二、2014年汽车工业走势

　　1、2014年汽车增速微放缓

图表 1汽车05-2014年表现对比分析 单位 万台，%

　　根据中国汽车工业协会数据，14年1-12月汽车总计销量2350万台，累计增速7%；14.12月汽车总计销量241万台，同比增长13%，12月增速较年度增速增速相对偏高，这主要是乘用车的冲刺和商用车避险。15年1月的增速达到8%，增速稍强于预期。但这也是乘用车的异常增量贡献。

　　2、2014年汽车二手车销量平稳增长

图表 2汽车05-2014年二手车表现对比分析 单位 万台，%

　　根据中国汽车流通协会数据，2014年二手车交易量交易量交易量 605.29万辆，相比上年同期增长 16.33% ，交易额 3675.65亿元，相比上年同期上涨 26.03%

　　其中：基本型乘用车 351.43万辆，同比增长 15.25%，交易额 2264.21亿元。客车 90.27万辆，同比增长 16.63%，交易额 425.89亿元。载货车 76.74万辆，同比增长 14.85%，交易额 334.76亿元。越野车 20.33万辆，同比增长 21.86%，交易额 300.17亿元。。

　　3、国内狭义乘用车销量走势

图表 4狭义乘用车05-2014年表现对比分析 单位 万台，%

　　根据全国乘联会数据，2014年1-12月累计国内狭义乘用车综合零售销量1775万台，增速为14%；由于11年和12年增速都在8-10%之间，处于近8年来的增速谷底，13年车市零售走强有前两年的底部支撑,14年也是惯性增长。12月的中国狭义乘用车综合零售销量194万台，增速为14%。15年年1月的狭义乘用车仍是多功能车高增长，轿车低迷。

　　狭义乘用车作为私车普及的主导力量，其增长的动力不断转换。近两年的轿车增长速度已经明显落后于狭义乘用车，以MPV、SUV为代表的新势力不断崛起，这个趋势在10年已经较突出。13年的高增速下，轿车增速仍大幅低于狭义乘用车，而suv、mpv组合的13年国内零售增速达到50%增速。在此高增长下的suv、mpv在15年增速47%，结构性增长仍有体现。

　　4、中国汽车进出口走势进口车反差较大

　　根据全国海关统计，2014年1-12月的中国汽车累计进口143万台，年度累计增速19%。总体看今年的进出口累计增速走势均有改善，进口增速回升到19%，出口下降到-0%。出口市场的波动远大于进口车，今年的出口受伤就很严重，但12月出口回升到21%也是好消息。

　　5、行业销量状态

　　14年汽车市场增长主要是国内市场拉动，其中进出口的剪刀差贡献国内消费增量较大，14年1-12月达到50万台。14年国内车市的8%，增速较13年增速也是明显回落。

　　根据乘联会综合各口径数据看：13年1-12月的国内狭义乘用车车市总增速是20%，这是与12年10%的谷底增速大幅回升相对应，14年1-12月的国内乘用车车市增速达到14%，依旧保持较好状态。12月的增速达到18%也是超预期的。

　　6、行业销量状态

图表 6汽车11-2015年表现对比分析 单位 万台，%

　　15年1月国产汽车销量8%相对偏强，其中的乘用车较强，客车表现也较强，但卡车系列相对较弱。

　　7、本月国产车销量增量较大

图表 7中国汽车厂家07-2014年销售走势

　　15年1月的汽车销量232万台，较14年1月增长16万台，增量幅度算是小幅增长，环比12月下降也体现商用车的低迷。近期的乘用车低迷和商用车负增长导致车市增长乏力。。

　　8、今年逐月进口车销量大幅回暖

　　A、进口月度走势

　　11年受到日本地震影响，进口量出现2季度大幅跳水的走势，随后12年的3-8月的进口创出新高是低基数的高增长预期和进口压库冲量的强弩之末。在12年9月开始的日系进口车出现剧烈的调整，因此13年的9月就出现增速暴增的局面，一直延续暴增局面到14年7月。14年3-4季度的进口处于高位回落趋势，但12月进口异常暴增冲刺。

　　B、汽车整车进口国别走势

　　12年以来的汽车进口国别走势出现集中化趋势，欧美日的三强格局逐步形成，美国进口车成为目前的新势力。由于13年的异常波动，因此我们分析14年年与12年的1-12月销量对比，北美14年较12年增17万台，亚洲增6万台，欧洲是较12年增5万。在制造业回归的背景下，而从美国的整车进口已经成为主力进口市场。前期的德日两强主导进口车市场。近期的英国等西欧的对华表现很好。

　　9、今年逐月出口车销量增速乏力

　　A、月度出口量走势

　　从月度走势看，近两年的出口仍呈现季节性特征，呈现夏季走高过山车的见顶回落走势特征。12年8月的汽车出口达到11.2万的峰值，随后就是一路下行。14年的1季度出口量低迷，3-5月的出口有明显恢复的态势，随后进入平稳的双月滚动波动的特征。9月以来相对13年同期的出口改善较明显。

　　B、汽车出口量走势

　　14年的1-12月整车出口共95万台，其中前15个国家的出口达到68%的出口总量份额，这较13年的15强的出口国占69%份额进一步明显下降，出口的主力市场走弱且波动性较大。

　　巴西在11年1-12月出口10.4万台，但13年出口2.3万台，14年1-12月仅有1万余台，跌出主力市场。而伊朗和哥伦比亚市场的出口表现较强。

　　C、 汽车整车出口结构特征

　　2014年1-12月的整车出口(含底盘)出口95万台，增速落到0%的低位，稍弱于13年；13年的全年出口95万台，增速下降到-7%。今年出口表现较好的是小客车、客车出口，尤其是小客出口增长达到38%，这也是俄罗斯、白俄罗斯、委内瑞拉等的出口走势较好。但传统的卡车出口6%的表现稍好，且连续几年的卡车出口都是低增长和负增长,这也说明我们最有优势的资源类卡车出口遭遇瓶颈。