五、汽车企业走势

　　1、汽车企业批发销量走势

图表 13汽车企业月度销售走势对比

　　14年1-11月汽车总计销量2107.85万台，累计增速6.1%；14.11月汽车总计销量209.09万台，同比增长2.3%，环比增长5.2%。

　　近期汽车主力企业的优势依旧相对明显，11月的南北大众和上通五菱仍处于领军地位，但销量较去年相对保守，尤其是上海大众的今年产销相对保留，内涵式发展带来的生产调整波动较大。北京现代和东风汽车的同比增长也偏弱，但东风在轻卡里已经算下滑很小的，其他轻卡企业下滑都很大，东风还是不错的。

　　本月从集团角度看的前10车企中六大集团占据10席，车企分化明显，上汽三家，长安、东风各两家，一汽和北汽都仅有一家。受合资推动的大集团的表现较平稳。上汽三家都是主力企业；东风的东风日产和东风汽车、神龙汽车三家，一汽只有大众，长安主力是长安福特和长安汽车，北汽本月有北京现代。本月独立车企长城进入前10，内资企业仅有东风汽车和长城、长安汽车进入前10。

　　2、狭义乘用车企业产销走势

　　14年11月的厂家产销竞争仍是较激烈的，走势差异性大。上海大众的14年产量暴增较强，但7-11月开始调整；而一汽大众今年也在产能发力，成为3-6月产量第一，7月因休假较大，8-11月又是超强。东风日产的年初生产回落较快，随后努力走稳，但竞争压力较大。

　　长城进入狭义乘用车前10，这也是自主的较好新品突破模式。

　　14年1-11月狭义乘用车销量1645.79万台，累计增速12%；14.11月狭义乘用车销量170.33万台，同比增长8.1%，环比增长4.3%。。

　　三强中上海大众稍有走低，通用冲刺较猛。五菱冲刺较猛，北京现代表现较强，成为主力车企的稳健增长的。日系的丰田等仍未进入主力阵容。长安系的增长分化，福特走弱、长安汽车的销量超强。神龙的销量增长很很不错。

　　3、轻型卡车企业产销分类走势

图表 15轻卡企业产销分类走势

　　14年1-11月卡车销量240.13万台，累计增速-11.8%；14.11月卡车销量20.09万台，同比增长-21.5%，环比增长5.9%。14年1-11月轻卡销量148.98万台，累计增速-15.5%；14.11月销量12.34万台，同比增长-26.7%，环比增长4.4%。。

　　11月的轻卡主力厂家分化较明显，大部分厂家出现同比剧烈下滑的特征，假国四的监管效果有所体现，但厂家仍需要过日子，车市的乱象也是有错综复杂的中国国情支撑。

　　随着黄标车淘汰更新的力度加大，未来的轻卡市场仍有很好的发展潜力。

　　4、中重型卡车企业产销分类走势

图表 15中重卡企业产销分类走势

　　14年1-11月中重卡销量91.15万台，累计增速-4.9%；14.11月销量7.76万台，同比增长-11.4%，环比增长8.6%。由于今年春节早，2月的中重卡属于节后的启动期，3月重卡冲高后快速回落，目前经济也极度不景气，各家11月回暖的速度不快。去年重卡排放标准升级带来提早抢购，加之今年的柴油车排放严管，部分车企增速下滑也是必然的。相对轻卡的乱象，重卡也规范些，因此受的冲击不如轻卡大。

　　5、轻型客车企业销售走势

图表 16轻客企业产销分类走势

　　14年1-11月客车销量53.38万台，累计增速7.5%；14.11月客车销量5.62万台，同比增长10.4%，环比增长24.8%。14年1-11月大中客销量14.02万台，累计增速-5.7%；14.11月销量1.46万台，同比增长-18.7%，环比增长30.8%。

　　今年的轻客是好日子，卡车严管，轻客的产品优势体现，加之目前城市清理电动三轮等，物流对轻客的需求增长很猛。14年春节后的轻客走势较强，11月主力企业表现都不错，金杯、江铃走势波动较大，异常军车订单干扰较大。二线企业大幅走强。近期的福田和依维柯的轻客走强，汽油轻客在大城市不受限，加之电商物流带动中低端轻客表现较好。

　　6、大中型客车企业销售走势

　　14年1-11月轻客销量39.36万台，累计增速13.2%；14.11月销量4.16万台，同比增长26.3%，环比增长22.8%。由于柴油国四实施的机会促进，13年年末的大客的市场暂时暴增。14年初的大客市场销售出现季节性下滑。随着夏秋季到来，旅游和通勤大客的需求走强，而城市公交提升也加速，而9月的新能源车免税政策也推动新能源客车销量较大增长。11月的客车市场相对回落。

　　7、微客市场走势

图表 16 微客市场主力品牌走势

　　14年1-11月微型车销量168.56万台，累计增速-13.1%；14.11月微型车销量13.05万台，同比增长-19.2%，环比增长9.1%。。

　　此图把新型MPV类微客列入，由此可见企业的增长表现。11月大部分厂家环比走强，其中北汽和长安的环比增长力度均较强，五菱等厂家的主要精力也都有转移到真正的轿车和MPV中。