当前亟待解决车贷需求不足问题

　　在新华信国际信息咨询（北京）有限公司举办的6月份汽车政策与市场研讨会上，全球领先的个案研究集团——IpsosAuto（益普索）发布题为《关于促进汽车金融发展政策的分析》的信息报告。报告认为，我国汽车金融业的发展，历经了缓慢起步、快速发展、调整规范、稳步恢复发展的四个阶段，当前加快发展汽车金融是振兴汽车产业的重要举措，也是国家扩大内需的重要战略和改革目标之一。

　　据了解，我国汽车金融业务于1998年推出，当年年末贷款余额为4亿元，此后以年均200%以上的速度迅猛增长，到2003年底各商业银行的汽车贷款余额突破1800亿元。2004年起，因贷款的坏账过多，各大商业银行、保险公司纷纷叫停车贷险，引发了汽车信贷危机，此后的三年中汽车金融业务一直低迷。2007年起，汽车金融市场开始由“冷”转“热”。截至2008年底，我国各金融机构发放的汽车消费贷款余额1583亿元中，其中318亿元来源于汽车金融公司，占到全部贷款余额的20%。

　　报告认为，目前我国汽车金融业正处于稳步恢复发展阶段，为有效地发挥汽车金融的功能作用，需要解决汽车金融业发展中存在的三个方面问题：

　　一是汽车消费信贷需求不足。据统计，目前汽车信贷的渗透率平均水平仅有7%左右，与国外70%渗透率水平相比有巨大差距，与2002～2004年汽车金融快速发展时期渗透率达到20%相比也有很大回落。究其原因，主要是存在诸多抑制贷款购车需求的因素。例如，受金融危机影响，消费者贷款消费意愿受挫，对超前消费更加审慎；受汽车销售价格变化的影响，对贷款购车徘徊等待。但最主要的抑制因素是汽车贷款利率偏高，以及贷款购车手续和要求繁琐，致使消费者不愿贷款购车。

　　二是汽车金融服务整体实力和水平有待提升。目前，我国汽车金融公司的注册资本很低，大约只有300亿元左右，资本不能满足市场需求。要保障充分的贷款，至少需要5倍以上的资本，大约2000亿元左右。

　　金融公司虽然可以融资，但是成本太高、期限短，缺乏长期稳定的低成本融资渠道。此外，发行企业债券的难度也很大，解决不了金融公司的问题。所以，汽车消费信贷的主体仍然应该是银行，而不是金融公司。对于银行来说，利率高、手续繁琐、门槛高等问题必须解决，不然即使促进汽车消费信贷的新条例出台后，贷款依然不会增加。

　　三是汽车金融的法律政策环境亟待进一步改善。目前，我国已初步建立起汽车金融服务的部门规章、基本法规，但相关配套措施尚不够完善。2008年新修订的《汽车金融公司管理办法》已明确了汽车金融公司可以从事同业拆借、发行金融债券等业务，但是，目前还没有一家汽车金融公司获准发行金融债券。同时，受部分法规和政策制约，融资租赁业务也难以开展。

　　此外，车辆抵押登记是汽车金融业务中的一个非常重要的环节，对于防范信贷风险、完善担保体系具有不可替代的作用。但是，目前全国各地车管所办理机动车辆抵押登记的标准及程序掌握不一，缺乏统一规范的规定要求，实际操作中随意性很大。对租赁车辆的登记及上牌等问题缺乏明确规定，影响租赁车辆实际所有权控制的实现，直接或间接地影响着汽车金融服务的质量和效率。

　　针对以上问题，报告同时提出促进汽车金融发展的政策建议：

　　首先，拓宽汽车金融公司融资渠道。报告认为，我国汽车金融公司现有的融资渠道较为单一，特别是缺乏长期资金来源的问题，在一定程度上制约了汽车金融公司业务的正常发展。一直以来，汽车金融公司主要依靠向银行借款；而在国外，汽车金融机构的资金来源包括：商业票据发行、公司债券、购车储蓄，以应收账款质押向银行借款、向商业银行等机构投资者出售应收账款和应收账款证券化等，其中发行金融债券和资产证券化是主要的融资渠道。由于国内汽车金融业务受限制较多，跨国汽车金融公司在欧美市场成熟的商业模式在国内难以开展。

　　报告称，银行开展汽车金融业务的优势主要体现在拥有雄厚的资金实力、广泛的客户群以及完善的分支机构和结算网络。在为客户提供汽车金融服务的同时，还可为其提供全面的金融服务。汽车金融公司的最大优势是具有汽车厂商股东背景，即其与汽车厂商、经销商特有的天然联系及其业务管理的专业性。因此，应该从政策上引导和支持银行与汽车厂商及汽车金融公司加强合作，发挥各自业务优势，推动汽车金融专业化发展。

　　其次，建立和完善统一规范的汽车金融业务法规。

　　第一，进一步完善外部相关法规和社会信用体系。因汽车消费信贷专业性强、风险构成复杂，其风险和成本一般高于普通的财险项目。扩大汽车金融服务，一方面要为汽车消费信贷业务提供良好的诚信保证，完善社会信用体系；另一方面要为其业务创造宽松的政策环境，降低贷款成本。

　　第二，完善汽车抵押登记、违信处置等汽车金融的保障体系。中国银监会于2008年1月3日印发了“关于汽车贷款风险提示的通知”，从金融机构自身制度上控制汽车贷款风险。但是，在违信处置上除了向法院起诉外，还应制订相应的处罚规定。

　　第三，对机动车辆抵押登记的标准及程序尚需制订统一规范的规定。

　　第四，报告建议抓紧出台《汽车消费信贷管理条例》，在贷款利率上给予优惠，适当延长贷款期限，减轻贷款者还贷压力。