相对走稳。上海通用五菱下滑较大。
本月从集团角度看的前10车企中六大集团占据8席,较上月一致,车企分化明显,上汽三家,东风两家,北汽、一汽仅有一家,长城和吉利回归。上汽三家都是主力企业;东风的东风日产和东风汽车两家,一汽有大众,长安主力是长安汽车;北汽本月有北京现代。独立车企的长城、吉利本月进入前10。内资企业有东风汽车、长安、吉利、长城汽车进入前10。
2、狭义乘用车企业产销走势
17年1-7月累计狭义乘用车销量1258.82万台,累计增速3.3%;17.7月狭义乘用车销量165.1万台,同比增长5.9%,环比增长-7.7%。
17年1-7月累计轿车销量622.5万台,累计增速-2.8%;17.7月销量82.49万台,同比增长0%,环比增长-6.6%。
17年1-7月累计MPV销量114.7万台,累计增速-11.7%;17.7月销量13.65万台,同比增长-11.1%,环比增长-16.6%。
17年1-7月累计SUV销量521.63万台,累计增速16.5%;17.7月销量68.95万台,同比增长18.7%,环比增长-7%。
7月企业生产表现分化。韩系生产调整,环比下滑较大。上海大众和一汽大众的生产表现超强,形成淡季新高的特征。五菱和上汽通用的环比走势平稳,长城也是环比下降较大。同比的走势也是剧烈分化,大部分厂家生产下滑或微增长。日系同比生产增长较好。
7月部分企业的销售与生产反差较大,销量环比下降较大,属于淡季走稳。这也是对上半年的6月冲刺批发后,7月调整压力较大,但没有16年同期表现的突出。吉利、一汽大众、东本的批发表现较好。
5、微车企业产销分类走势
17年微车市场总体处于持续下滑趋势中。17年1-7月累计微型车销量70.34万台,累计增速-13.5%;17.7月微型车销量5.93万台,同比增长-33.1%,环比增长-31.6%。
17年1-7月累计微客销量34.41万台,累计增速-25.6%;17.7月销量2.75万台,同比增长-39.5%,环比增长-37.1%。
17年1-7月累计微卡销量35.93万台,累计增速2.4%;17.7月销量3.18万台,同比增长-26.3%,环比增长-26.1%。。
上通五菱始终是微车的绝对龙头,其数据为右轴。五菱的走势调整力度很强,长安仍是2季度较强,7月调整。
5、轻型卡车企业产销分类走势
轻卡市场17年走势平稳并稍有走强。17年1-7月累计卡车销量177.82万台,累计增速27.6%;17.7月卡车销量22.51万台,同比增长34.2%,环比增长-9.1%。
17年1-7月累计中重卡销量80.91万台,累计增速58.9%;17.7月销量10.81万台,同比增长68.7%,环比增长-7.6%。。。
17年7月的轻卡主力厂家分化较明显,长安、重汽和力帆、及唐骏的轻卡表现较强。主力车企的福田保持超强的龙头地位。东风和江铃的销量表现环比超强。7月部分厂家下滑速度差异较大,江铃和东风表现突出。
6、中重型卡车企业产销分类走势
中重卡持续超强,7月表现也是异常较强,与挖掘机等形成同步高增长趋势。17年1-7月累计中重卡销量80.91万台,累计增速58.9%;17.7月销量10.81万台,同比增长68.7%,环比增长-7.6%。。
随着换车周期走过,近期的上游投资景气回升,重卡和牵引车等更新需求增大,重卡结构性走强。去年9月国家出台整顿运输市场的政策,严重压缩运力,导致运输车型大型化趋势加速,投资巨幅增大,对市场的卡车需求较强。
17年7月的中重卡基本都是同比16年7月高增长的状态,主力车企相对较好。今年的主力走势分化,一汽7月走势持平,月超强,东风平稳下滑。
7、轻型客车企业销售走势
轻客企业的走势相对平稳,近期走强明显。17年1-7月累计轻客销量19万台,累计增速-7.5%;17.7月销量2.35万台,同比增长-3.3%,环比增长-30.5%。。。
图表11轻客企业产销分类走势
14年的轻客是好日子,15年轻客走势分化,近期的主力厂家销量回归务实。15年受到政策补贴等的干扰,没有搞电动轻客的主力企业表现较差,16-17年的轻客进入全面调整期。随着轻客的应对小型面包车安全管理的453号法规的影响淡化,轻客逐步回归平稳,但高基数影响仍大。江铃走势超强,东风和福田较强。金杯、依维柯的7月走势较16年不强。金龙和江淮表现较好。
8、大中型客车企业销售走势
大中型客车与新能源走势密切相关。17年1-7月累计客车销量25.62万台,累计增速-12.2%;17.7月客车销量3.58万台,同比增长-1.5%,环比增长-27.4%。
17年1-7月累计大中客销量6.62万台,累计增速-23.3%;17.7月销量1.24万台,同比增长2.3%,环比增长-20.9%。
由于新能源补贴的促进,15年大中客市场赚钱很多,16年挣钱更多,但为拿补贴的转移量不能有,因此高补贴带来的17年压力太,随着电动车政策的逐步明朗。16年末宇通、福田和金旅等主力企业走势很好。17年政策不明朗带来的1-5月销量暴跌局面。7月市场回暖,宇通7月表现优秀,其他主力企业也是7月走势大幅好转。