08年中国汽车市场发展的机遇与挑战

　　08年注定是一个减速年，汽车市场从预计的24%的增速降低到17%。从目前看，汽车工业的发展在数量上不是突出的问题，更重要的是要把发展重点集中在提高整个汽车行业的质量上。由于很多的环境影响因素既是机遇又是挑战，而且对汽车内部的各细分群体的差异影响较大，因此08年机遇与挑战并存。

　　1、宏观环境

　　1.1、经济持续在高位运行。预测08年的GDP增速将比07年下降1%左右。

　　A、机遇：汽车发展具有良好的外部环境。各细分市场都有发展的基础背景。

　　B、挑战：但GDP增速放缓也是挑战。汽车市场虽然与GDP 的关联度弱化，但仍受影响。

　　1.2、股市增速放缓，甚至调整。

　　A、机遇：股市放缓后的消费潜能释放，前期的投资资金转化为消费资金的比例更高，乘用车市场的消费潜力增强。对乘用车市场的刺激效果更大。

　　B、挑战：消费的增长可能更快，而且档次更高。现阶段的高端高增长，低端低增长仍延续。

　　1.3、国内各行业效益下滑

　　受国内需求旺盛和国际市场能源、原材料价格大幅上升等因素影响，流通环节的生产资料价格涨势明显加快，随着改革的深入和节能减排工作的推进，资源、环境成本和土地、劳动力价格也将随之上升，企业效益将改变06-07年的快速上升的趋势。这在07年中期已经显现，08年企业效益可能继续下滑。

　　A、机遇：小排量的需求有恢复性增长，减速趋势改善。

　　B、挑战：商务需求下降，高端的增长减速。 MPV的增长难度更大。

　　1.4、人民币升值

　　人民币自汇改以来对美元的升值已经达到7%以上，但美元的贬值实际拉动人民币的贬值，因此人民币只有加速升值才能改变目前的国内流动性过剩的问题。

　　A、机遇：进口零部件和整车的成本下降。进口车继续高增长。

　　B、挑战：这对于汽车企业的出口将带来较大的压力，有可能出现出口增量但不增收的最差局面。

　　1.5、世界经济增速放缓

　　A、机遇：中国内需的高增长更成为世界亮点，各方对中国市场投入加大。

　　B、挑战：国内经济受影响，海外市场的总需求也受冲击，自主品牌的出口高增长难度加大。

　　2、政策环境

　　2.1、奥运的概念-拉动经济VS环保

　　A、机遇：奥运对经济的拉动一直是国家极力宣传的。但从经济运行的规律看，在此经济加速的可能性不大，因此奥运的拉动可能不如其限制的影响更大。

　　B、挑战：国四标准的加速实施。08年的北京等部分地区的需求减速。尤其是07年北京的汽车销售增速很快，08年能否持续很难判断。

　　2.2、节能减排的税收政策

　　08年的节能减排的任务重，技术标准升级快，措施力度也会增大

　　A、机遇：小排量可能受到政策的少许惠顾，但技术门槛快速提升，对企业的技术投入压力大

　　B、挑战：汽车使用的税负增大，成本增加明显。自主品牌尤为明显。

　　2.3、政府调控房价

　　推出经济适用房，把普通老百姓扔到荒郊野外

　　A、机遇：交通不便，购车成为必需，廉价车有市场。另外投机的机会少了，消费的欲望自然强了。

　　B、挑战：房价有波动，08年下半年如果回升，车市仍有压力。

　　2.4、国家调控经济力度加大

　　流动性过剩的危害性太大。物价上涨太快，不管不行了。

　　A、挑战：钱紧了。自主品牌可能压力更大，盈利差，利率高，运营风险加大。

　　2.5、国家鼓励优势企业实施跨地区、跨行业兼并重组。

　　07年的大集团合并重组已经加速，08年这种趋势更加明显

　　A、机遇：中小型集团企业有新的发展空间和资金技术支持

　　B、挑战：民营企业和地方小企业的压力加大。

　　2.6、国家强化对自主创新的要求和鼓励

　　国家继续推进自主创新和品牌建设，引导企业提高自主创新能力。

　　A、机遇：大集团的自主品牌轿车项目仍在加速，中档以上轿车的自主品牌市场空间拓展

　　B、挑战：部分集团的投入巨大，但可持续发展能力不足，面临合资企业增资和自主品牌投入的双重压力。

　　3、消费环境

　　3.1、油价加速上行

　　07年汽油价格实际涨价很小，08年需要补课。今天油价已经99美元了，国内市场的油价必须适应节约型社会的概念，涨价！

　　A、机遇：节油车发展更快，日系车更有机会

　　B、挑战：因此消费需求有可能被抑制一些。

　　3.2、燃油税的概念更加混乱

　　理论上燃油税应该在3月实施，但目前的舆论又有08 年末实施的概念，而且养路费都不停。但愿这不是真的，否则市场需求必然有一个停滞。

　　A、机遇：08年需求受冲击小一些

　　B、挑战：使用成本上升更大，燃油税纯增费用，低价车受冲击较大。

　　3.3、交通拥堵等

　　国外的先进的抑制使用的措施快速被学习。例如拥堵费、高额停车费等

　　A、机遇：大城市的小车可能受到少许照顾

　　B、挑战： 大城市的需求受抑制

　　3.4、消费信贷

　　08年银监会又强调信贷风险问题，并明确防范风险措施。而新办法对汽车金融公司的政策放宽一些。

　　A、机遇：汽车金融公司助力相关厂家销量提升的能力更强。

　　B、挑战：国家金融机构消费信贷的08年步伐较慢，总体消费信贷对市场促进较小。

　　4、汽车市场

　　4.1、海外市场的持续增长

　　A、机遇：中国汽车厂家的理论全球市场容量快速扩大。自主品牌的优势充分发挥，产品面对国内外两个市场的规模效益不断显现。各自主品牌厂家都会奋力开拓海外市场，海外之路的坎坷摸索逐步取得成效。因此自主品牌对抗合资品牌的底气更足了。

　　B、挑战：与之对应的风险在于国家的出口调控和海外的贸易保护。类似俄罗斯的政策完全可以理解。

　　4.2、区域市场的差异化

　　各地区的普及阶段不同。各地区内部的城乡发展的差异特征

　　A、挑战：京沪穗等特大城市市场低速增长，而沿海发达省会级大城市也在减速。中部地区增速停滞，西部基数小，增长贡献小。

　　B、机遇：大家都在找3级市场，如何挖掘才能比别人跑得更快，其难度很大。

　　4.3、商用车面临需求减速

　　07年的高增长已经减速，08年仍将维持减速的趋势。

　　A、挑战：商用车小企业受冲击明显。

　　B、机遇：大企业的海外出口仍有巨大空间。

　　5、企业发展

　　5.1、本土研发的积累逐步发力

　　经过几年的锻炼，本土的研发实力增强。哪个公司都在重视研发，哪个公司都有一支数量不少的队伍，而且外部设计研发资源越来越丰富，造个新车，或改进产品越来越容易。中国的研发队伍人数众多，个人素质水平不低，协同能力差。饶老师指出，中国的研发队伍比欧洲的研发人员总数还要多。

　　A、机遇：自主品牌新车较多，细分市场拓展机会大。

　　B、挑战：产品多了营养不良，产品定位都不好摆布。

　　5.2、产能的释放压力加大

　　各跨国集团的中国目标定位基本趋同，一定要在中国市场的增长中巩固和提升其世界地位。05年以来产能已经基本完成二轮扩张。

　　A、机遇：部分企业可以快速布局产品线，企业发展加速。

　　B、挑战：巨大的产能需要销量支撑，搏杀进一步升级是必然趋势。销量难提升则带来巨大的财务包袱，甚至资金链断裂。

　　5.3、部分企业进入战略调整期

　　产品的质量和精致化程度提高，产品升级。

　　A、机遇：口碑改善，与经销商的关系改善。市场价格相对稳定。08年部分企业走出调整期，销量增速回升。

　　B、挑战：减工资、降成本，内部人才不稳定。

　　6、竞争环境

　　6.1、强力新品不多

　　现在的新品必须细化分类。大部分新品都没有实际的市场冲击力。即使是合资品牌的换代车型也不是市场的纯增量。

　　A、机遇：次新品的竞争环境逐步稳定，增量的机会增大。

　　B、挑战：自主品牌的新品较多，未来碰壁的会越来越多。轿车市场的大学不好毕业，进入轿车市场并站稳，要付出巨大的代价。

　　6.2、产品价格的下压

　　中国轿车市场的国际接轨会加速的。新产品的技术水平已经逐步接轨，随后是价格的接轨，中高档车的价格会逐步下降，以此产生一系列的中低端的产品价格调整。

　　A、机遇：高端高增长，进口车继续增强价格优势

　　B、挑战：低端低增长，自主品牌受挤压。

　　6.3、跨国集团在中国市场搏杀加剧

　　韩系企业希望在中国市场08年翻身，日系丰田、本田新品正面碰撞

　　A、机遇：小型车市场低增长背后的机会被各家看中，小型车市场有较大增长。

　　B、挑战：

　　6.3、厂家分化加剧

　　部分厂家的日子很难过。这必然会带来更加过激的市场行为和深刻的行业调整。

　　A、机遇：厂家整合难度缩小。

　　B、挑战：中小厂家艰难度日。

分类	05年	06年	07年	08年	06年增幅	07年增幅	08年增幅
轿车	279	383	473	570	37%	23%	21%
MPV	15.6	19.1	22.6	26.6	23%	18%	18%
SUV	19.6	23.8	35.7	48.2	21%	50%	35%
狭义乘用车	314	426	531	645	36%	25%	21%
交叉型	83.1	91.8	98.8	106.7	10%	8%	8%
乘用车总体	397	518	630	752	30%	22%	19%
商用车总体	179	204	249	269	14%	22%	8%
汽车	576	722	879	1021	25%	22%	16%
图表 1乘用车市场07年预测表单位: 销量-台