三、乘用车品牌走势

　　1、狭义乘用车主力车型市场表现

　　5月份狭义乘用车销量排名前十位的品牌依次是：悦动、凯越、捷达、F3、伊兰特、夏利、雅阁和朗逸、QQ、凯美瑞。凯越、伊兰特悦动、捷达依旧包揽前三名。1.6升以下的10万以下A级车地位进一步强化。5月中高档车的地位改善，雅阁、凯美瑞表现均较好。上海大众的新车朗逸表现突出，替代桑塔纳成为领军，一汽大众的新宝来也名列前茅，这体现了主力厂家的产品提升取得成功。小型车仅有夏利，微型车仅有QQ入围前10名，市场结构受政策影响进一步集中于政策边缘车型。

　　08年底为何乘联会提出采取分排量的差异化购置税减免措施，主要考虑的就是消费群体的政策导向性很强，市场结构很容易向政策优惠的边缘靠拢，导致市场结构的单极化趋势过于严重，5月的QQ等微轿表现很不理想。

　　2、微型轿车主力品牌表现

图表 11微型轿车主力品牌08-09年走势

　　09年5月微轿市场总体提升较大，但月度走势趋弱。5月厂家销量同比增长68%，环比09年4月下滑7%。5月微轿市场零售较08年5月增长82%，环比09年4月下滑6%。5月微轿产销率100.5%，在4月产销率偏低后回归相对均衡状态。

　　5月微轿市场的下滑是连续两个月的环比下滑，走势压力较明显。虽然微轿市场的季节走势较高端车型较明显，但08年后期的众多新品的增量贡献并未改变其走弱趋势。

　　微轿总体竞争格局变化不大，品牌排名没有改变，但走势趋势反差明显。从厂家销量看，QQ、北斗星、奔奔走势从高位下行，而F0走势上升较明显，SPARK、熊猫走势平稳。

　　购置税对A00级别的影响因素在5月开始减弱，各车型在月底相继降价促销稳定市场份额，尤其是F0等车型为与QQ等热销车型竞争，继续加大优惠幅度。

　　新车成为5月增量核心，08年下半年以来上市的新车零售量已经达到总量的25%，这些新品的价格已经逐步下移，而且由于微客厂家的目前产能总体不足，未来微轿还有进一步增量的空间。

　　3、小型车市场走势

图表 12小型车主力品牌08-09年走势

　　5月小型车属于表现较一般的细分市场。厂家销量同比上升39%，较4月增长1%，09年1-5月累计同比销量微增14%。5月的小型车零售市场同比增长59%，环比4月零售增长也达到1%的较好状态。5月小型车产销率101%，处于相对均衡状态。

　　5月的小型车主力车型的走势反差较大，中高端车型表现较好。夏利继续保持小型车领先位置，自由舰销量也继续保持第二，都出现小幅回升。前期国内零售万台以上车型仅有夏利，5月的POLO零售超越万台，成为小型高端的亮点车型。

　　5月小型车市场的促销力度稍有增大。由于各地市场热销局面相继结束，部分车型开始小幅降价刺激淡季市场。一些销量减少的二线品牌加大了促销力度，争取维持市场份额。前期热销的新车5月需求开始下降，部分地区价格开始松动，相继出现促销活动。

　　5月自主品牌小型车厂家销量份额下降较明显，但国内零售市场的自主品牌份额没有变化，德系份额稍有上升。

　　4、紧凑型车市场走势

图表 13紧凑型车主力品牌08-09年走势

　　5月紧凑型车继续强势增长状态。紧凑型车厂家销量同比上升57%，较4月环比增长1%，1-5月累计同比增长32%。 5月的紧凑型车零售市场同比增长63%，环比4月增长0%，属于表现最好的细分市场。但值得注意的是零售增长已经慢于开票增长。

　　5月的紧凑型车市场主力车型走势反差明显，5月的1.6升车型走势仍较强，悦动、凯越逐步形成销量领先地位，本月悦动首次超越凯越。

　　5月紧凑型车市场旺销持续，部分热销车型车源持续紧张，价格开始回升。市场促销力度以稳定为主，前期促销活动结束使得整体优惠减少。5月多数车型在旺季促销活动结束后，进行区域价格联盟，或微调了整体售价。

　　自主品牌的紧凑型车竞争进一步分化，F3 和F3R的销量组合仍是自主品牌中的绝对优势，而其他部分自主品牌紧凑型车走势不佳，前期的自主品牌紧凑型车群起增长的态势已经改变。F3 等持续加大价格优势，主力车型价格和促销力度调整仍是自主品牌分化的主要原因。

　　5、中高级车市场走势

图表 14中高级车主力品牌08-09年走势

　　5月中高级车走势反差较大。5月中高级车厂家销量同比增长15%，持续了4月的同比增长态势，但中高级车厂家销5月较4月回落5%，是剧烈变化幅度最高的细分市场。1-5月中高级车厂家累计销量同比下滑7%。 5月的中高级车国内零售市场同比增长22%，零售表现与开票反差较大。1-5月中高级车厂家累计零售量同比下滑1%，远低于厂家销量的下滑幅度。

　　5月的中高级车万台以上第一阵营的主力品牌仍仅有雅阁和凯美瑞。凯美瑞虽5月厂家销量稍有下降，但终端零售较4月提升较大，雅阁与凯美瑞的竞争差距并没有拉开。

　　天籁、帕萨特等属于第二阵营，这两者表现均较突出，天籁零售已接近万台，逐步形成凯美瑞、雅阁、天籁的日系车三强走势。帕萨特领域作为老车型依旧保持较好状态。

　　中高级车受市场转淡影响强烈，前期车源不足现象在5月开始缓解。各主流热销车型相继降价促销，多数经销店开始恢复前期促销活动，售价回落。

　　自主品牌的低端B级车严重分化。一汽奔腾70的厂家销量在B50新车上市前有所下降，但5月零售表现突出，继续保持09自主品牌绝对领军位置。比亚迪F6在5月零售回升明显，其他B级自主品牌表现仍较差。

　　6、高级轿车市场走势

图表 15高级车主力品牌08-09年走势

　　5月高档豪华型车表现改善。5月高档豪华型车销量同比增长13%，较4月夜增长10%。5月的高档豪华型车零售市场同比增长23%，零售市场表现明显好于开票。

　　5月的豪华车市场走势较强的仍是奥迪A6，奥迪的走强近期证明中国汽车行业利润的增长有支撑。本月的皇冠销量明显回升，但力度不够。

　　随着奔驰C级、奥迪A4等的强势表现，高端豪华车的低端市场快速增长，私人消费群体的升级和进口车表现的回落促进了本土化B级豪华车的发展。

　　5月高档豪华型车优惠增加较大。前期热销的部分新款车型，因车源增加且需求减少，加价优势不再，甚至出现一定幅度优惠。新车的降价促销在5月效果较好，对市场整体影响明显，其他车型也在淡季相应增加了一定幅度的优惠。

　　7、MPV市场走势

图表 16 MPV市场主力品牌08-09年走势

　　MPV市场仍未走出低谷。5月厂家销量同比增长6%，环比09年4月下降10%，厂家国内销量增减幅度也类似。持续成为是乘用车四大车型中同比增长最差的市场。09年1-5月的MPV销量下滑程度仍是在9%，是各车型中最大的。

　　MPV三足鼎立局面没有改变，但较同期的相互差距明显拉大。奇瑞MPV虽然超越奥德赛，但国内销量仍有一定差距。

　　由于经济形势尚未有效好转，珠三角的MPV需求下滑较大，而中低价位的瑞风MPV走势明显回升。

　　蒙派克的销量提升有迷笛的影响，而且迷笛是目前的铺货状态，未来的走势仍需稳定后才能评价，但蒙派克本身仍处于300台左右的水平。

　　5月的节假日较多，MPV的走势仍未体现明显的结构性回升趋势，由此看MPV的家庭化进程仍较慢，目前的产品仍未能有效满足超越轿车的家庭需求。

　　5月MPV级优惠小幅增加。主流热销车型5月上旬促销结束，价格稳定或回升。4月旺季销量提升不佳的车型，多为二线品牌，为完成年中销量任务，在月底加大了促销力度。

　　8、SUV市场走势

图表 17 SUV市场主力品牌08-09年走势

　　5月SUV厂家快速调整。5月SUV厂家销量同比增长19%，较4月下降5%。5月SUV厂家国内销量同比增长35%，5月的SUV型车零售市场同比增长46%，环比4月增长5%，厂家国内销售和零售市场表现好于开票增长。

　　09年SUV增长动力仍是高端车型，其份额已经占到SUV总体的67%，较同期增长12个百分点。其中新品的贡献较大，08年以来推出的逍客、奇骏、RAV4 的5月零售量占总量16%。

　　本田CRV和丰田的RAV4 的中高档SUV的对决正式开始。从厂家销量看，两者本月均在高位稳定，成为绝对的第一主力梯队，且RAV4本月已经接近6000台。从零售看， CRV仍是第一，零售量高于RAV4 较多。根据前期的丰田规划，RAV4 已经达到目标要求的月度产销水平，但加价现象仍较明显，SUV市场竞争尚未激化。

　　5月SUV级优惠小幅。5月市场需求减弱，但热销车型前期销量较好，销售压力小，价格迅速回升。部分前期销量不佳的车型开始加大促销力度，进行年中冲量。新车车源逐渐充足，各地开始出现一定幅度的降价促销。目前在23万均价水平上的CRV、RAV4、奇骏的竞争已经展开，5月的CRV、奇骏的价格均有千元左右的回落。而二梯队的16万元均价的途胜、狮跑等也有2000元左右的下降，梯级下压的态势逐步明显。

　　本月众泰、长城等出口压力仍较严峻，但奇瑞瑞虎出口稍有回升。自主品牌的国内SUV市场数字相对较好，但自主品牌中档SUV在高端车型下压下的走势较艰难。

　　9、微客市场走势

图表 18 微客市场主力品牌08-09年走势

　　5月微客销量同比增长77%，较4月基本持平。在乘用车市场中，微客的月度环比增长乏力、同比高增长的独特走势进一步明显。

　　09年微客的阵营分化更加明显，第一阵营的长安和五菱的销量从年初以来的拉升快，而且持续平稳提升，其它厂家的增量仍较小。受到季节性需求下滑影响，大部分厂家的增长已经处于瓶颈期，而五菱的5月销量进一步提升，这其中的B系列发动机优势等充分显现，高端城市市场的需求有效开拓。

　　4月的奇瑞微客已经上市，上市初期以来的奇瑞微客销量没有快速拉升，而是保持平稳的试水状态，未来发展潜力较大。

　　本月一汽吉轻的微客销量超越昌河，但哈飞、东风小康、吉轻、昌河的竞争表现均弱于五菱、长安两大主力厂家。汽车下乡带来微客主力厂家的提升，这与轻卡的非主流厂家增长较快形成明显反差。