PCM4.5亿美元购通用NEXTEER全球转向业务

    2010年7月12日下午四点，北京时间7月13日凌晨4:30点，中国北京太平洋世纪汽车系统有限公司（简称“PCM”）收购美国通用汽车NEXTEER全球转向与传动业务签约仪式在美国底特律通用汽车总部正式举行。

    ·本次收购的交易方式将由PCM直接收购通用汽车拥有的100% NEXTEER公司股权

    ·双方交易金额高达4.5亿美元，是中国汽车零部件行业迄今为止最大的海外收购案

    ·双方将于今年第四季度完成交割

    ·交易完成后，PCM将拥有通用NEXTEER全球最先进的转向与传动技术、产业经验和全球性客户资源

     据知情人士透露，被收购公司的管理架构将不会发生变化未来，并且NEXTEER未来将在中国建立生产工厂。但详细计划待解。

　　这是继去年京西重工1亿美元收购德尔福之后，中国汽车零部件行业的又一次重大海外收购，并且收购金额高达4.5亿美元，是迄今为止最大的海外收购案。

　　按计划，此项中国汽车零部件企业的最大海外收购案将于四季度完成交割。届时PCM将拥有通用NEXTEER全球最先进的转向与传动技术、产业经验和全球性客户资源，成为全球顶级的转向与传动系统供应商，为北京市汽车零部件产业进入高端国际市场奠定坚实基础，也将对中国汽车零部件工业发展产生深远的影响。

　　PCM是由北京经济技术开发区亦庄国际投资发展有限公司与天宝集团组建的联合体，旨在通过国际并购重组与投资合作，建设具有核心竞争力的高端产业集群，实现北京汽车产业的跨越式发展，促进中国汽车产业提升与技术进步。

　　收购100%股权

　　据知情人透露，天宝集团对通用全球转向与传动业务已进行两年多的跟踪与调查,在通用宣布出售此项业务后,即在北美组建由资深专家构成的经验丰富的项目收购团队并联合专业机构实施项目并购的谈判与运作。4月以来，Nexteer业务接到了国内外多家公司的报价，“不过，通用方面考虑的不仅是能出大价钱，更重要的是能否让业务进行可持续发展。”

　　最终，本次收购的交易方式将由PCM直接收购通用汽车拥有的100% NEXTEER公司股权。

　　这也是天宝集团继“2009年成功收购DELPHI悬架与制动业务，引领中国企业走高起点、高效率、资源整合、国际运作的创新、跨越式发展之路，构建高水平并具有国际竞争力的高端汽车零部件产业，缩短中国与发达国家汽车工业水平的差距”又一里程碑式国际并购创举。

　　NEXTEER公司管理层非常看好这次项目收购，NEXTEER总裁Robert J.Remenar说：“新的拥有者对NEXTEER来说是一个激动人心的机会，NEXTEER已经发展成为一个转向与传动产品的全球领导者，我们的团队将和新的拥有者在此坚实基础上合作”。

　　PCM将在收购后保持并继续发展NEXTEER现有的生产和研发业务，开发新市场新客户，而且将在中国形成新的汽车零部件板块，满足中国市场的业务增长。收购NEXTEER使PCM迅速拥有全球领先的技术能力，填补中国汽车零部件领域的多项技术空白，并改变目前中国汽车零部件产业板块与格局，擢升中国汽车零部件产业在国际主流市场的影响力。

　　双赢效应

　　通用汽车NEXTEER转向、传动系统业务在设计与制造方面处于全球领先地位，具有上百年历史，尤其在能效和电动转向系统方面（EPS），拥有全球领先的核心技术，并且拥有未来混合动力和纯电动汽车都必须采用的最新一代电动助力转向设计。在新型EPS技术与产品方面，处于世界领先地位。拥有全球化分布的生产与技术设施，经验丰富的管理团队和持续多元化的客户群，及强大的研发基础与实力。

　　通用汽车NEXTEER总部位于密西根州萨吉诺市，在世界7个国家13个地区拥有20个制造工厂及3个研发中心，及全球14个用户服务中心；包括1100名工程师的研发技术团队，以及研发中心独立和与客户共同拥有的专利和完整的数据库。此次并购还将带来包括通用、福特、克莱斯勒、大众、丰田等在内的全球超过50家高端客户，2010年销售收入预测超过20亿美元，税前利润将超1.4亿美元。

　　通用汽车战略转让NEXTEER，将使通用更专注于汽车核心业务的开展，并使NEXTEER成为独立的一级供应商，借助技术优势及市场机会发展为具有核心技术价值的市场领导者，“NEXTEER的出售给我们提供了一个专注于汽车核心业务的目标，并努力使NEXTEER最终成为独立的汽车零部件供应商。此次出售能让NEXTEER更好地利用全球汽车工业预期的增长优势。”通用副董事长 Stephen J.Girsky（主管新业务开发及战略联盟）表示：“我们相信此举最终将会推动我们进入一个更加震撼及良性循环的发展。

　　长期以来，我国汽车零部件最为核心的动力总成、电子控制、悬架等附加值高的核心零部件大都来自于外资和合资零部件企业，掌握核心技术是我国从汽车大国向汽车强国跨越必须迈过的一道坎。利用国外先进公司的现有资源不失为一条捷径。

　　如亦庄国际及PCM董事长赵广义所言：“从NEXTEER的发展前景为看，新的拥有者带来的不仅仅是资本的注入，同时也带来新的发展，这将使NEXTEER在产品技术与制造方面迎来全球性的增长，特别将在中国市场的未来发展。”

　　北京经济技术开发区主任张伯旭也表示：“北京汽车工业有着良好的基础，在汽车零部件方面有很大的发展空间，开发区在引导、服务与支持产业发展不仅有优惠政策，而且富有经验，将全力推动亦庄国际联手天宝集团开展国际经济技术合作，支持通用项目在北京及在中国市场的发展”。

　　民企的重要角色

　　通用汽车两个项目并购均由天宝集团主导实施，特别是通用NEXTEER项目规模相当于DELPHI悬架与制动项目数倍，也更具战略影响及市场震撼效应。

　　“没有丰富的国际化运营经验与国际资源整合能力、丰厚的汽车产业基础及底特律研发中心的深厚资源，如此复杂的国际并购很难实施”底特律华人商会及工程师协会负责人感言，“天宝集团能够在通用NEXTEER项目并购的众多竞标者中脱颖而出，除了较好把握全球汽车产业调整创造的市场机遇与发展机会外，也凸显天宝集团在汽车零部件产业国际化运营及资源整合方面的成功经验与优势”。

　　据业内人士分析，通用与PCM正式签约标志NEXTEER项目并购终于尘埃落定。项目的成功收购将不仅使PCM跃升为国际顶级水平的T1供应商，也给PCM打造面向全球市场具有国际先进水平的汽车零部件产业基地，带动中国汽车零部件产业发展带来新的契机，更使中国一跃成为转向及传动业务领域的领先者，更早地融入国际汽车工业的主流社会。

　　天宝集团本身已具备成熟的汽车产业基础，产品涉及底盘、动力系统、转向与传动等汽车关键零部件，与NEXTEER产品有着很好的互补及协同效应，项目的成功收购将使天宝集团能够利用在中国的制造能力帮助NEXTEER在中国的业务发展，并为NEXTEER提供更具竞争力的零部件配套资源；NEXTEER全球领先技术也将帮助天宝集团进入更广泛的全球范围内的世界级客户群体，实现销售与利润的快速增长。

　　因此，无论是通用汽车、NEXTEER，PCM、亦庄国际、天宝集团，还是中美汽车业界，本次收购堪称国际汽车零部件工业发展的盛典，应是多赢的国际合作，将为合作各方创造巨大的价值，特别是对于处于成长期并急需提升的中国汽车零部件工业，其意义尤为深远。