2009年1-4月中国汽车市场产销分析报告

　　二、汽车企业走势

　　1、主要汽车集团本月销量与08年同期的增长分析

　　图表 6  主要汽车集团09年4月销量同比07年同期增长分析

　　由于09年的开局火爆，加之汽车产业振兴政策对重点车型的特殊刺激效果及其良好预期，因此受益于汽车下乡政策鼓励较强的上汽、长安微车拉动集团4月高增长。北汽、东风受到轻卡、狭义乘用车拉动，而表现突出。一汽和广汽没有政策支持的车型拉动，因此较被动。

　　4月的奇瑞走势较强，超越广汽成为第六位的大集团，由于其微客已经上市，未来增量前景较强，而广汽受治于丰田的严重低迷而难以走强。比亚迪的增长速度较快，但环比增长稍慢于奇瑞，奇瑞的出口改善和微客新品的贡献较大。哈飞的增长主要在于东安黑豹的轻卡和微卡增长。　

　　09年1-4月的各集团走势处于分化状态，一汽集团因08年同期销量偏高且旗下合资企业出现调整而出现负增长，但四大集团总体的竞争站位结构没有出现异常。上汽与长安依托微客与微卡实现高增长，北汽依靠轻卡和1.6升轿车确保了高增长。广汽和奇瑞的压力也较大，这样导致6大集团的走势分化。一汽、广汽的产品结构不适应政策的调整而相对被动。三大三小的格局演变为五大七小的格局，北汽逐步进入第一集团军。

　　四大两小的新整合线路似乎不顺利，将被整合的地方中小集团快速增长。处于被整合压力中的华晨、哈飞、江淮走势均较强。华晨的微卡、江淮的轿车和轻卡、哈飞的微客和微卡等处于高增长状态，有效地缓解了其销量和经营的危险趋势。处于整合边缘的华晨、哈飞、江淮均为此次汽车下乡的主要受益者，近期的整合难度较大。而目前的主力整合方广汽和奇瑞的走势尚不理想，不过奇瑞的微客已经上市，奇瑞在微客领域应该有一定优势。

　　3、汽车企业产销分类走势

　　图表 7  汽车企业产销增速对比

　　4月的汽车厂家排名较3月有较大改变，三强仍是微客、轻卡、微卡主力企业，但福田让位于东风汽车，东风汽车从2月第5位上升到3月第4位，4月上升到第2位。

　　4月汽车厂家的狭义乘用车厂家低位回升，上海大众回升到第4位，6-10位也均是狭义乘用车主力厂家。狭义乘用车厂家的调整速度较快，使微客等市场虽好，但增长瓶颈的厂家难以有新的突破。

　　4月的企业的产销率分化，3月的汽车下乡车型的产销率偏高，4月则是狭义乘用车企业产销率较高。福田、一汽商用车、江淮等企业产销率偏低。

　　1-4月主力厂家站位较1-3月相对稳定。仅有一汽商用车超越吉利，其他厂家排名没有变化，市场格局逐步稳定。

　　微车企业受下乡刺激、狭义乘用车企业受私车消费普及的促进而高增长。1-4月厂家增长态势严重分化，五菱、长安、北现、东风日产、比亚迪这5家高增长的企业增速均在30%以上。

　　4、各企业商用车产销分类走势

　　图表 8商用车企业产销分类走势

　　09年以来商用车增长势头较好，4月销量环比3月下滑4.5%，而08年4月较3月商用车下滑10.8%，下滑速度减缓是好事。销量增长较好的仍是于汽车下乡的轻卡和微卡类企业，但目前非主力企业的增长更快一些。

　　商用车产销率逐步下滑，2月的商用车产销率102%，3月产销率降到98%，4月降到95%，09年年度也仅有97%。4月产销率较高的是五菱和南汽集团，较低的是长安汽车、福田汽车，4月较充裕的生产时间为高产销量奠定基础。值得关注的是中国重汽在3月异常高增长后的4月销售1.4万台，同比下滑仅6%，而北方重汽同比增长14%，中重卡的形式稍有改善。

　　1-4月销售表现异常突出的是中小型轻卡类厂家，同比增长超过25%的企业是山东凯马、四川南骏、东安黑豹、成都王牌，成都新大地，江西昌河、福建新福达、天汽美亚等。轻卡市场的复杂性和很多厂家的潜力都是很大的，这次汽车下乡已经激活很多企业。

　　5、跨国集团中国乘用车市场表现

　　图表 9跨国集团中国乘用车市场历年表现

　　09年狭义乘用车市场的韩系表现突出，大幅打压日系的增长态势，1-4月韩国现代起亚增长3.6个百分点，丰田下降3.7个百分点。丰田的产品策略在中国也很受伤，本田也有影响，这种趋势在4月仍持续，4月丰田与本田的综合份额仍处下降1个百分点的状态中。而现代起亚4月较1-4月的总体份额又上升0.9个百分点。随着竞争格局逐步稳定，大众的近两年市场份额变化不大，且有逐步上升的趋势。

　　韩国现代起亚的成功在于专注于核心市场，其A级车和SUV的表现突出，而且其悦动的产品改进速度较快。而丰田等期待的中国轿车不普及仅升级的思路比较吃亏，同时现代起亚的产品改进效果要好于丰田。

　　雷诺日产的中国市场虽无强势产品，但均处于细分市场的三甲的主力阵容中，以大压小的差异化的产品策略和较高的性价比使其顺风顺水。

　　赚钱是相对的，丰田是盈利高手，但此次的世界危机前不仅在美国没赚到钱，而且在中国也损失巨大。反观现代起亚的世界压力也大，但中国的销量提升明显，且现代莫比斯公司的1季度利润也增长35%，成为最大的赢家。