2009年乘用车市场预测分析

编者按：在第六届搜狐汽车周来临之际，搜狐汽车编辑部以“激变”为主题，对2008年全球汽车产业进行全面盘点，为大家带来新一轮的汽车年终大戏。 　　同时，遵照惯例，搜狐汽车评论部邀请到业界的知名专家用他们的文字、用他们对汽车领域发展的认知，为网友推出对中国汽车产业政策、零部件发展、市场前景分析、流通领域概况、车市营销案例五大方面的《2008中国汽车白皮书》。

---《08汽车白皮书》---

      市场篇：2009年乘用车市场预测分析

      营销篇：2008年中国汽车营销战略创新报告 

      产业篇：2008年中国汽车市场风云变幻 

     零部件篇：2009年汽车零部件产业日子怎么过？ 

   流通领域篇：2008中国汽车流通领域问题分析及政策建议 

---市场篇--- 

   一、利好因素

　　1. 宏观环境

　　A. 明年国际平均油价在中价位剧烈震荡

　　目前世界经济目前仍无见底的迹象，加之美元出现升值趋势，因此09年的石油需求难以大幅回升。

　　B. 人民币升值幅度会下降

　　随着美元的升值，人民币的单边升值趋势改变，甚至有贬值趋势。未来出口没有大幅提升前，汇率难以大幅升值。

　　C. 存贷款利率还会下调

　　近期国家采取的的三个月内四降贷款利率、三次降低存款准备金率等措施速度较快。但经过近几年的多次加息，目前利率还有一定的下调空间。

　　D. 货币政策会宽松

　　在出口增幅放缓，国家保增长决心坚决，国内流动性过剩压力减弱的情况下，国家货币政策有能力保持宽松状态。

　　E. PPI会继续走低

　　08年9月以来的PPI见顶回落，但总体的价格水平仍较高，加之刺激消费的措施见效需要一个周期，因此PPI的下滑仍是趋势。

　　2. 政策环境

　　A. 国民经济会触底回升

　　由于中国有庞大的国内市场做支撑，而且国内市场需求长期以来没有除房市外的其他亮点拉动，因此拉动的可能性较大。同时中国对出口的回升有多种拉动手段，出口下滑不会太大。

　　B. 十项措施使促进投资的力度大，

　　目前公布的的刺激经济的10条措施的力度很大，通过传导机制会对各行业均有一定刺激，尤其是对商务类乘用车需求有所拉动。

　　C. 国家可能会采取救汽车市场的政策

　　在房地产等拉动经济增长乏力的情况下，国家需要启动更多的拉动经济的行业，乘用车的刺激内需求效果成为首选。

　　3. 消费环境

　　A. 消费观念的变化会更快

　　中小城市消费群体的引导效应明显，消费环境改善后新的消费浪潮会有所出现。

　　B. 二三类市场增长加速，四类市场启动

　　随着发达地区公交系统快速发展和停车、拥堵等现象加剧，沿海大型城市的乘用车需求放缓，中小城市的需求潜力不断体现，加之各厂家的模式改善，二三类城市的辐射效果进一步显现。

　　C. 进口大排量汽车会减少

　　随着08年消费税政策的调整和市场需求的放缓，大排量的进口出现下滑是合理的。

　　4. 竞争环境

　　A. 跨国汽车巨头仍然看重中国车市

　　中国的市场潜力巨大，各跨国集团均会保持和加大对中国的投入。即使处于破产边缘的通用等企业也会加大对中国市场的投入。

　　B. 车辆技术和质量会进一步提升

　　绝大部分企业的老生产基地改造和新基地建设在不断投产见效，老产品被淘汰，车辆的设计和制造工艺的改善效果进一步显现。

　　二、不利因素

　　1、 宏观环境

　　A. 东南沿海的主要市场经济增长率继续降低

　　出口减速、区域发展不平衡导致东南沿海的主要市场的高速发展期逐步走过，其需求增长难度较大。从南向北的经济增长重心转移较突出。

　　B. 出口势头减弱

　　海外市场的恢复慢于国内市场。汽车出口需要调整心态，建立稳固发展的新模式。但是中国出口的轿车，企业自己经营的几乎没有，基本是找个外商当总代理，对他们的营销、服务、广告宣传等均没有发言权，加之总代理商年初合同较高，市场下滑快，其库存较大，且世界经济复苏比中国要晚，明年汽车出口负增长的概率高达100%，出口数量估计将下降20%以上，可能低于2007年的水平。因此09年海外增长减缓压力较大。

　　2、 政策环境

　　A. 安全、节能、减排的政策相继出台

　　08年底是二阶段油耗限值的时间门槛，部分老旧车辆退出市场，产品性能提升较明显，但也带来新款车型售价的相对上升。

　　3、 消费环境

　　A. 短期内用户的收入预期仍不好

　　世界次贷危机给消费者带来的心理影响和红包缩水等现实压力导致其捂紧钱袋子，需求提升难度大。

　　B. D、普及率仍高增长，道路更加拥挤

　　09年乘用车销量的增长率低于保有率的增长。即使乘用车销量零增长，但乘用车保有率仍将保持稳定15%以上的大幅增长。因此城市车辆的保有量仍在快速增长，在出行成本未大幅上升、甚至下降的情况下，道路的拥堵压力更大。更为严重的是拥堵现象已经逐步从大城市向中小城市蔓延。

　　C. 政府买车数量可能减少

　　09年中央政府投资支出巨大，同时拉动地方政府的投资规模，这势必造成政府财政的支出结构调整，政府用车的规模受到一定的限制，对乘用车的发展产生较大影响。

　　D. 超前消费者买车恢复较慢

　　收入的预期不理想导致超前消费群体的生活压力较大，只有其收入预期改善和支出结构支撑购车和养车的综合成本时，超强消费群体才能持续释放。

　　E. 用户对车辆经济性和可靠性要求更高

　　燃油税的实施带动用户对车辆经济性的要求进一步提升。用户对车辆的理解和要求也快速提升。而有些降成本的工作同时降低了质量和可靠性，应该注意。

　　F. 二手车市场仍较低迷

　　二手车市场极不发达，每年二手车市场交易量均不足新车市场销量的30%，而美国能达到新车销量的200%以上。如果车主换车高峰到来，将有助于新车销售，二手车市场也将繁荣。4S店的汽车置换业务发展较快主要是因为过去4S店的汽车置换业务做得很差，有进步是应该的，它仅是抢了二手车经销商的一部分生意。

　　4、 竞争环境

　　A. 乘用车降价可能性较少

　　由于市场压力较大，09年春季部分厂家会采取一定的降价促销措施，但力度和规模仍较小，因此对市场的拉动效果较小。

　　B. 营销水平还不会立即提高

　　部分企业现有营销体系的适应中国市场的能力不高，产品的本土化改进快于营销的本土化提升。

　　C. 汽车消费信贷发展慢

　　汽车消费信贷将大发展，讲的是内资企业今年开办了很多汽车金融公司，但这主要是为了在当前从紧的货币政策下，汽车生产厂家支持经销商的资金周转，而且中国汽车消费信贷的余额今年没有增加。

　　D. 新产能挤占成本的矛盾突出

　　部分企业的产能扩张较快，其投资的利息和折旧摊销占成本的比重较高，这样进一步抑制了成本和价格的降低，减缓了销量提升速度，产能与销量的矛盾更加突出。

　　三、09年乘用车预测的结论

　　1、一季度肯定是负增长

　　09年的1季度是春节消费高峰和春季旺销期，其支撑都是08年的收益状态，但08年企业年终奖和红包的数字缩水较大，因此09年1季度的消费不容乐观。燃油税实施带来成品油降价幅度不大，刺激效果仍不明显。

　　2、上半年累计销量很难正增长

　　2季度的消费需求与经济环境的改善密切相关。世界环境能否在谷底回升仍须观察，虽然国内拉动投资消费的政策逐步体现，但国内乘用车销量很难明显回升，上半年仍可能是负增长或持平的状态。

　　3、与2008年相反，市场先抑后扬

　　09年3季度的消费需求相对回升。08年的国三排放、经济压力、奥运等相关减量因素反推09年的增速。4季度的经济应有回暖迹象，乘用车增长也有环境的支撑。

　　4、不采取激励措施，市场负增长

　　09年乘用车市场存在较大变数，单纯降油价实施燃油税不能算是纯粹的利好。消费者的负担减轻难以快速体现，潜在消费群体的转化速度较慢，无法实现快速的市场刺激效果。因此乘用车市场可能负增长。

　　5、采纳乘联会建议，市场跑赢GDP

　　目前国家扩大内需的各项政策，对中等以下收入的群体作用明显，对中等和中等以上收入的群体作用不明显，因此采纳乘联会的暂时降低购置税的刺激的建议，使最有消费能力的中等和中等以上收入的群体扩大消费就显得更加必要了。这样也就能使上半年的市场有望正增长。

　　6、微客、轿车市场略好于SUV和MPV

　　08年的SUV增长最快，MPV最慢，轿车增速慢于微客。这种趋势在09年可能改变，微客的增长环境变化不大，增速小幅下滑，轿车也处于小幅增长状态。而MPV的回升和SUV的增速下降是必然的趋势。虽然由于进口SUV的增长减速和国产高端SUV产品的丰富，09年的国产SUV可能夺回部分进口SUV的空间，但SUV的个体私营业主需求下降，换车升级增速放缓明显，SUV高增长终结。

　　7、老旧车型的市场下滑速度加快

　　08年已经出现部分老旧车型的退市，这主要受制于产品标准的提升。09年的燃油限值标准提升压力和产品替代的压力均显现较明显。

　　8、在2010年底前，内资企业仍困难

　　内资企业的产品布局快速推进，由此带来产品的维护成本压力较大。产能的同步大幅提升、产品线的延伸和市场增长缓慢的矛盾导致运行压力进一步加大。同时内资企业的发动机技术提升的压力依旧很大，汽车行业的规模经济要求企业必须快速进入主流行列，否则面临淘汰。