2009年第1季度中国汽车市场产销分析报告

　　二、汽车企业走势

　　1、主要汽车集团本月销量与08年同期的增长分析

　　图表 7主要汽车集团09年3月销量同比07年同期增长分析

　　由于09年的开局火爆，加之汽车产业振兴政策对重点车型的特殊刺激效果及其良好预期，因此09年3月受益于政策鼓励较强的上汽、长安微车和北汽轻卡等拉动这些主力集团形成高增长的态势。

　　三大集团中以轻卡和微客为主的上汽和长安集团增长较好。以大排量轿车为主的广汽集团走势不佳。一汽、上汽集团表现相对较好，上海大众和上海通用等销量变化不大。四大集团的一汽、二汽、上汽、长安的表现较好，长安借助微客和微卡的优势晋升销量第一集团。北汽集团的主力位置也进一步显现，四小集团的广汽、奇瑞表现稍差，而重汽3月表现突出。

　　09年1-3月的各集团走势处于分化状态，一汽集团因08年同期销量偏高而出现负增长，但四大集团总体的竞争站位结构没有出现异常。上汽与长安依托微客与微卡实现高增长，北汽依靠轻卡和1.6升轿车确保了高增长。这样导致6大集团的走势分化。一汽、东风和广汽的产品结构不适应政策的调整而相对被动。三大三小的格局演变为五大七小的格局。北汽逐步进入第一集团军。

　　处于被整合压力中的华晨、哈飞、江淮走势均较强。华晨的微卡、江淮的轿车和轻卡、哈飞的微客和微卡等处于高增长状态，有效地缓解了其销量和经营的危险趋势。处于整合边缘的华晨、哈飞、江淮均为此次汽车下乡的主要受益者，近期的整合难度较大。而目前的主力整合方广汽和奇瑞的走势尚不理想，不过奇瑞的微客已经上市，从瑞虎的当时上市走势看，其在微客领域有一定优势。

　　3、汽车企业产销分类走势

　　图表 8汽车企业产销增速对比

　　3月的汽车厂家排名较有特色，微客、轻卡、微卡主力企业占据主导地位。第1、2、3、4位厂家均与汽车下乡支持车型相关，其中北汽福田从2月的汽车第3名上升到第2名，东风汽车从第5位上升到第4位。3月的微车优势特色进一步显著，五菱达到9万台水平，长安也达到6万台水平。

　　3月的企业的产销率分化，2月的汽车下乡车型的产销率偏高，3月则是狭义乘用车企业产销率较高。

　　1-3月主力厂家站位较1-2月发生明显变化，北汽福田从第7上升到第5位，东风汽车从第9上升到第6位。上升狭义乘用车企业中上海通用、一汽丰田的地位下降，其中比亚迪的上升较好。

　　1-3月厂家增长态势严重分化，高增长的5家均在24%以上，负增长的幅度也不小。负增长的主力厂家均为狭义乘用车厂家，而商用车的负增长厂家已被抛出主力企业的范畴。乘用车企业中比亚迪和北京现代、东风日产表现突出。

　　4、各企业商用车产销分类走势

　　图表 9商用车企业产销分类走势

　　09年以来商用车增长可谓加速迅猛，3月销量环比2月增长53%。销量增长较好的仍是于汽车下乡的轻卡和微卡类企业，但目前非主力企业的增长更快一些。2月的商用车产销率102%，拉动了3月的产量大幅增长，3月产销率降到98%。3月产销率较高的是中国重汽和南汽集团，较低的是东风汽车、山东凯马和江铃汽车，3月较充裕的生产时间为高产销量奠定基础，而汽车下乡政策的延期公布使厂家前期销售预期受阻。值得关注的是中国重汽的3月销售1.8万台，增长势头良好，同比增速达到20% 。

　　1-3月销售表现异常突出的是中小型轻卡类厂家，同比增长超过35%的企业是四川南骏、东安黑豹、北汽福田、成都王牌，成都新大地，江西昌河、福建新福达、天汽美亚等。轻卡市场的复杂性和很多厂家的潜力都是很大的，这次汽车下乡会激活很多企业。

　　5、跨国集团中国乘用车市场表现

　　图表 10跨国集团中国乘用车市场历年表现

　　09年狭义乘用车市场的韩系表现突出，大幅打压日系的增长态势，丰田的产品策略在中国也很受伤，本田也有影响，这种趋势在3月仍持续。随着竞争格局逐步稳定，大众的近两年市场份额变化不大，且有逐步上升的趋势。而通用、福特、标致雪铁龙的下滑态势在3月改善。

　　3月的韩国现代的世界表现总体突出，其中中国市场的贡献较大。丰田的世界性下滑在中国和美国等均表现较差，这可能在4月的新年度的新领导人下逐步改变。

　　德国大众的3月下滑较小，中国市场也贡献较大。