八、乘用车分级别市场走势

　　1、A00级狭义乘用车车市场表现

　　1.1、A00级乘用车内部份额结构

图表 35 A00级乘用车内部份额结构

　　A00级乘用车主要是由轿车和SUV 两类车型构成，而A00级MPV也基本混在轿车中考虑，例如北斗星等高顶大空间车型已经被习惯性列入轿车领域。

　　微型车的产品发散化趋势极不明显，前两年部分车企推出微型SUV，但12年以来的微轿仍占据绝对主导地位。13年微轿销量低迷，虽然有SUV热潮，但国内对价格偏高的微型SUV的产品认同度仍不高。14年1-12月的微型SUV产销基本全是满足出口需求。缺乏发散性热点的A00级市场也就缺乏活力。

　　1.2、A00级乘用车新品动态

　　。

　　1.3、A00级轿车市场走势

图表 36微型轿车主力品牌2011-12年走势

　　14年的微轿车型销量下滑较大，其中也有主动调整收缩的。14年12月的主力车型销量出现分化的态势，大部分主力车型走强，这也导致15年年1月的微车主力车型相对收缩。而私人消费的热点逐步转向更高价格和更大空间的A0级以上车型，微轿逐步出现边缘化的趋势。

　　目前国内微轿市场零售主力是奥拓系。北斗星和奔奔迷你，两者已属不同集团，市场动态分化，奔奔1月销量稍高是弥补12月的存量。

　　QQ的国内销量逐步改善，但微轿仍是国外市场均严重受阻，主力车型出口仍是大幅下滑状态，由此导致微轿内忧外困。近期的纯电动微轿走强，本月的政策属于退坡后额的初始阶段，微轿的电动车走势差很正常。

　　2、A0级乘用车车市场走势

　　。

　　2.1、A0级小型乘用车内部结构走势

图表 37 A0级小型乘用车内部结构走势

　　狭义乘用车的小型车产品的结构快速转向多功能化，MPV\SUV的市场表现抢眼。由于近期合资品牌强化在小型轿车市场的投放，因此轿车市场占A0级狭义乘用车的比例14年下滑放缓,15年初的日系走弱导致轿车份额压力加大。近两年的MPV个体商用需求和SUV小型时尚年轻人用车市场都快速崛起，但随着小型SUV在近期新品较多，推动1月的SUV表现较好。

　　2.2、小型车新品动态

　　2.3、小型轿车主力车型市场走势

图表 38小型轿车主力品牌2014年走势

　　1月小型车的主力车型偏重于中高端，且以德系和韩系的车型为主，自主仍是极度偏弱。近期通用的赛欧和韩系瑞纳K2等表现超强。韩系成为主导，瑞纳的国内零售已经超越赛欧较多，起亚K2的表现也是很好。日系主力车型零售的表现低迷，新飞度的12月增长后透支1月销量。中低端的A0级车走势压力巨大，合资小型车的杀伤力较强。

　　自主的悦翔和金刚等部分车型促销也是增大较多，春节前的小车市场仍有一定增量空间。

　　2.4、小型多功能车销量走势

　　狭义乘用车的小型多功能车市场近期风声水起，变化剧烈。A0级车的MPV近两年发展较快，尤其是微客厂家的MPV类车型快速增长。五菱宏光和欧诺都是发动机前置形成两厢型车身，在损失一定载货空间同时获得安全性和舒适性的大幅提升。五菱宏光和威旺M20在12月走势较强，其他车型在12月暂时走弱，这也导致1月的欧诺暴增。

　　小型SUV总体较强，近期已经成为最大的车市亮点。自主的表现超强，瑞风S3等表现很好。合资的小型SUV表现平稳，本月的翼博和昂克拉的都在8000台水平，其增速也是较高的。近期的新品推出较多，缤致\IX25等也是快速上量。

　　长城是SUV表现最突出的，哈佛H2\M4是自主中表现最好的AO级SUV，近期小型SUV的销量增长超强，与A级SUV主力车型差距缩小。

　　2.5、小型车厂家销量走势

　　1月的小型车厂家走势较弱，尤其是合资主力厂家表现稍差，长安、长城等自主表现较强。广本和上通、五菱等企业的销量小幅回落。北汽与长安的竞争在小车进一步激化。

　　3、A级乘用车市场走势

　　3.1、A级乘用车内部结构

图表 39紧凑型车型系列走势

　　近几年的紧凑型乘用车表现突出，其中紧凑型轿车仍是主体。随着各厂家全面发力SUV，加之换车需求爆发，供需共同推动suv 的份额持续上升。虽然近期的轿车两厢车型推出较多，但SUV需求持续增长，1月SUV市场份额同比增加4%。前期MPV的份额相对稳定下滑，但8-12月的MPV销量受到新品刺激暴增， A级车MPV市场面临新的变化。A级两厢轿车和SUV的增长是车市的最重要增长动力，而MPV的增长也是市场新格局的体现。

　　3.2、紧凑型车新品

　　。

　　3.3紧凑型轿车主力车型市场走势

图表 40紧凑型车主力品牌走势

　　1月的A级车主力车型销量走势差异化，欧系表现较强，美系和日系走弱。朗逸、福克斯、捷达等的1月销量同比增长较强。科鲁兹、轩逸、帝豪EEC7等12月走强车型在1月回落较大。

　　目前的A级轿车主力车型均为合资车型，而大众、通用几乎包揽主力车型，现代、福特、丰田、日产都有一款主力车型。德系的高端表现较强。

　　3.4紧凑型MPV主力车型市场走势

图表 41紧凑型MPV主力车型市场走势

　　相对于A0级低价大空间的MPV市场走强，MPV市场的A级优势荡然无存。合资高端纯家用MPV市场表现较低迷,但自主的A级MPV市场的低端化开始启动。合资高价A级MPV的市场认可均不太好，逸致、途安等车型在12月表现仍很差。而杰德的销量较高，其定位也是转向高端跨界轿车市场形成新风格。

　　1月的自主品牌仍是A级MPV的主力，宝骏730 迅速成为细分市场的第一。目前MPV家庭化趋势还是高端的B级MPV稍多，A级的空间不足。但由于A0级MPV市场的巨大基数，A级低端MPV市场潜力也是巨大的。

　　3.5紧凑型SUV主力车型市场走势

图表 42紧凑型SUV主力车型市场走势

　　1月的紧凑型SUV 市场呈现群雄纷战的复杂局面，主力车型的途观和哈佛H6的零售表现超强，众泰表现较好，这也是自主品牌发展的跟随效应，只要有成功的就有跟进的效果。而IX35和智跑的增速都停滞，SUV市场的竞争格局仍未稳定。日韩系丢弃SUV的主导地位也是客观现实，虽然近期日系SUV促销增长很快，但自主和欧美系的走强是大的趋势。

　　3.6自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势

图表 43自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

　　民营企业在国内A级狭义乘用车的领军地位出现危机，长安成为新领军，比亚迪、吉利的销量都出现年末强力冲刺的局面。而长安和柳汽等销量都出现环比走强的特色，这也是强势企业的年末收缩，新年国企高增长的特色。

　　3.7合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

图表 44合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

　　A 级车是合资企业超强的主力细分市场，主力厂家在此表现较强，14年年前低后冲的企业较多，14年上海通用和一汽丰田的冲刺较猛，而强势企业则15年开门红。14年的合资主力企业增长相对去年稍好，上海大众、一汽大众、神龙的同比增长均在20%左右，这些家年末休整。尤其是上海大众的A级车的超强组合很厉害，15年走强潜力巨大。美系的长安福特和上海通用的优势相对弱化。

　　上海大众是强化朗逸家族的箱型组合和桑塔纳的低端突破，而一汽大众是高低端突破，这其中的上海大众优势最为全面丰富。德系的A级车低端优势与神龙的思路一致，因此近期的神龙A级车销量超强。而北京现代和长安福特的A级车增长已经是低速的，这也是其产品调整期的特征。

　　4、B 级乘用车市场走势

　　。

　　4.1 B 级乘用车内部结构

图表 45 B 级乘用车内部结构走势

　　B级狭义乘用车的内部结构也是偏向SUV等多功能车型，这从12年开始凸显。13年开始的B级suv跃升较快，但随后保持相对稳定状态，随后的14年MPV和SUV走弱， B级轿车竞争较强。近期的B级车缺乏市场热点。

　　15年1月的轿车份额78%，SUV的份额保持在12%，MPV的份额回落到9%。随着日系的轿车销量回升和德系SUV的小型化，高端的SUV市场份额下降较快。

　　4.2、新品动态

　　。

　　4.3、B级轿车市场走势

图表 44轿车B级车市场14-15年走势

　　中高级车的主力车型竞争变化快，去年大众系借日系危机获得领军地位，14年帕萨特的超强态势被迈腾分流，而低端B级车的私人化购买特征导致名图等车型表现突出。15年帕萨特、迈腾促强势开局增量。

　　14年10月开始的额日系的雅阁开始强力冲刺，12月超强拉升，而蒙迪欧和名图也有新上市的增量优势，14年的冲刺预示15年日系仍是走势压力较大。

　　4.3、B级MPV\SUV 市场走势

图表 47 B级MPV\SUV 市场13-2014年走势

　　1月B级SUV市场走势较强，而MPV车型均表现一般。新胜达和汉兰达的销量都是1月走弱，奔驰GLK的销量连续几个月持续增长。随着商务和个体的MPV需求疲软，高端市场的压力似乎加大，虽然12月的奥德赛表现超强，但实际的7座市场仍较差。

　　4.4、B级狭义乘用车厂家走势

　　14年B级车形成一拖四的厂家竞争格局，一汽大众领军，上海大众、上海通用、北京现代和广州丰田跟进的局面。1月则全改变，但实际的竞争格局仍是一汽大众的奥迪和大众组合优势明显。

　　上海通用的凯迪拉克和别克、雪佛兰的组合也是较全面的，其新车的君威、君越、迈锐宝的销量都是均衡拉升的，价格相对A级高端的差距不大，形成较强的下探走势。北京现代的B级车组合效果突出，近一年多超越上海大众成为B级车的第三，而大众的产品缺乏仍是严重问题。奔驰的走强也是值得关注的高端化新趋势。

　　5、C级和豪华乘用车市场走势

　　5.1、乘用车内部豪华走势特征

　　15年1月的轿车走势仍较强，尤其是相对于合资的走弱，豪车表现较好。15年国产自主品牌表现较强，这主要还是大集团核心自主的走强。

　　5.2、新品动态

　　。

　　5.3、豪华车主力车型市场走势

图表 44 C级轿车主力车型10-11年走势

　　奔驰、奥迪、宝马等豪车三巨头在中国竞争激烈，豪车三强面临同样的欧洲负增长压力，中国市场的增量成为最重要的目标。由于豪车三巨头在中国的地位拼争超级激烈，奥迪与宝马的C级车竞争咬合的日益紧密，但这块市场增长乏力，宝马奥迪均加大促销，1月的宝马批发较强。而B级豪华车的走势也是相对稳定。奔驰的E级也是表现超强。

　　豪华SUV是争夺焦点，近期的宝马X1走势弱于奥迪Q3,奥迪的suv优势较明显，Q3推出的25万元车型压制了宝马的X1，形成较强的产品价格优势。

　　奔驰GLK的销量也是持续走强，体现了消费者对豪车的入门级车型的需求逐步增大。

　　从高端轿车的零售走势看市场现对稳定，没有批发市场那样的剧烈波动，但促销已经加大。奥迪目前优势还较大，但新品资源使用较多，宝马和奔驰等还有后发的潜力。沃尔沃和英菲尼迪暂时还是较低国产销量，也是较好的增长潜力。凯迪拉克的表现也是很不错的。