2008年1-2月中国汽车市场产销分析报告

　1、主要汽车集团年度销量和增长分析

　　　　图表 7主要汽车集团1月销量和增长

　　08年各大集团的增速严重分化，尤其是自主品牌集团的分化明显。既出现长安的44%，也出现一汽和长城的增长也达到35%左右的较高速度，高增长的集团厂家较多。而主力集团的上汽增长乏力，销量增速仅13%，成为主力集团表现最差的，而且这是在上汽2月销量努力提升的背景下实现的。与之对应，自主品牌厂家普遍表现较差，哈飞和华晨均为10%的负增长，吉利和奇瑞、江淮的销量增长也仅在10%左右。

　　总体看，大集团的增速仍较快。而小集团的08年开局并不理想，这主要还是理解为恶劣天气的影响，但有些北方厂家不受天气干扰，其销量增长也不佳，因此其深层原因值得关注。在中国汽车工业快速发展的背景下，小集团如果不能有效的增强实力，其被大集团兼并的危机将要出现，国家发展大集团的战略很清晰，小厂家的抗风险能力较弱，有效提升自身竞争力至关重要。

　　2、主要汽车集团1-2月产量与07年1-2月的增长分析

图表 8主要汽车集团08年1-2月产量同比07年同期增长分析

　　08年各集团的产量增长速度并不太快，最快的北汽和长安的产量增长也仅为20%，应该说产量的增长表现总体远差于销量的表现。如果与上图的各集团企业销量增长对比分析，则反差较大。由此我们更需要关注这些销量高增长厂家集团的后续增长持久能力。

　　3、主要汽车集团1-2月产销率与07年1-2月的对比分析

图表 9各汽车集团企业08年产销率与07年同期对比

　　虽然受到雪灾等天气影响，但只要生产出来，销售或批发到经销商应该不是难题，因此理论上08年的1-2月的各企业产销率不应该低于100%。

　　08年各汽车集团的产销率均有明显的提升，其中以一汽、长安、长城的产销率提升最为明显。一汽集团的产销率由07年1-2月的92%上升到08年的113%，成为产销率提升最为明显的厂家，这样的大幅提升与其企业的运行状态大幅改善有直接的关系，长安和长城、东风等也都是这样的大幅提升。在08年市场需求形势较好的情况下，大部分都出现销大于产的良好局面，08年产销率偏低的企业主要是北汽、广汽、哈飞，其产销率未达到95%的水平。

　　4、汽车企业产销分类走势

　　图表 10汽车企业2月产销增速对比

　　在汽车产销的主力企业中，乘用车企业仍是主导企业。08年1月汽车的销量第一是一汽大众，1-2月累计销量第一的是上汽通用五菱，而产量第一始终是上海通用五菱，这其中五菱等包含部分微卡的数据。商用车企业中东风汽车和北汽福田名列产量的第5、6两位，销量累计也同样回归到同名次。

　　08年2月的商用车企业产销率偏低，而乘用车企业中广州本田和北京现代的产销率偏低，其状态异常。08年主力企业中增长较快的是第一汽车和一汽丰田，其同比增速达到74%以上，一汽大众和北京现代增速也较快，达到40%以上，上海大众紧随其后达到34%的增速。

　　5、商用车企业产销分类走势

图表 11商用车企业产销分类走势

　　08年商用车增速高于乘用车，因此商用车企业的表现也普遍好于乘用车。由于乘用车的总量规模大，汽车厂家的排名已经基本代表了乘用车企业的排名，因此商用车作为单独的群体更需关注。目前厂家对商用车的运行控制稍弱于乘用车，因此商用车的增长差异较小。商用车增长最快的是重庆力帆，其次是长城汽车和长安汽车。力帆属于新进入者，增长较快也是正常，而长城等的表现较好体现出乘用车与商用车的海外联动效果。

　　08年商用车企业的表现分化明显。江淮和金杯的销量出现负增长，其表现应该出现问题。

　　6、跨国集团中国乘用车市场表现

图表 12跨国集团中国乘用车市场历年表现

　　作为相对独立的利益群体，跨国集团是中国乘用车市场的活跃力量，尤其是在乘用车市场需求升级的背景下，份额的价值在不断提升。由于各跨国集团在中国的投入力度和运作效果差异较大，中国市场的跨国集团份额与国际总体表现有明显差异，目前这种差异在逐步缩小 。

　　大众是中国市场的最强者，08年的表现突出，历经05年的调整后，08年的大众集团仍有较强竞争力，其市场份额在08年1月已经达到27.9%，2月回落到24.4%，08年累计份额26.5%。

　　通用集团的中国市场表现并不理想，在海外市场的快速成长中，中国市场的通用的优势在下降，08年2月虽然回升到21.2%的高点，但从竞争态势看仍不乐观，上海通用的乘用车厂家第一位置连续失守，其控制的铃木等日系小型车表现也不佳，本身的优势也在向低端车型转移，竞争压力很大。

　　丰田的中国市场稳步上升，其南北丰田的效果较突出， 08年丰田在中国超越本田已经实现，2月的丰田份额上升到12.8%，而本田仅有10.5%。本田的产品线单一，虽然新雅阁即将全面表现，但本田份额回升到07年的12.3%的难度较大。

　　现代集团08年扭转了前期的下滑态势。08年1月现代表现较强，但2月又回落到10.4%，累计份额也仅有11%，与07年1-2月的12.1%的份额下降1.1个百分点，因此真正的扭转下滑态势任务艰巨。

　　福特的中国市场份额走势不断上升，逐步体现其国际的合理地位，其中马自达的贡献较大。