六、狭义乘用车总体分析

　　由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车+MPV+SUV。为方便称呼，在此下部分简称狭义乘用车为乘用车。

　　1、05-2012年狭义乘用车零售走势

　　
　　8月零售121万台属于较好状态，8月较7月上升11万台，环比增长10%；8月零售较同期增长16万台，增速15%。8月零售也算4月以来的新高，基本符合历年规律，体现车市增长潜力较大。

　　近几个月的月度走势较平稳，高低点的差距不大，尤其是3-6月的波动小，这与12年的走势相似。今年8月仍属于休假期，加之8月初的高温异常，因此8月的产销调整的力度较大，零售表现也一般。但8月的零售与3月127万台差6万台，差距大于去年。而后面的车市9-10月扰动因素多，11-12月的增长的高基数压力较大。

　　2、零售增速对比分析

　　8月的同比15%增速是近三年8月同比销量的增速最高的。3-8月的零售同比增速都是在15%-20%间，这也是车市的增长平稳的标志。13年的月度增速都是贴着历年增速高线推进，加之1月的53%超高增速，13年的高增速没有出现大问题。

　　　　3、零售环比增长

　　12年基本消化了近几年诸多政策退出的不利影响的干扰，算是逐步进入正常走势。13年1-8月狭义乘用车的环比零售增长特征与11年的走势基本一致。7- 8月的环比增速10%类似11年走势。在13年的年初高增长背景下，4-8月环比增速处于11年和12年的组合走势，各种增减量因素组合，这也是车市平稳走强的体现。

　　3、狭义乘用车各级别本月批发表现

　　4、狭义乘用车各级别零售增长表现

　　此图为市场综合零售走势，其中的增速测算是完全依据零售数据测算。由于零售数据相对不完整，因此份额测算有一定偏差（很小），但可以更好增长体现趋势。　　8月零售总体是环比增长10%，同比增速15%。各级别增长分化，这主要体现低端负增长，中间级别较快增长。A00级同比去年零售增速负增长26%，而A级和C级同比增速达到20%。环比7月看的A00级也表现较差，而A级表现较好。

　　　5、狭义乘用车各级别分车型国内零售表现　　

　　此表体现的是每一个细分类别占上一层级总零售量的比重，与包含出口和库存变化的批发增长有所差异。也就是13年8月A0级别轿车占A0级乘用车的比例为60.6%，而A0级乘用车占狭义乘用车总量的17.6%。如果计算A0级别轿车占狭义乘用车总量的份额比重，应按60.6%*17.6%，计算结果是11%，相对年度份额66%*17.6%的萎缩的较快。　　从消费者买车时似乎就明确要买一个SUV\或者轿车，狭义乘用车的MPV、SUV、轿车的分类很简洁，但割裂了同类产品的转换趋势，从产品布局看，轿车布局最充分，但轿车的衍生车型市场还有很大机会。

　　从08年看到现在，A 级车市场的一枝独秀很突出，从10年的55%到13年的59%，这种强化趋势伴随的是A级SUV 的强势崛起，A 级SUV 在A 级车份额不断上升，今年8月已经到23%，这是私人消费的趋势性变化，而13年的A 级MPV 的增长放缓，12年的MPV累计份额上升也有A级MPV贡献，13年的热点向下转移到A0级MPV。

　　B 级车是商用性质更强，其MPV 的比例较高，而13年B 级SUV 的比例12%，已经高于MPV 比例，未来SUV还会增长。C 级的商务需求更强烈，但控制奢华消费和缺乏主力车型导致2013年8月C 级SUV\MPV 占C 级车比例下降，国产豪华轿车成为一枝独秀。

　　6、狭义乘用车各车系历年批发表现

　　13年的自主增速20%，超越合资企业的增速5个百分点。自主品牌是中国汽车工业的核心竞争力体现，近几年的自主品牌发展日益艰难。05-08年的自主品牌发展较为顺利，增速与合资品牌相近，随着09-10年的高增长后，11-12年以来的自主品牌发展陷入谷底。11年的自主品牌增速1%，与合资品牌增速差距15个百分点，12年的自主品牌与合资品牌增速差距4个百分点，但随着12年底的经济回暖，自主品牌走强。

　　13年的自主品牌增速表现改善，自12年8月自主增速超越合资，12年9月后自主品牌走势远超越合资品牌，但13年6-7月开始的自主相对低迷。8月的自主增长18%暂时表现稍好，但12年9月开始的自主大跃升，这难以在今年出现。

　　岁末年初的增量推动13年自主开门红，但随后的二线合资车企追赶。1-8月的美系增长1.4个百分点，韩系增长0.9个百分点，自主增长0.9个百分点。这些都是在日系下滑5%的基础上获得的。

　　合资的车系增长成为群雄混战，部分国际车企投入加大就能获得较好的效果。随着合资企业的产品投入加大调整，8月日系同比下降3.6个百分点，而美系大增1.3个百分点，自主品牌和德系份额同比增长1.1%；，其他的法系、韩系表现一般。

　　8、狭义乘用车各车系促销走势

　　图表 22乘用车各车系11-12年份额走势

　　此价格是针对各自车型厂家指导价的变化特征，由于厂家指导价多年不变，因此价格促销变化体现的较明显。此表测算的促销价格是上市3个月后的主销车型的促销幅度跟踪。

　　乘用车促销总是循环前行，3月开始的新品推出和促销逐步加大，一般来说4-8月连续都增长的。12年5-8月连续增长1.5个百分点是较强的,8月的促销力度增长较大。13年的促销也是3-8月增大0.7个百分点，且8月的促销也是相对较低水平的。这也是去年8月的节能车补贴带来的车市促进。

　　13年的各车系价格促销走势基本相近，同比的促销都是增长0.5个百分点左右。其中的日韩系增长1个百分点多，而德系促销增长还不大。但相对于去年的高点，日韩系8月已经超越前期促销高点，自主本月促销力度稍低于前期促销高点。

　　总体看今年的促销在2季度增长较快，其中高级别的促销增长明显。三季度开始的促销相对分化，低端和高端促销加大，但一些A0级车促销减少。

　　经济型车促销乏力，A00级车的促销回归平稳，A0级的促销虽有波动但仍低于年初的促销幅度，其中的骊威、夏利、自由舰等车型的促销稍有收缩，但合资主力车型的促销仍很强。A级是促销增强的主导动力，从年初以来的A级车促销实际增长力度很大，部分新品的换代导致原有的大力促销完全退出，而B级车的促销也有这样的价格调整带来的促销减小的现象。

　　从各车型类别的促销走势看，8月总体促销幅度总体都有增长，但促销力度仍属较低程度。其中的SUV 的促销环比变小，这也是SUV新品的促进，加之市场逐步回暖，个别车型的加价幅度明显恢复，导致促销暂时减少。而自主品牌的H6\奔腾X80\传祺GS5等的市场表现很好。

　　9、核心企业促销跟踪

　　这是根据各企业的主力车型的促销比例组合测算的企业汇总，没有加权销量权重，仅为内部分析参照。

　　8月的日系和美系、韩系相对7月的促销幅度都有明显的增大，而德系和自主的增大很小，这也是德系的市场需求较好，而自主的促销能力有限的结果。其中的日系的丰田系列车型促销持续增大，一丰和广丰的促销都在增大，日产等力度不大。

　　相对于12年8月的日系和韩系的促销力度也是增长较大的，而自主等增长不大。日系的一汽丰田和东风日产相对同期的促销增大2个多百分点，而韩系的起亚增大1个多百分点。德系的促销相对去年变化不大，但宝马的促销相对去年增大5个百分点。南北大众的新品实际是压缩了捷达和桑塔纳的促销幅度，其他车型促销还是加大。自主品牌的部分车型去年8月开始享受节能车补贴，因此价格已经在去年8月下降较大。

　　8、本月狭义乘用车主力车型市场表现

　　图表 23狭义乘用车主力品牌市场的月度市场表现

　　此表是按8月销量排序列的的年累计销量。2013年8月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是：五菱宏光、朗逸、福克斯、速腾、帕萨特、捷达、凯越、宝来、哈弗H6、科鲁兹。 11-15名为赛欧、英朗、桑塔纳、轩逸、途观。

　　对比的7月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是：福克斯、五菱宏光、捷达、速腾、朗逸、凯越、宝来、哈弗H6、轩逸、英朗。 11-15名为凯美瑞、科鲁兹、迈腾、桑塔纳、途观。

　　2013年的8月的合资品牌A级车增量较大，自主品牌表现一般。从月度地位与年度总量的关系可以看出其现实表现和潜力。13年8月的近期新品主力车型捷达、桑塔纳逐步发力，未来仍有较强的高销量潜力。而赛欧等A0级老款车型走势相对疲软，自主的A级车也在进入相对弱势区，只有哈佛H6表现较强。而日系的轩逸暂时退出前10阵营，且凯美瑞未进入前15阵营，日系的主力车型仍需发力。

　　9、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

　　图表 24跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现

　　13年1-8月同比看，因日系相对同期仍处受损状态，因而其他车系都是份额增长，合资品牌、自主表现都被增长。日系三强的13年份额较同期下降3.8%，通用同比增长0.2个百分点是最少的，而现代同比增长0.9%是最大赢家。福特也增加0.9个百分点，大众增加仅0.5个百分点。自主增长0.9%。

　　13年8月的增长差异化，自主品牌同比份额增长1.2%是最大的，大众和福特等国际车企份额都是增长的。日系虽然下降，但日产更好些。

　　10、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

　　图表 25各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

　　13年合资份额逐步提升，民营和国有自主的份额微降。从年度看，09-10年国有和民营品牌份额上升趋势保持，合资品牌份额处于加速下降中。

　　车市波浪前行，竞争也是随波变化。11-12年3季度自主总体回落，而单一企业的压力严峻增大。随着12年秋季的开始，自主出现反攻，节能车推动国有自主和民营自主全面回升，13年1-2月的国有自主表现较强，3-7月的国有自主快速回落，而13年的民营自主6-8月保持稳定。7-8月的国有自主波动是产销的异常调整。

　　11、12年各类整车企业经济运行

　　A、合资整车企业运营分析

　　合资企业12年1-12月的运行状态一般，尤其是10-12月利润表现不佳。12年的销售收入达到13478亿元，同比增长6.5%；利润1404亿元，增长-0.9%。合资企业的利润占到整车企业的利润的59%，较11年的占比62%下降3个点。13年1-6月的合资企业的成本增长19%，收入增长19%，且营业费用和管理费用均增长较快，因此合资企业的利润增长仅有18%，销售利润率也仅有11.1%。合资企业的资产负债率上升到64%。

　　合资企业的经营风险控制。合资企业的产成品库存相对稳定，但12年的厂家应收账款增长迅猛，12月的应收账款余额增加到950亿元，同比增长25%，但厂家产成品库存相对较好。13年的合资企业的厂家应收账款增长仍是迅猛，6月的应收账款余额增加到1271亿元，同比增长55%，但厂家产成品库存持续下降。

　　B、内资整车企业总体运行状态

　　内资企业的12年总体运行状态改善，13年初的利润增长表现超强。12年1-12月的内资整车行业的销售收入达到11693亿元，同比增长4%。而12年的内资企业利润表现也明显改善，年利润981亿元，较11年1-12月增长97亿元。13年的1-7月的内资企业利润达到597亿元，增长29%，这也是超预期的好日子。

　　内资企业的经济运行逐步恢复。12年的内资企业的生产运行成本逐步改善，但费用增长较快，13年成本控制似乎较好。12年的主营业务成本增长2%，而销售收入上升4%，毛利率从13%增长到14.7%。而内资企业营业费用上升18%，管理费用增长不多，财务费用增长57%是较大的，三项费用率总体增加1.2个百分点。13年的内资企业的三项费用增长很小，利息支出也不多，但应收账款增长的稍高。

　　12、跨国集团在中国的动态

　　奔驰:在华两年内推出20款车。

　　8月27日，戴姆勒公司董事、大中华区投资有限公司CEO唐仕凯宣布：“戴姆勒意识到我们需要改进在华定位同对手竞争。”戴姆勒将投资20亿欧元，扩张在华产能和经销网络。作为产能升级的内容之一，戴姆勒还准备将中国合资子公司北京奔驰所制造的关键零部件出口至德国，用于在德国组装的整车。戴姆勒公司旗下豪华品牌梅赛德斯-奔驰将制定在华新战略，未来两年内将在中国市场推出20款新车或改款车，借以扭转在华局势。

　　该规划是奔驰更庞大的“2020年行动”规划的关键内容之一，着眼于到2015年将梅赛德斯-奔驰品牌在华年销量提升至300,000辆，较当前水平增长三分之一左右。2013年第三季度奔驰将向中国市场引入大幅改进的新一代梅赛德斯-奔驰S级旗舰车，并且2014年将带来一款名为GLA的低价小型SUV，其中GLA将在北京奔驰工厂投产。未来两年内，奔驰将总计在华发布20款新车或改款车。奔驰着眼于到2015年在华销售的每10辆车中，有7辆是在当地所生产;当前进口车和国产车比例为5：5。

　　沃尔沃欲在中国销量翻五倍。

　　根据沃尔沃董事长哈肯•萨缪尔森的计划，到2020年时将售出80万辆汽车，而其中20万辆将销往中国，是目前的5倍。 现在，沃尔沃已经建造了其在欧洲之外的第一家工厂：位于中国成都。该厂将从今年秋开始投产，最终达到年产12万辆的产能，其第一款车型将是加长版的中级车S60。与此同时，沃尔沃在中国张家口的第二家工厂也在紧张施工中，预计到2013年底完工。而该公司在中国的第三家工厂则将于2015年出现在大庆。

　　沃尔沃计划基于一个平台研发众多车型，配备下一代高效4缸发动机。新一代沃尔沃XC90将于2015年3月上市，这款大型SUV将成为基于沃尔沃全新SPA平台开发第一款车型。沃尔沃将基于新平台推出新S80和V70车型，这两款车未来或将得到新的名字。除大型车平台之外，沃尔沃还计划推出一个小型版本(被称为C Segment)与其中国母公司吉利共享，推出较便宜的车型，如XC40。

　　沃尔沃所有的4缸发动机都将是2.0排量，汽油机的最大功率可达到300马力，而柴油机则为230马力。为了弥补与现在的5缸或6缸发动机之间的动力差距，沃尔沃将根据需要配备电动机。其具体的工作场景可参考目前的沃尔沃V60柴油插电式混合动力版。该技术将开发汽油版本，并配备到未来的车型中。除此之外，沃尔沃还将开发1.5L的三缸发动机，为其与吉利合作研发的小型车提供动力。

　　奥迪公司多管齐下 加大开发中国汽车市场。

　　奥迪公司董事长施泰德表示，中国汽车市场的巨大潜力远未挖掘出来，公司将通过实施“西部大开发”战略，加速开发中国中西部地区市场，并加大本土化生产和研发，更加关注中国客户的需求，从而继续保持中国最大豪华车制造商的地位。目前豪华车占中西部地区销量不足5%，远低于全国9%的平均水平。中国共有约300个百万人口城市，奥迪仅在其中135个设立了300家经销商，至今年底将增加到400家，至2020年超过700家。除新车销售外，奥迪公司积极开拓二手车市场，目前在华共有40个二手车销售中心和240家经销商。通过提供1年全国联保、专业维修等服务，奥迪公司希望在规模约500万辆的二手车市场上获得领先地位。

　　佛山新项目的建设将使奥迪在华国产化产品的种类更加齐全、价格更有竞争力，今年初在北京建成的奥迪亚洲研发中心是奥迪公司在欧洲以外的第一个全产业链研发中心，专注于满足亚洲客户的特殊需求。。

　　戴姆勒Smart更多新车型将入华 扩建经销网络。

　　戴姆勒旗下Smart品牌计划向中国市场引入更多新车型，并扩大经销商网络，从而提升销量。未来两座SmartForTwo的电动版将投入中国市场，此外一款与雷诺合作的四座Smart新车也将入华。该品牌还将在华拓展经销网络，目前在68个城市拥有88家经销店，预计到2013年底将增加到75个城市100家经销店。中国拥有160个人口百万以上的城市，其中不少城市停车空间紧缺，人口密度居高，从文化上相对开放。所有的这些都非常吻合（Smart）。”德国法兰克福美茨勒银行（BankhausMetzler）认为，Smart计划通过在华取得成功，提振品牌营收和利润，自从1998年问世以来，该品牌已经累计亏损超过15亿欧元。

　　大众：表示中国尚不具备电动车推广条件。

　　按照计划，大众集团今年将有两款纯电动车型投入量产，它们分别是e-up！和e-Golf，XL1等3款插电式混合动力汽车也将在年内推出。大众汽车正与多方面一起推动中国电动车基础设施建设，包括政府、电网公司、汽车制造商以及小区业主。“我们在努力推进电网扩容，以及安装充电设备。包括宝马、戴姆勒、通用、大众在内的一批制造商正联合起来，共同行动。2014年底国家关于充电接口的标准有望完善，而一旦标准完善之后，基础设施大范围推广就能很快开展起来。8月5日消息，在日前举行的大众汽车媒体日上，大众汽车集团(中国)研发中心电动车项目负责人Genis Brustenga称，电动汽车市场推广需要正确的时间和地点。他说：“每个国家和地区的市场发展阶段和消费者承受度有别，我们将制定不同的上市计划。中国相比欧美，在基础设施、充电设施建设方面没有达到电动车广泛推广的阶段。”

　　大众中型SUV2015年国产 将落户南北大众。

　　日前获得最新消息，这款中型SUV有可能在一汽-大众和上海大众同时投产，换句话说就是大众将同时国产两款中型SUV。预计这两款车的国产时间是2015年，推出后将和汉兰达竞争。首先要说的是，这款中型SUV的量产版还未正式发布，但该车的概念版已经推出，其概念版就是CrossBlue概念车。大众CrossBlue概念车在量产之后将被定位为一款7座中型SUV。而衍生版CrossBlue Coupe概念车则被定位为一款5座中型SUV，外观方面相比CrossBlue车型更加动感。两款车都将基于大众MQB平台打造。结合此前消息，大众正在考虑在中国将CrossBlue和CrossBlue Coupe两款概念车量产，加上今天获得的消息，判断这两款车很可能将分别分给一汽-大众和上海大众国产。至于南北大众各领走哪一款车目前还不清楚，官方也没有表明过。

　　根据此前曝光的上海大众的产能规划，大众这款中型SUV将于2015年下半年量产上市，规划产能最高可达到7.9万辆/年。预计一汽-大众方面推出该车型的时间也是在2015年。相信随着大众两款中型SUV的入市，汉兰达、新胜达以及锐界将面临更大的压力。

　　雷克萨斯：或实现国产 品质成最大顾虑。

　　近日，有消息称，广汽集团对雷克萨斯的国产一直在做长期和深入的研究，他们也一直在与丰田磋商国产的可能性和具体操作方式。而雷克萨斯中国新晋上任的执行副总经理江积哲也，也在近期的采访中“松口”表示：“雷克萨斯在中国实现国产化是一个中期应该予以研究的话题。”在去年年中的一次对雷克萨斯的采访中，雷克萨斯高级副总经理中岛健仁说出了雷克萨斯“不国产”的最大顾虑：在中国，或许还不具备生产雷克萨斯的技艺。他一再强调雷克萨斯“匠的品质”：“在雷克萨斯日本九州的工厂里，雷克萨斯保留了一个很原始的环节，就是通过有着丰富经验的工匠们用锤子去敲、用手去摸、用耳朵去听来保证生产的品质，我们称之为‘工匠制’的生产方式。我们相信有着丰富经验和高超技艺的工匠是任何机器都替代不了的。”在更早前的采访中，也有丰田方负责研发的高层曾表示，国产存在技术难题：“一些核心技术的实施、核心零部件的供应等问题，在中国还没法很好地解决。。

　　英菲尼迪：将致力品牌建设。

　　8月9日消息，英菲尼迪担任中国总经理的戴雷日前披露了英菲尼迪挺进中国主流豪华车市场的战略规划。“我们的长期目标是要打破当前豪华车市场格局，并成为主流豪华汽车阵营不可或缺的一员。”戴雷说，“在实现这个目标的过程中，当前最关键的是形成清晰的品牌定位和品牌差异化。”

　　雷克萨斯：调低在华年销售目标。

　　8月20日讯，日前从相关渠道获悉，雷克萨斯将今年在华的销售目标定为7.5万-8万辆，远低于此前其曾提出的10万辆。此前雷克萨斯相关负责人也曾表示，2013年销售目标不会高于2012年制定的8.8万辆。事实上，包括雷克萨斯、英菲尼迪、讴歌在内的日系豪华车企眼下均处于调整期。