2009年第1季度中国汽车市场产销分析报告

　　四、狭义乘用车（轿车+MPV+SUV）竞争格局

　　1、狭义乘用车各车系本月表现

　　图表 19乘用车各车系09年表现

　　由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车+MPV+SUV。

　　09年1-3月的自主品牌狭义乘用车销量达到50万台，同比增长15.3%，市场份额31.6 %，份额同比增长3.4个百分点，相对08年1-2 月的市场份额上升0.2个百分点，回归狭义乘用车的第一位置。这是剔出微客等的优势车型后的实际效果。

　　09年狭义乘用车市场分化趋势进一步体现。日系的1-3月销量达到42万台，下滑6%，份额下降2，6个百分点到26.4%。09年1-3月德系的市场份额同比下滑1.6%。09年1-3月韩系的销量实现34%的正增长，这与其主力车型均在政策边缘相关。

　　图表 20乘用车各车系08-09年份额走势

　　08年 5-8月自主品牌处于较低位置，9-12月自主品牌份额逐步回升。自主品牌09年1-2月延续上升趋势，份额达到32.4%的近期高点。09年3月自主品牌份额回落到30.9%的09年低点，这是合资品牌快速跟进政策的结果。

　　3月日系份额走势继续下行。其主要问题出在1.8升车型比例较高。由于日系车型排量较大，在紧凑型高端市场份额较高，因此此次政策刺激后的市场表现不佳，同时厂家产销调整较慢的影响较大。德系份额在08年3月较好。韩系份额徘徊在高点，带动了韩国现代的总体世界销量表现较好。

　　2、自主品牌分析

　　图表 21自主品牌09年与08年的乘用车各细分市场表现分析

　　从上面图看到自主品牌在乘用车主力细分市场的09年球状份额只有轿车处于正增长区间，MPV增长停滞，SUV的销量处于下降状态。也就是自主品牌的狭义乘用车份额上升主要是轿车增长的结果，这与08年的增长特征完全相反，轿车从被动下滑到主力拉升的变化是政策和需求变化的共同结果。

 　图表 22 自主品牌08年以来各乘用车细分市场走势

　　3月狭义乘用车自主品牌份额走势出现下滑调整，其中轿车的走势从高点下滑态势最为明显。从08年4季度以来的自主品牌份额逐步回升，而07年下半年以来的自主品牌份额逐步回落，08年8月达到22%的最低点。两者反差的原因是多方面的，首先是经济下滑下的需求结构变化，高端需求上升态势减缓，自主品牌占优势的低端市场需求回升。其次是近期的政策对小排量车从打压向鼓励方向转化，1升以下消费税调整和燃油税政策对低端市场的促进较大，而此次购置税的调整也对自主品牌有一定效果。第三是自主品牌的积蓄力量不断显现，自主品牌新势力的新品提升了满足消费的能力。

 　图表 23自主品牌08年以来轿车各细分市场走势

　　09年3月轿车自主品牌份额下降，主要的影响是合资品牌的常能快速释放。3月自主品牌在紧凑型和小型车市场的相对于2月稍有下降，而在中档市场的份额上升也很小。自主品牌在紧凑型车市场份额3月下滑较大与自主品牌的走势分化相关，新政策下自主品牌的价格优势下降和产品关注度差异导致自主品牌的紧凑型车走势压力加大。