2010年1月中国汽车市场产销分析报告

    相关数字源自中汽协、乘联会产销快讯

　　一、09年汽车工业走势

　　1、总体评述

　　A、剔除春节因素，1月狭义乘用车工作日均销量增长20%

　　受春节因素影响，09年1月的汽车市场产销量同比下降是没有任何悬念的。

09年的春节来的早，这就导致1月的工作日数仅有17天，相对08年1月的22天缩水23%，理论上销量也会等幅度下降。同时由于春节前企业生产线一般都必须提前停止生产进行盘点整理，这样有效生产时间更短，因此1月的产销量同比08年1月下降25%以内是合理的正增长。根据全国乘联会统计：09年1月狭义乘用车日均销量2.87万台，较08年1月的2.4万台增长20%。

　　B、1月的中国狭义乘用车成为世界火爆亮点

　　1月的世界各市场数据基本公布，从中国全国乘联会的数据看，受春节占用工作日影响想，狭义乘用车1月厂家销量同比仍有下降，但日均销量同比大幅增长20%。作为居民消费的主力车型，中国的狭义乘用车日均销量大幅增长，成为世界性亮点。作为与全国乘联会同口径数据，世界其他国家的1月零售销量全面大幅下滑。美国车市下滑37%、俄罗斯下降33%、韩国国内下滑24%、日本下滑20%、 英国下滑31%、德国下滑14%。中国的汽车救市政策取得阶段性成果。

　　C、1月汽车市场走势分化，乘用车需求回升，商用车持续下行

　　09年1月的乘用车基本属于正增长，而商用车的产销量下滑远大于25%是负增长。虽然说目前乘用车企业一般都是产能过剩，但在12月和1月的连续低产量高销量的情况下，加之企业间销量增减不均衡，部分乘用车产销压力大，市场需求已经出现缺口。

　　由于1月的微客厂家销量异常高增长，导致广义乘用车（轿车+MPV+SUV+微客）1月销量同比下滑幅度很小。但如果用全口径乘用车的销量数据证明中国市场回暖则有问题。1月的微客与其他车型走势完全不同，因此狭义乘用车的日均零售高增长才是体现市场回暖的最重要指标。

　　D、国家刺激经济的组合拳见效

　　08年12月以来的汽车市场好消息接连传来，燃油税的实施和汽油价格下降让节前消费的群体充分释放，1月初的乘用车市场火爆异常。

　　从乘联会监控的厂家走势看，1月前两周的乘用车市场已经是销量迭创新高，个别经销商库存已经出现不足的现象。而1月14 日出台的1.6升以下购置税减半的政策更让消费者消费欲望大幅增长，选车、抢车的消费者热潮让春节前市场全面火爆，但选好车一般不提，以致20日的经销商库存突然间空了，购置税政策的刺激效果立竿见影。

　　E、小排量市场的回升分析

　　虽然目前没人能明确说清何谓小排量，但行业内一般认为1.3升以下是小排量。08年1月的小排量市场相对12月明显增长，而1.6升的紧凑型车市场更是大幅增长。政策的效果在政策边缘区域发挥巨大威力。

　　09年1月的1.3升以下市场回升主要是1升以下微车的明显回升，这是消费税政策见效的结果，自主品牌厂家重新树立对微车市场的投入信心，消费者在燃油税等因素的促进下也对微车市场产品选择比例增加。而1.3-1.4升市场出现复杂变化，部分消费者升级购买1.6升车型以获取最大政策让利，以致1.3-1.4升市场实际变化不大。

　　F、保增长调结构是急迫的任务

　　目前世界范围的环保浪潮越来越高，美国新当选总统对环保的态度也有所转变，美国新政府的“变革”可能要集中在两大问题，一个是应对金融危机；一个是应对能源与气候问题。控制温室气体排放是刺激消费增长中重大的同步考虑的课题。降低燃油消耗的绝对值是节能环保的核心目标，因此保增长的同时改善需求结构的任务越来越迫切。每个企业都需要考虑改善。目前的小排量支持必须进一步强化。否则未来中国的世界压力更加巨大，同时也失去新一轮绿色经济发展的机会。

　　G、关注人民币升值对出口的冲击

　　08年的人民币升值在4季度极为明显，这对中国经济复苏压力巨大，对汽车出口也造成严重影响。根据国际清算银行公布的人民币综合汇率看，人民币从08年1月的101 上升到12月的117，升值16%，8月后随美元升值尤为明显，比中国更惨的是日本，其汇率从9月的101升值到12月的118，由此造成日本企业的汽车生产基地向外转移。而印度从8月的103下降到12月的94，巴西从8月的128下降到12月的92，中国的人民币升值对汽车企业的压力巨大。1月的狭义乘用车市场未能实现总量的正增长，出口是重要的影响因素。随着近几个月汽车出口的数量直线下降，很多厂家的排产心理压力增大很多，直接影响到12月的产量和对1月的总体市场预期。

　　H、乘用车企业库存调整基本完成

　　08年9月以来，随着美国金融危机的蔓延，无论世界经济还是中国经济，正在经历着由上升期进入下行期的关键调整时期。从乘用车行业看，产品结构的调整和库存的调整都是力度较大的。08年4季度的乘用车库存调整力度较大，尤其是12月的乘用车企业生产压缩对调整库存应对09年的市场有积极的作用。目前看，乘用车企业的库存调整基本完成，09年开局的乘用车企业和经销商的库存均处于较低的水平，这样就使乘用车企业能够更好的应对环境压力，为09年的合理增长奠定良好的基础。

　　I、受利好政策刺激，狭义乘用车1-2月累计有望实现总量正增长

　　虽然2月份市场高峰期已经过去，但是去年2月份刚好遇到了雨雪冰冻灾害，很多商品车无法运到经销商处，对销量的影响较大，这就为今年2月份大幅度超越同期打下了基础。由于小排量乘用车购置税减半政策实施的日期离春节放假仅剩下5个工作日，加之一些小排量汽车脱销，因此有更多的人无法在春节前买到车，这就使很多用户只能在春节期间看车和预订，加上汽车生产厂家春节期间加班生产了很多汽车，节后的供应问题基本解决，因此2月份的市场仍然会较火爆已经毫无悬念。另外，去年2月份仅有18个工作日，而今年的2月份有21个工作日，多了3天，在国内市场就可以多卖7万辆以上的乘用车，就是乘用车每个工作日平均销量与去年相同，2月份同比乘用车市场增长17%也基本没有问题了。加上今年2月份的几个有利因素，国产乘用车国内销量同比的增涨幅度超过20%就已经是确定的了，这样1、2月份累计销量与同期累计销量比，在少2个工作日的情况下也可能是正增长。

　　2、08年总体汽车市场增速创近年新低

图表 1乘用车03-09年表现对比分析 单位 万台，%

　　1月产销形势较好。受春节因素影响，09年1月汽车产量65.87万台，较08年1月同比下滑20.22%，较08年12月产量上升5%；汽车销量73.5万台，同比08年1月下降14%，较08年12月下滑1%。

　　由于08年1月的工作日是23天，比09年1月多出5个工作日，因此09年1月的产销量同比下滑25%是合理的范围，09年1月的销售状态处于总体合理水平。

　　09年1月汽车产销率112%，是小产偏离较大的特殊时期，12月以来刺激市场的好措施对提振经济效果明显。

　　3、12月汽车销量未创下半年新高

图表 2中国汽车厂家04-09年销售走势

　　09年1月的汽车销量73.5万台，环比12月的74.2万台下降0.7万台，环比下降1%。由于1月的春节因素，因此年度开局的销量变化较大，09年1月销量相对于07年1月是基本持平状态，也就是09年的高增长变成了持平的状态，不能理解为负增长。

　　近几年开局低增长的主要是05年的1月开局偏低，而此时已经是乘用车市场走出低迷的时期。由于08年上半年走势较强，因此09年1月的偏低似乎很严峻，但需要结合2月的情况才能清晰用数字表明市场状态。

　　4、07-09年汽车月度增长分析

图表 3中国汽车月度总体走势特征

　　09年1月汽车同比下滑14%，这相对于08年12月的12%的负增长幅度变化不大，但这已经明显好于应有状态。

　　1月的乘用车走势较强，而商用车体现出正常的大幅负增长，这是市场的实际状态，乘用车在政策刺激下明显改善。

　　6、07-09年汽车主力车型月度销量走势

图表 4汽车各主力车型月度销量走势

　　轿车、微客、货车是汽车市场的3大主力车型，其走势规律各不相同。微客作为广义乘用车的范围又兼有商用的性质，因此可以作为与货车的对比参照，而受到国家刺激农村市场的利好因素，微客又成为特殊的重点车型。

　　09年1月微客市场异常突出，轿车、SUV表现较好，环比变化幅度不大，货车、MPV等车型都环比负增长较明显。乘联会统计的轿车的1月零售量达到49万的高点，这是私车需求逐步回升的较好写照，说明政策刺激效果大于经济环境下滑的打压影响。

　　7、汽车主力车型月度产销走势

图表 5 汽车主力车型月度产销特征

　　09年1月的汽车产销率达到112%，而08年12月产销率均是118%，12月和1月的产销走势均较异常。1月乘用车产销率116%，商用车95%，这体现出乘用车的热销状态。乘用车各细分车型产销率均超过100%，其中1月轿车的产销率为119%，厂家生产时间短，增产难度较大。

　　7、08年汽车销售结构

图表 6全国汽车09年1月销售结构分析 -万台，构成比

　　09年1月汽车市场结构异常，乘用车下滑速度远小于商用车，因此1月乘用车的份额大幅上升到83%。商用车销量仅占17%，较08年下滑11个百分点。

　　1月轿车销量44万台，份额较08年的53.8%增长6个百分点。而微客份额达到17.6%，成为第二大车型。

[1] [2] [3] [4] [5] [下一页]