2009年1-2月中国汽车市场产销分析报告

　　相关数字源自中汽协、乘联会产销快讯

　　一、09年汽车工业走势

　　1、总体评述

　　A、政策促进09年中国汽车市场开局正增长3%，成为世界瞩目的汽车初期救市政策成功典范

　　政策起效是09年汽车市场恢复增长的主因。

08年末以来的汽车市场处于复杂的变化中，09年开局压力巨大。由于春节的阳历时间变动，1-2月必须总体分析。09年1-2月的汽车同比3%增长是世界各主力汽车市场的超级亮点。08年乘用车增速快速下滑。1季度狭义乘用车（轿车+MPV+SUV）厂家销量同比增长22%，2季度下滑到11%，3季度就出现3%的负增长。在半年左右的时间里中国乘用车同比增速下降25个百分点，这个速度是十分惊人的。因此刺激09年1季度的正增长应该是国家强力救市政策的最佳体现，使中国成为世界的拉动消费的初期政策成功的典范。

　　B、政策扭转乾坤，汽车年度增速U型特征体现

　　09年开局的预测的负增长受政策刺激而转变为正增长，燃油税等政策改变是危难时期出台的决定中国汽车长久发展的核心政策，这个政策是长短结合的好政策。但09年随后的外部经济压力仍较大，市场增速回落的概率很大，月度仍可能出现负增长，下半年由于08年同期基数低和国家后续政策威力体现，预计市场会有合理的增长。09年汽车市场将呈现形成“高、低、高”的U型年度走势特征。

　　C、2月汽车销量25%的高增长-汽车下乡提前显现

　　09年2月的汽车销量25%的高增长，而商用车的2月销量增长26%，超越乘用车的增速，这是汽车下乡的重要效果体现，尤其是2月销量中微卡增75%、微客增50%、轻卡增43%，出现井喷式增长。这些都是下乡车型，由此可见各家对汽车下乡等做好充分的经销商资源储备，县乡市场网点的库存储备基本到位。

　　目前值得关注的风险是微卡不属于下乡支持的范围，但销量增长75%属于透支不确定的政策利好。

　　D、09年开局正增长的核心是燃油消费税政策威力

　　此次温总理的3月5日在政府工作报告中指出，2009年要完善汽车消费政策，引导和促进汽车合理消费。而我们认为国家的消费政策已经做出重大调整，并初步见效。09年元旦的燃油税实施是改变中国汽车消费体系的核心政策。

　　08年11月初，国际与国内的经济环境急剧恶化，国际原油价格暴跌，此时国家在危急关头英明果断，没有简单降低降价应急刺激消费，目前看来是最英明的举措。

　　有记者说乘联会在11月初提出建议借机立即实施燃油税改革是贪天之功，理由是大家提了十年的燃油税改革，这次实施是理所当然。这是外行不理解汽车行业和国民经济当时所处的前所未有的艰难复杂时期的环境特点，不理解当时国家决策的困难和风险。以致在研讨实施燃油税的建议时，部分人认为这不是对市场的利好，影响了市场恢复，以致我们不得不解释说，燃油税不会对市场造成太大负面影响。10年的燃油税政策难以实施有其巨大的利益调节障碍，在经济危难时期，能够平衡短期的应急降价刺激和长远的改善消费政策体系的关系，能够把平稳时期都难以解决的难题在危急时刻果断处理，需要巨大的勇气和周密的分析的，这也是我们能够渡过世界金融危机难关的政策信心基础。

　　因为燃油税的实施有效的降低了成本，微客、微卡、轻卡、轿车市场多年改革开放积累的财富需求有效激发。燃油税政策是汽车工业最大的好政策。

　　E、小排量市场的回升分析

　　虽然目前没人能明确说清何谓小排量，但行业内一般认为1.3升以下是小排量。09年1-2月的1.3升以下小排量乘用车市场占乘用车总份额已经达到28%，1.5升以下普通排量占乘用车达到45%的份额，汽车产业振兴目标已经在发布时超越。

　　这主要是国家的刺激消费和改善农民生产生活的政策的威力体现。

　　F、自主品牌成为高增长的主力军

　　09年1-2月的广义的轿车自主品牌（含合资企业的自创品牌）份额达到29.3%，同比增长3.6个百分点，而广义乘用车的自主品牌的份额达到46%，超越产业振兴规划的目标。虽然短期政策威力未来逐步衰减，但1-2月的自主品牌高增长仍是令人振奋的。自主品牌轿车的份额增长不太突出主要是购置税政策的1.6升排量划定对小排量自主品牌推动效果不太大，微客的高增长分流部分小排量轿车的需求。

　　G、重卡市场也受到投资效应的拉动

　　09年的重卡市场在2月同比增长6%，表现突出，回暖较快。主力重卡厂家表现突出，这是国家拉动内需的大规模基础建设的拉动。而半挂牵引车仍是大幅的负增长，这是出口等公路运输仍未有效回暖的体现。09年上半年的商用车增长仍有很大的机会，轻卡作为商用车的绝对主力，国三标准的实施前必然有热潮，加之轻卡下乡补贴的体现，商用车市场上半年应有增长亮点。

　　H、金融危机“第二波”必须高度重视

　　独立评级机构的报告暴露东欧地区银行蕴藏的巨大风险，连同欧美商业银行纷纷将被国有化，“第二波”金融危机的风险应引起高度警惕。虽然说中国的金融体系很健康，但这些新兴国家的危机风险也应引起更大关注。尤其是汽车业与其他出口行业的主力目标市场不同，中国汽车业出口更受伤。刺激内需的任务更加紧迫。1-2月的乘用车出口出现大幅的负增长，这就是金融危机的深刻写照。

　　I、3月的汽车市场负增长应成定局

　　09年3月的乘用车市场面临较严峻的压力，而商用车市场的走势更加严峻，组合起来的汽车市场出现10%以上的负增长是完全可能的。对此我们必须清醒地认识和保持平静的心态面对。08年冰雪灾害后的3月大幅增长需要09年的还债。虽然说09年春季面临与08年类似的国三标准的升级前的狂热销售局面，但毕竟有了前期的对应经验，厂家与消费者都平和了一些。而且微卡销量可能回落，微客仍较高增长，狭义乘用车厂家市场销售平稳和季度末的补库存都带来较好的销量。但08年3月的环境难以复制。

　　J、外资敏感动态值得关注

　　乘用车合资企业50：50股比放、德国戴姆勒公司企图注册“北京奔驰”的商标等现象值得关注。世界经济不景气下的中国市场是跨国集团急于突破的重点市场。股比放开是对目前阶段中国汽车工业发展很危险的事情，合资企业的股比放开对目前的中国汽车工业的格局有巨大的危险性。值得关注的是外资对舆论的控制能力越来越强，中国汽车产业安全必须高度重视。从前期的中国WTO败诉无所谓到近期的股比放开等都是危险的苗头。在世界各国均加大对本土汽车的扶植和保护的时刻，这也是不符合国际大环境的。

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