三、汽车整车出口分析

　　1、 整车出口总体走势

图表 15整车出口总体走势分析

　　中国汽车出口出现持续的增速下滑局面，06年时的增速在100%左右，随后到11年下滑到50%左右，13年已经是负增长局面，14年1季度仍延续负增长局面。13年的出口持续在低迷中，2季度负增长2%，3季度负增长29%，4季度负增长5%，这也是很少有的低迷局面。目前局面与08年局面类似，持续的大幅下滑，但世界市场的规模应该足以支撑中国市场的高增长的，今年3季度出口有恢复增长的潜力。

　　2、 整车出口月度走势

　　2.1月度出口量走势

图表 16 08-12年汽车整车出口走势图

　　从月度走势看，近两年的出口仍呈现季节性特征，呈现夏季走高过山车的见顶回落走势特征。12年8月的汽车出口达到11.2万的峰值，随后就是一路下行。14年的1季度出口量低迷，且2-3月的出口没有明显恢复的态势，连人民币贬值这样的重大利好也没有改善出口低迷态势。

　　2.2季度出口单车均价走势

　　13年整车出口的均价相对较低，但基本在正常水平。14年1季度的出口均价达到1.4万美元，回升较好，这也是高价车型表现较好的体现。

　　3整车出口目标市场走势

　　3.1整车出口的全球市场分布

　　14年的汽车出口市场又发生较大变化，13年南美取代非洲成为占30%份额的中国整车出口的第一大市场，但14年的亚洲出口增速11%，又恢复主力地位。14年南美出口负增长21%。这是南美总体经济下滑的体现，而南美北部的委内瑞拉和哥伦比亚的进口表现较强，传统的主力市场都比较差。

　　亚洲市场的表现也受到两伊的影响而西亚市场不稳定，虽然我们投入巨大的金钱在伊朗和伊拉克等，但西亚车市一般。而伊朗、叙利亚也不安全，今年1季度的伊朗出口似乎很好，但未来必然不好，因为伊朗新政权已经清理中国石油企业了。东亚的出口也较差，今年的缅甸等稍好。我们家门口的市场并未有效的把控。相对说南亚车市还是不错的。

　　阿尔及利亚作为非洲仅次于南非的第二大汽车市场并成为我们的最大市场，非洲市场近期也有一些动荡，阿尔及利亚也是经济波动。东非的埃及有所恢复。而澳大利亚市场近期严重萎缩，这也是我们的召回事件等影响较大。

　　中国对欧洲的整车出口表现很差，欧洲的几大板块都表现较差。而俄罗斯的东欧市场算是不错，全年已经转为正增长。尤其是新兴的小独联体国家的出口有所改善

　　3.2整车出口的主要目标市场变化

　　14年的1季度整车出口共20万台，其中前15个国家的出口达到69%的出口总量份额，这较13年1季度的15强出口国占74%份额明显下降，出口的主力市场走弱且波动性较大。

　　巴西在11年1季度出口2万台，但13年1季度出口0.8万台，14年1季度仅有0.4万台。而智利和秘鲁市场的出口表现较强。今年的俄罗斯进口增长较好，受到欧美制裁和经济恶化，中国车的认可度提高。

　　4、 汽车整车出口结构特征

图表 18整车出口结构特征分析

　　2014年1季度的整车出口(含底盘)出口20万台，增速落到-9%的低位；13年的全年出口95万台，增速下降到-7%。今年出口表现较好的是小客车、客车出口，尤其是小客出口增长达到145%，这也是俄罗斯、白俄罗斯、委内瑞拉等的出口走势较好。但传统的卡车出口-10%的表现较差，且连续几年的卡车出口都是低增长和负增长,这也说明我们最有优势的资源类卡车出口遭遇瓶颈。

　　6、汽车出口主要目标国的变化分析

　　我们整车出口的主力目标国市场的出口结构走势并不理想。我们当年的出口是卡车先行，乘用车跟上，但现在的卡车出口受阻，乘用车突破，未来的走势不确定。伊朗、巴西、越南等市场的卡车出口陷入严重低迷，而乘用车也走势不强。俄罗斯市场的SUV市场13年起来了，但轻卡、重卡、客车等等全面萎缩。主力市场的波动性将在14年的新兴市场经济低迷期更为复杂波动。

　　7、乘用车出口分析

　　7.1 轿车出口的目标市场分析

图表 21轿车出口目标市场分析

　　上表是对各国出口量占中国出口的份额。从趋势看，轿车出口目标市场仍快速变化，部分二线市场快速走强。14年表现突出的是伊朗、委内瑞拉、哥伦比亚、厄瓜多尔等的新市场。13年的智利市场快速崛起，14年仍能保持月均0.2万台，且销售单价平稳上升，这也是南美的新突破。而14年的对俄罗斯轿车出口月均0.5万台，出口单价也是逐步上升。阿尔及利亚、巴西市场的轿车表现一般，且销售单价仅有不足0.5万美元左右。目前看主力市场出口单价较高的仅有英国市场，前期的德国市场已经快速萎缩，合资出口的目标市场与自主逐步接轨。

　　7.2轿车出口月度走势

　　14年轿车出口的目标市场主要是伊朗和俄罗斯等市场。传统优势的阿尔及利亚市场和埃及、智利的出口量已经相近，没有太大优势。而俄罗斯和伊朗市场都是与国际社会不和谐共处的市场，其发展充满不确定性，中国在这类市场必然是跌宕起伏的。

　　8、多功能车出口分析

　　8.1、小客车出口的目标市场分析

图表 23多功能乘用车出口目标市场分析

　　中国多功能乘用车出口市场仍在快速变化，14年的俄罗斯和白俄罗斯、乌拉圭、委内瑞拉等市场成我们的主力出口市场，且出口增长较强。12年的阿尔及利亚、智利、秘鲁、哥伦比亚、俄罗斯是我们的出口主力，而13年的俄罗斯和秘鲁、哥伦比亚等南美市场保持较快增长，我们的出口仍是波动性扩张期。相信随着海外建厂的走好，中国的出口仍有一定的机会。美国市场的出口是微型排量的特殊用车的增长。

　　14年的多功能车市场出口依旧是新兴市场为主，俄罗斯、埃及等传统市场外，乌拉圭、安哥拉等市场已经成为我们的主力市场这对车市的出口增长可持续性是不之称的，谁知哪天这些市场会垮塌。

　　9、卡车出口热点市场分析

　　9.1、卡车出口全球市场分析

　　中国的卡车出口历史悠久由于成本优势和低排放标准的特色，应该更适合发展中国家市场，因此前几年的卡车出口表现很好，但近两年的卡车出口也面临瓶颈，14年的卡车出口负增长30%。我们虽然沾沾自喜的感觉国内排放标准持续延期升级，但海外的问题压力也是持续的体现。我么在非洲和亚洲的出口占75%，其中的亚洲出口连续两年持续低迷后商务•14年复苏，而非洲表现在近期持续转坏。与此同时，我们的欧洲和北美的卡车出口持续较差。尤其是东欧的暴涨暴跌体现我们的出口困境。

　　9.2、卡车出口热点市场分析

图表 24 卡车出口热点市场走势分析

　　今年的卡车出口主力市场是阿尔及利亚、缅甸、越南和哥伦比亚，而13年是阿尔及利亚、智利、缅甸、越南和秘鲁。其中今年的越南和缅甸市场同比增长近1倍。但总体看卡车出口缺乏活力。

　　阿尔及利亚的出口逐步回落，而近期的缅甸出口逐步增长，近期对缅甸这样的小国家出口已经是我们卡车的出口的第二位，其次就是越南。但对越南的出口也是元不如原来的销量大。卡车出口陷入困境。人民币贬值也没有改变命运。

　　10、客车市场的出口走势

　　客车市场的出口表现较好，近几年的客车出口量不大，但稳定增长。客车出口的单价也相对较高一些。客车出口主力市场的埃及和伊拉克的出口单价较低。而委内瑞拉、额尔及利亚等的单价较高，出口市场受到国外特色环境而混乱。

　　我们的客车出口有比较强的劳动力成本和规模优势，但在海外市场的表现并不太好，我们的前期优势市场是埃及，近期的伊拉克市场表现较强，其他市场基本都是很弱的，也就是我们的组合优势并不明显。