八、乘用车分级别市场走势

　　1、A00级狭义乘用车车市场表现

　　a00级狭义乘用车5月批发3.25万台，5月占狭义乘用车批发份额2.23%，较去年同期份额增加-1.06%，5月批发较去年同期同比增长-21%，5月零售较去年同期同比增长-15%；5月批发环比上月增长-12%，5月零售环比上月增长-6%；5月出口较去年同期同比增长-13%；5月厂家产销率105%，5月渠道批零率987%；14年1-5月生产累计增幅-22%，14年1-5月厂家批发销售累计增幅-27%。

　　1.1、A00级乘用车内部份额结构

图表 35 A00级乘用车内部份额结构

　　A00级乘用车主要是由轿车和SUV 两类车型构成，而A00级MPV也基本混在轿车中考虑，例如北斗星等高顶大空间车型已经被习惯性列入轿车领域。

　　微型车的产品发散化趋势极不明显，前两年部分车企推出微型SUV，但12年以来的微轿仍占据绝对主导地位。13年微轿销量低迷，虽然有SUV热潮，但国内对价格偏高的微型SUV的产品认同度仍不高。14年前几个月的微型SUV产销基本全是满足出口需求。缺乏发散性热点的A00级市场也就缺乏活力。

　　1.2、A00级乘用车新品动态

　　无

　　1.3、A00级轿车市场走势

图表 36微型轿车主力品牌2011-12年走势

　　由于大城市限购，小城镇喜欢大空间的，年轻人喜欢时尚品牌的，今年的微轿仍极其艰难，尤其是春夏之交的微轿市场的反差巨大。14年的微轿车型销量下滑较大，其中也有主动调整收缩的。目前国内市场零售主力是北斗星和奥拓，两者同比增长较好，而QQ的国内销量大幅收缩，出口QQ表现较好，这也是奇瑞主动调整的结果。民营自主的F0和熊猫在国内市场也是处于较低销量水平。今年的微轿仍是国内外市场均严重受阻，主力车型出口仍是大幅下滑状态，由此导致微轿内忧外困。

　　2、A0级乘用车车市场走势

　　A0级狭义乘用车5月批发26.49万台，5月占狭义乘用车批发份额18.14%，较去年同期份额增加0.62%，5月批发较去年同期同比增长20%，5月零售较去年同期同比增长27%；5月批发环比上月增长0%，5月零售环比上月增长-1%；5月出口较去年同期同比增长33%；5月厂家产销率98%，5月渠道批零率2259%；14年1-5月生产累计增幅19%，14年1-5月厂家批发销售累计增幅20%。

　　2.1、A0级小型乘用车内部结构走势

图表 37 A0级小型乘用车内部结构走势

　　狭义乘用车的小型车产品的结构快速转向多功能化，MPV\SUV的市场表现抢眼。由于近期合资品牌强化在小型轿车市场的投放，因此轿车市场占A0级狭义乘用车的比例今年下滑放缓。12年以来的MPV个体商用需求和SUV小型时尚年轻人用车市场都快速崛起，但MPV车型超低价新品大量涌现，MPV市场大幅走强。

　　14年的MPV在2月冲高后回落，随后轿车的份额受日系恢复而增长。但随着小型SUV在近期新品较多，5月的SUV表现较好。

　　2.2、小型车新品动态

　　2.3、小型轿车主力车型市场走势

图表 38小型车主力品牌2014年走势

　　5月小型车的主力车型偏重于中低端，且以合资车型为主，新势力持续崛起。通用赛欧和波罗出现批发负增长局面，随着瑞纳两厢的推出，瑞纳的国内零售已经超越赛欧较多。日系主力车型零售的表现回落，雅力士和威驰的销量保持高位，新飞度的上市进一步强化日系的竞争力。但中低端的A0级车走势压力巨大。虽然北汽E系列等的批发较强，但零售走势偏弱。进口小型车走势较好，宝马迷你等的销量同比有小幅增长。

　　2.4、小型多功能车销量走势

　　狭义乘用车的小型多功能车市场近期风声水起，变化剧烈。A0级车的MPV近两年发展较快，尤其是微客厂家的MPV类车型快速增长。五菱宏光和欧诺都是发动机前置形成两厢型车身，在损失一定载货空间同时获得安全性和舒适性的大幅提升。五菱宏光1月创出8万台新高, 5月仍是同比增长。而欧诺3月达到2万台高位，5月仍稳定在万台。

　　小型SUV总体较强，合资的小型SUV表现较强，本月的翼博和昂克拉的都在7000台水平，而且昂克拉的市场表现更强，5月的创库也达到较好批发水平。哈佛M4是自主中表现最好的AO级SUV，随着合资A0级下压，自主的A0级SUV面临较大的压力。

　　2.5、小型车厂家销量走势

　　5月的小型车厂家走势较好，尤其是合资主力厂家表现平稳，上海通用和上通五菱、北现等企业的销量持续走强。自主中的长安强势表现并稍有波动。合资企业成为小型轿车的主力，一汽丰田的地位提升较快，而福特的小型车没有明显增长，本田等暂时低迷。长安和北汽乘用车在A0级车市场的竞争差距保持稳定。上海通用的赛欧、昂克拉、创库等形成新的小型车强势组合。

　　3、A级乘用车市场走势

　　A级狭义乘用车5月批发88.47万台，5月占狭义乘用车批发份额60.59%，较去年同期份额增加1.6%，5月批发较去年同期同比增长19%，5月零售较去年同期同比增长21%；5月批发环比上月增长-2%，5月零售环比上月增长3%；5月出口较去年同期同比增长23%；5月厂家产销率97%，5月渠道批零率3856%；14年1-5月生产累计增幅17%，14年1-5月厂家批发销售累计增幅17%。

　　3.1、A级乘用车内部结构

图表 39紧凑型车型系列走势

　　近几年的紧凑型乘用车表现突出，其中紧凑型轿车仍是主体。随着各厂家全面发力SUV，加之换车需求爆发，供需共同推动suv 的份额持续上升。今年2月的节后淡季，SUV车型的优势更明显。虽然3月的轿车两厢车型推出较多，但SUV需求持续增长，5月SUV市场份额达到28%的高位。近几个月MPV的份额相对稳定，MPV主力车型缺乏亮点，A级两厢轿车和SUV的增长是车市的重要增长动力。

　　3.2、紧凑型车新品

　　A级车的新车型的宣传力度较大，其中的两厢主力车型昕动和起亚K3S带来较好的增量，绅宝D50也是自主A级车的新突破。但近期的海马S5\长安CS75都是有较好市场期待的产品，SUV仍是有较大潜力。

　　3.3紧凑型轿车主力车型市场走势

图表 40紧凑型车主力品牌走势

　　5月的A级车主力车型销量走势分化，朗逸出现同比下滑，而福克斯持续超越朗逸成为销量领军，但朗逸的衍生车型朗行等带动了A级车的两厢独立命名热，这也是朗逸的成功感染市场。去年的凯越是第三，今年的桑塔纳、捷达表现超强，而速腾也成为明星车型。而爱丽舍、捷达、桑塔纳也是成为改善的典型。目前的A级轿车主力车型均为合资车型，而大众、通用几乎包揽主力车型，日产和福特各有一款主力车型。现代、丰田等都没有超强的主力车型。

　　3.4紧凑型MPV主力车型市场走势

图表 41紧凑型MPV主力车型市场走势

　　相对于A0级低价大空间的MPV市场走强，MPV市场的A级优势荡然无存。合资高端纯家用MPV市场表现较低迷,但自主的A级MPV市场的低端化也遇阻。合资高价A级MPV的市场认可均不太好，逸致、途安等车型在5月表现仍下滑。而杰德的销量较高，其定位也是转向高端跨界轿车市场形成新风格。

　　5月的自主品牌仍是A级MPV的主力，景逸虽然销量较高，这也是SUV与MPV的组合的结果。帅克和NV200的表现走弱。虽然目前有MPV家庭化趋势，但还是高端的B级MPV稍多，A级的空间不足。尤其是7座车型要年检，因此A级MPV成为鸡肋。

　　3.5紧凑型SUV主力车型市场走势

图表 42紧凑型SUV主力车型市场走势

　　5月的紧凑型SUV 市场呈现群雄纷战的复杂局面，主力车型的途观和哈佛H6的增速超强，CS35的增速也达到60%，更强的增速是奇骏，其新品的产品和价格调整后的销量暴增10倍。日系的RAV4从天津移师长春后的增量效应体现，分流CRV销量。而IX35和智跑的增速都停滞，SUV市场的竞争格局仍未稳定。而日韩系丢弃SUV的主导地位也是客观现实。

　　3.6自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势

图表 43自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

　　民营企业在国内A级狭义乘用车的领军地位出现危机，长城和比亚迪、吉利的销量都出现同比下滑的局面。而长安和奇瑞、华晨的国企销量都出现同比增长的趋势，结合合资的三强增长，这也预示着车市的增长格局出现逆转。

　　3.7合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

图表 44合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

　　A 级车是合资企业超强的主力细分市场，主力厂家在此表现较强，尤其是春季的市场高潮期的A级车表现较好，今年的合资主力企业增长相对去年稍好，上海大众、一汽大众、东风日产的同比增长均在30%左右，主力厂家的差距逐步扩大。尤其是上海大众的A级车的超强组合很厉害，一汽大众和上海通用的优势相对稳定。

　　上海大众是强化朗逸家族的箱型组合和桑塔纳的低端突破，而一汽大众是高低端突破，这其中的上海大众优势最为全面丰富。德系的A级车低端优势与神龙的思路一致，因此本月的神龙A级车销量与北京现代相同。而北京现代和长安福特的A级车增长已经是低速的。神龙A级车目前已经相对北现更有优势。

　　4、B 级乘用车市场走势

　　B级狭义乘用车5月批发23.34万台，5月占狭义乘用车批发份额15.98%，较去年同期份额增加-1.1%，5月批发较去年同期同比增长9%，5月零售较去年同期同比增长7%；5月批发环比上月增长0%，5月零售环比上月增长1%；5月出口较去年同期同比增长9%；5月厂家产销率91%，5月渠道批零率36647%；14年1-5月生产累计增幅12%，14年1-5月厂家批发销售累计增幅10%。

　　4.1 B 级乘用车内部结构

图表 45 B 级乘用车内部结构走势

　　B级狭义乘用车的内部结构也是偏向SUV等多功能车型，这从12年5月开始凸显。13年1月开始的B级suv跃升较快，但随后保持相对稳定状态，随后的14年MPV走强，这也导致B级轿车趋势性下降仍是不可避免。

　　14年5月的轿车份额78%，SUV的份额拉维持在12%，MPV的份额回落到9%.随着城市限行限购的压力，MPV\SUV等暴增趋势明显，而高端车市场的私人兼商务消费向更多乘员和更大空间升级。

　　4.2、新品动态

　　4.3、B级轿车市场走势

图表 44轿车B级车市场10-11年走势

　　中高级车的主力车型竞争变化快，去年大众系借日系危机获得领军地位，今年帕萨特的超强态势被迈腾分流，公务员买车买迈腾比帕萨特多，这也是两者零售接近的因素。高端B级车的私人化购买特征导致迈腾和蒙迪欧等车型表现突出。

　　5月日系的凯美瑞和天籁借助低排量的增量表现较好，而雅阁则是低排量销量主动调低，导致产品价格竞争力不足。北京现代的新车名图表现较强，实现低端的市场分流。

　　4.3、B级MPV\SUV 市场走势

图表 47 B级MPV\SUV 市场13-2014年走势

　　5月B级SUV市场走势相对较强，SUV与MPV车型均表现不错。奥迪Q5和汉兰达、新胜达的销量都是同比较高增速，奔驰GLK的销量靠低排量推动也有增长。而菱智和瑞风的零售增长已经放缓较多。商务和个体的MPV需求疲软。目前的奔驰GLK增长较强，豪华B级SUV有较好的市场。

　　4.4、B级狭义乘用车厂家走势

　　B级车形成一拖四的厂家竞争格局，一汽大众领军，上海大众、上海通用、北京现代和广州丰跟进的局面。实际的竞争格局仍是一汽大众的奥迪和大众组合优势明显，起伏和私人需求。而上海大众和上海通用的凯迪拉克和别克、雪佛兰的组合也是较全面的，但增长弱于一汽大众。而北京现代是低端的B级车较多，增长较好。。东风日产和长安福特的近期表现也不错。

　　5、C级乘用车市场走势

　　C级狭义乘用车5月批发4.47万台，5月占狭义乘用车批发份额3.06%，较去年同期份额增加-0.06%，5月批发较去年同期同比增长14%，5月零售较去年同期同比增长4%；5月批发环比上月增长1%，5月零售环比上月增长0%；5月厂家产销率99%，5月渠道批零率96%；14年1-5月生产累计增幅18%，14年1-5月厂家批发销售累计增幅12%。

　　5.1、C级乘用车内部走势特征

图表 43 C级乘用车内部走势特征

　　C级乘用车的内部结构变化受到进口车等影响较大，MPV\SUV的主力车型在进口车中，因此国产车中轿车市场的主导地位突出。 C级国产SUV是非市场主流的日系公商务和军用产品。治理公车也导致高级车市场缺乏活力。

　　13年5月的轿车走势恢复，较同期增10%。国产MPV在C级车的份额也较大，但受经济环境影响而份额增长乏力。公车采购的变化，高端市场不稳定变化中，豪车的公务购买比例下降。但进口私人豪车的变化趋势看，豪车市场仍是很好的，百姓追求好生活是不会受环境严重干扰的。

　　5.2、新品动态

　　进口车的新品不多，奔驰的新品CLA和S级对推动奔驰销量提升有较好促进。

　　5.3、C级轿车主力车型市场走势

图表 44 C级轿车主力车型10-11年走势

　　奔驰、奥迪、宝马等豪车三巨头在中国竞争激烈，豪车三强面临同样的欧洲负增长压力，中国市场的增量成为最重要的目标。由于豪车三巨头在中国的地位拼争超级激烈，奥迪与宝马的C级车竞争咬合的日益紧密，但这块市场增长乏力，宝马超越较难。豪华B级车是争夺焦点，近期的宝马3系增长较快，奥迪优势弱化。而奥迪的A3推出应该有增量促进，加之Q5表现很强，宝马X1的表现不佳，奥迪优势应延续。

　　5.4、 C级MPV\SUV主力车型市场走势

图表 45 C级MPV\SUV主力车型市场走势

　　高端MPV \SUV市场的季节性因素影响很小，但受到政府和企业采购等的影响很大。近期的高端车型促销压力加大，5月的霸道月销量下滑较小，但陆巡销量下滑稍大。

　　MPV市场的GL8始终一枝独秀，近几个月销量也攀升突破7000台水平。14年的GL8稍有走强，但高端商务市场低迷也是难以改变的。