邢文军：首先问汤先生，汽车金融租赁业务开始时间不长，到目前为止，我们租赁业务在企业和个人之间已经有什么不同？另外今后的发展前景会是怎么样的？

　　汤云柯：我们做的租赁业务最后一页展示了六个方面，包括新能源、旅游这些方面主要是针对企业的。然后对汽车租赁我们主要是针对终端的消费者，也就是购买汽车的个人用户。现在六个板块当中汽车租赁业务大概是排在第三位，但是从发展前景来看，三年后，我相信汽车租赁业务，应该是最大的一块业务，刚才我有介绍，预计三年会达到500亿这样一个投放规模。刚才两位外国的专家也特别介绍了，二手车这一块，美国的一手车销量现在比我们每年少700万辆，但是二手车销量是我们的好几倍，所以这一空间非常巨大。我们对汽车租赁这样一个业务前景是非常看好的。谢谢。

　　邢文军：那么接着问一下，你现在主要面对终端消费者，集团购买、出租车公司，今后会不会做？

　　汤云柯：如果是其他汽车租赁公司我们也有这样的业务，但是一单一单的单独业务，我们对终端消费者已经完全实现了网上快速地授信和放款，这块业务是非常快的做起规模来。如果最终购买者是整个集团客户的话，当然我们也做了，但是现在整体形势来讲，集团客户在下降，个人客户在上升，这也符合市场规律的特点。像过去那样一个很大的机关单位一下子买几十辆、上百辆的情况越来越少，我们也是针对市场情况，最主要是服务于广大消费者。

　　邢文军：针对两位美国客人的问题，您二位对中国非常熟悉，尤其是Jack Peikowsk，那么您觉得不管是融资方面，还是租赁方面在中国来说，面对的挑战是什么，就是比起美国成熟市场来说，中国面临的挑战是什么？

　　Jack Peikowski：面临很大的挑战就是消费者的态度，我们碰到一些经销商是我们董事，一直在讨论这个问题。本来说90后这些消费者，他们会对租赁很接受的，我想会有代沟的问题。年轻人会更愿意接受租赁，像我的女婿他们会非常愿意去租车，这样的话，他们可以用很少的钱买到新车，而且是买到很好性能的车，这一方面是年龄方面的差距。还有是监管的问题，美国这种汽车融资租赁公司是怎么发展呢？他们是能够对其组合进行证券化，可以用证券化来进行融资，但在中国还做不到这一点，会有现实上一些限制。汽车租赁公司比起美国公司来说，对他们产品组合进行融资的话，在证券化方面受到一些限制。

　　Matt Gibb：中国二手车市场不大，中国消费者愿不愿意买两三年的车，不知道谁用过这辆车，开过这辆车，我们经销商对此是不是能够提供一种保证，消费者可能对二手车感到不放心。对于二手车来说的话，主要归结到这个问题上。

　　中国有一些担心说融资租赁市场上，比如说Jack Peikowsk告诉我们说不同的区域不一样，这些融资租赁公司只能在上海提供租赁，不可能提供一个覆盖全国的一个模型，受到这方面监管限制：就是我们是不是有这样一种模型，能够让租赁公司在其他区域来提供租赁服务。你觉得这只是监管的问题，还是通过别途径。比如说在美国的话，他们可以在美国提供全国租赁服务。

　　汤云柯：我觉得管理上监管上有一定的问题，但是这个问题逐步的解决，可能有很大的问题。一家汽车租赁公司服务区域性问题，从现在的管理环境来看，最主要的不是管理问题，而是经营模式，特别是在起步的时候，成本比较大，很容易得到资本市场的支持。这是直接融资的方式，今年是新三板的创业年，实际上在汽车租赁行业，汽车经营租赁这一方面也有很多的创新。比如说，上海有一个汽车租赁经营的平台，他们现在已经开始，以北京、上海为发源地，在向其他城市扩张。这个扩张有管理的问题，但是管理不是一个硬性限制，当然在本地扩张更容易，到外地他需要一些手续，但并不是说锁上门进不去其他区域市场，更主要是的企业经营模式，是不是在快速扩张的过程当中，在开始的阶段没有那么快的盈利。那么能不能支撑这样的模式，并且能不能够得到资本市场认可，并且得到大力的支持。谢谢。

　　邢文军：那么这个问题我想是针对Matt Gibb的。

　　Matt Gibb：是不是每个州都合法使用，如果在美国，在全美都可以使用的。服务冲突的话，不是监管方面的，主要是和出租车竞争方面。实际上在美国，很多洛矶山、西雅图出租车公司都是由大集团控制的，进入这些市场需要获得许可，政府并不太担心。我觉得最主要的冲突是私营公司和出租车司机之间的冲突。

　　汤云柯：一个是如何降低经销商的融资成本，就是资金成本。还有一个问题是关于中国汽车租赁，能不能为中国品牌汽车在海外市场提供融资，拓展海外市场打算？降低经销商成本的问题，一个是经销商传统4S店的经营方式改变。应该说这个改变正在进行，也就是说4S店无限地向市场末梢去扩张的方式已经有所改变。现在通过互联网+，我相信这次汽车论坛大家也听到很多新的创新，新的Web，从新的资本角度来讲，金融机构也好，银行也好，最根本的是要降低资金成本，进一步大力开放资本市场。也就是说资金不能够仅仅来源于银行，可能要大力地拓展直接融资的各种手段。不仅限于发债，更多包括资产的证券化，甚至P2P，还有以后将来网上众筹等等，逐步拓宽渠道，才能使资金包括资产加快流动，才能降低成本。因为中国金融租赁从今天算起正好是两年前起开始正式营业，还没有海外市场业务。两年后，我们才能开展，也就是从现在开始，才能够开展海外市场业务。现在我们几个板块都在规划拓展海外业务，其中中国品牌的汽车在海外融资业务是一定要开展的，因为现在还没有开展这项业务，具体的还需要涉及到包括海外资产的监管、管理等等方面，包括不同的国家对汽车资产管理方式有一定的不同，所以我们正在积极地做工作，也欢迎有海外汽车市场经验的朋友跟我们一起合作来探讨这个问题。今天我们汽车租赁事业部总经理也来了，我觉得这个提议非常好，也希望会后可以跟我们一起交流。谢谢。

　　邢文军：我想接下来总结一下刚才谈到的要点，如果做中美比较的话，两国在汽车融资租赁方面还是不一样。中国市场在飞速地发展，但是尚未成熟，尤其是与美国相比。而且中国的汽车市场，和政府政策，以及法律监管方面有非常密切地关系。而且在中国，如果没有一个车牌或者没有驾照的话很难购买车辆，这是政府监管和法律监管方面，而且中国利率水平是相对较高的。在美国即使有长期的利率上升的可能，但是利率仍然是非常稳定的。我相信中国在汽车融资租赁方面将会有更多的发展，而且就像汤先生所介绍的一样，我们需要开放这个市场，需要开放投资、服务供应商，向服务供应商开放。而且中国也应该平稳行车，以及二手车的定价。如果我们需要进行汽车租赁或者融资的话，可以考虑在一开始付一个首期。如果明年这个价格降20%的话对大家都是一个头痛的事情。而且考虑到残值，也需要进行残值的计算，从而能够实现更好的汽车融资租赁方案。

　　中美两国另外一个区别，就是消费者在申请贷款的方便性方面，或者是租赁汽车方面的方便性也是有所不同的。我其实在美国也有租车的经历，只要去经销商那里两次就可以了。第一次去两个小时左右，我告诉经销商我社会保险号码，让他们看看我的信用评级，然后就说，好的。第二次我再回到经销商那里，整个融资方案都已经做好了，我只要签字就可以了。所以非常方便，我相信在中国未来，也可以做到这一点，尤其中国的消费者信用评级应该跟上，从而进行更方便的汽车融资和租赁，感谢各位嘉宾的参与，我们这次会议非常成功。