通用将8月中旬提交IPO申请 涉资200亿美元

　　搜狐汽车讯 7月4日消息 据路透社报道，知情人士在上周五透露，通用汽车计划在今年8月中旬提交IPO申请，筹资规模预计为200亿美元。知情人士表示，由于当前银行家们正在对通用汽车破产申请后的财务状况进行评估，因此其申请IPO的时间比早前市场预期的要晚。早前曾有媒体报道称，预计通用汽车会在今年7月初启动IPO。

　　知情人士还透露称，除了在准备启动IPO事宜之外，通用汽车目前还在与各大银行就一项价值50亿美元的循环信用额度进行谈判。据悉，包括美国银行、花旗银行、摩根大通银行及摩根斯坦利银行在内的银行都已经承诺，同意分别为通用汽车提供5亿美元的信用额度，但另一方面，对于其他合适的银行通用汽车表示也不会拒绝。知情人士表示，有望在未来两周完成对此次信用额度的融资，这将距通用汽车正式启动IPO有一个月的时间。目前对于此消息，通用汽车新闻发言人拒绝置评。

　　据悉，通用汽车在2009年申请破产保护，对于目前已经脱离破产保护的通用汽车而言，进行IPO将是使其摆脱美国政府严密管制的重要步骤。另据知情人士表示，与推迟IPO相比，通用汽车可能更加倾向于削减其IPO的规模。并寻求拓宽投资者范围的途径。

　　按照计划，在通用启动IPO后，作为其最大的股东，美国财政部计划将通用股份减持20%-24%。目前美国财政部所持有的通用汽车股权为61%。按照市场人士的推测，美国财政部可以从减持中套现100亿美元至120亿美元。这位消息人士指出，目前有关通用汽车的IPO细节尚未最终敲定，或存在变数。

　　美国财政部一位官员表示：“目前谈及通用汽车IPO的定价及美国财政部最终的出售规模为时尚早。具体结果可能会在今年晚些时候揭晓。”

　　知情人士表示，通用汽车并不想立即出售其股份，但计划出售价值约30亿美元的强制可转换证券(mandatory convertible securities)。从短期来看，通用不打算向股东派发红利，因此，强制可转换债券可以吸引红利和创业基金投资者。

　　知情人士同时还表示，如今持有通用11.7%股份的加拿大以及安大略省政府计划减持20%的通用股份。两名知情人士表示，目前尚不清楚美国联合汽车工人工会医保信托基金是否会在通用IPO后有减持行为。目前美国联合汽车工人工会医保信托基金持有的通用股份为17.5%。

　　对于奥巴马政府而言，若通用能成功启动IPO将是一次意义重大的政治胜利。根据汤姆森路透社的数据，通用150-200亿美元的IPO规模有望成为继全球最大付款服务供应商VISA在2008年三月启动197亿美元IPO以来，美国历史上规模最大的IPO。

　　市场投资者表示，如此大规模的IPO确实吸引眼球，但同时想证明的是，政府对车企的救助确实是条可行的路径。

　　在美国2009年对通用实施救助并对破产车企提供融资之前，通用汽车财务陷入了极端的困境当中，已经无路可走。数据显示，在今年3月，通用汽车的债务已经累计达到142亿美元。截止今年第一季度，通用养老金缺口高达270亿美元。消息人士表示，此次IPO的募资所得将被用于偿还债务并帮助通用的养老金实现周转。50亿美元的循环信用额度将成为双保险，避免若经济一旦真的陷入“双谷衰退”通用不致于再度面临窘境。

　　目前通用IPO承销团队的具体成员尚未全部最终确定，但已经了解的是JP摩根和摩根士丹利将担任主承销商的职责。此外，美国财政部已委聘Lazard Ltd (LAZ)与波士顿咨询公司(Boston Consulting Group Inc.)为此次IPO交易的顾问。（尚莱）