2010年1月中国汽车市场产销分析报告

　　四、狭义乘用车（轿车+MPV+SUV）竞争格局

　　1、狭义乘用车各车系本月表现

图表 19乘用车各车系09年表现

　　由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车+MPV+SUV。

　　09年1月的自主品牌狭义乘用车销量达到15万台，同比下滑1.1%，市场份额31.2 %，相对08年1 月的市场份额上升3.6个百分点，回归狭义乘用车的第一位置。这是剔出微客等的优势车型后的实际效果。虽然09年自主品牌份额上升，但目前狭义乘用车的自主品牌仍处于较严重的销量下滑危机中，而韩系表现较突出。

　　09年狭义乘用车市场分化趋势进一步体现。日系的1月销量达到13万台，下滑14%，份额下降0.6个百分点到27.2%。09年1月德系的市场份额下滑3.6%，与自主品牌的上升份额数值基本一致。09年1月韩系的销量实现3%的正增长，这与其主力车型均在政策边缘相关。

图表 20乘用车各车系07-09年份额走势

　　09年1月自主品牌份额上升到31.2%的近期最高点，08年 5-8月自主品牌处于较低位置，9-12月自主品牌份额逐步回升。自主品牌此次延续12月上升趋势，份额达到08年高点。

　　1月日系份额走势继续下行。其主要问题出在1.8升车型比例较高。由于日系车型排量较大，在紧凑型高端市场份额较高，因此此次政策刺激后的市场表现不佳。但其中的东风日产的零售销量表现突出，生产时间短导致厂家销量偏低。德系份额在08年1月异常偏高，因此09年1月的下降是较正常的表现。

　　2、自主品牌分析

图表 21自主品牌09年与08年的乘用车各细分市场表现分析

　　从上面图看到自主品牌在乘用车主力细分市场的09年球状份额大于08年，但在各细分市场的销量基本处于持平或下降状态。也就是自主品牌的份额上升主要是其它车系下滑更严重造成的结果。

图表 22 自主品牌07年以来各乘用车细分市场走势

　　1月狭义乘用车自主品牌走势延续12月的上升态势，其中轿车的走势延续生生态时最为明显。从08年4季度以来的自主品牌份额逐步回升，而07年下半年以来的自主品牌份额逐步回落，12月达到21%的最低点。两者反差的原因是多方面的，首先是经济下滑下的需求结构变化，高端需求上升态势减缓，自主品牌占优势的低端市场需求回升。其次是近期的政策对小排量车从打压向鼓励方向转化，1升以下消费税调整和燃油税政策对低端市场的促进较大，而此次购置税的调整也对自主品牌有一定效果。第三是自主品牌的积蓄力量不断显现，自主品牌新势力的新品提升了满足消费的能力。

图表 23自主品牌07年以来轿车各细分市场走势

　　09年1月轿车自主品牌份额上升，主要的贡献是需求结构的小型化趋势。1月自主品牌在微型和小型车市场的相对于08年1月并未上升，而在中档市场的份额上升也很小，而自主品牌在紧凑型车市场份额的回升趋势较明显也主要是08年1月的份额偏低。自主品牌在小型车市场份额的逐步回升体现出小型车新品满足市场需求的效果较好。

　　3、日系品牌走势

图表 24日系品牌07年以来各乘用车各细分市场走势

　　09年1月日系的狭义乘用车表现不佳，其核心问题是轿车市场表现大幅下滑，而其它细分市场的相对12月回升幅度也不大。日系在SUV市场的份额近期剧烈变化，1月的份额仅处于较高水平，而平均下来的份额也处于降低状态。日系在MPV市场面临同样的状态，1月的份额相对12月大幅回升，但仍处于近期较低水平。

图表 25日系品牌07年以来轿车各细分市场走势

　　日系在轿车市场份额的下滑应该说是全面的下滑。在中高档市场的日系下滑已经从8月开始连续数月。小型车的下滑也是在10月开始的持续下滑，走势坚挺的中档车市场的日系在1月也出现政策性下滑。日系在高档车市场的表现也从10月高点不断下滑。

　　在目前竞争最激烈的紧凑型车市场上，日系车的劣势最明显，其高端车型的优势使其不屑于对低端的紧凑型车投入更大兵力，而此次政策促进最大的就是紧凑型车市场的增长。因此日系车的1月失利是战略处理不当的结果。而东风日产为何1月表现突出，这就是其产品的定位较好，颐达、骐达、骊威、轩逸均在1.6升排量占据重要位置，而且较合理的价格保证了利润和销量的平衡。

　　4、德系品牌走势

图表 26德系品牌07年以来各乘用车各细分市场走势

　　1月的德系表现平稳，南北大众的销量地位大幅变化，总体竞争力较强。相对于08年1月的德系销量大幅提升，09年1月和08年12月的交接较平稳。受市场结构的变化影响，德系份额保持稳定应该是不错的表现。

　　由于总体MPV市场保持低迷，MPV没有实现家庭市场的突破，途安的岁末年初市场仍较低迷。

图表 27德系品牌轿车各细分市场走势

　　德系在轿车市场的份额优势随着价格上升而大幅提升。尤其是在豪华车市场中，德系三大豪华品牌的份额上升较快，而且岁末年初保持持续的上升态势。12月德系高档豪华车的份额达到76%的高位，1月突破80%，几乎垄断市场。持续的份额增长体现出德系车的抗冲击能力。而德系豪华车的竞争也是推动共同提升的有效动力。

　　由于日系的走弱，德系中档车份额稍有回升，同时德系在中高档市场的份额回升态势也较明显。但德系在紧凑型车市场的表现相对停滞，车型严重老化和排量偏高导致竞争优势下降。德系的弱项主要是小型车，晶锐上市时间短，尚未带来明显销量提升。

　　5、韩系品牌走势

图表 28韩系品牌07年以来各乘用车各细分市场走势

　　08年韩系表现回升，在轿车和SUV两个市场均有突破。12月韩系SUV大幅拉升，而1月仍能保持在14%的水平，这同时也看到韩系的08年和07年末的策略完全不同，08年12月的冲高和07年12月的收缩形成明显的反差。1月轿车市场的北京现代的伊兰特等紧凑型车表现突出。MPV 市场的韩系似乎没有太强的机会。

图表 29韩系品牌轿车各细分市场走势

　　近期的韩系在狭义乘用车市场表现突出，其中轿车市场的增长尤为有特色，近期的恢复性高增长市场中的韩系优势体现，带动份额上升。在紧凑型市场中，伊兰特和悦动、赛拉图等车型形成强大组合，8-10万元市场竞争虽然激烈，但产品差异较大，韩系的高性价比和新品优势明显。12月以来的韩系在紧凑型市场份额大幅提升，形成巨大的销量优势。而在小型车市场的韩系表现也不断改善，1月的雅绅特、瑞欧等车型销量较好。