暴雨拷问巨灾险 弱势财险凸显盈利之忧

　　　巨灾险的推出因南方暴雨而加速。

　　5月19日，一位接近监管层的消息人士向本报记者透露，酝酿多年的巨灾保险初步方案已经征询业内意见，保监会准备在6月份将方案递交国务院。

　　是日，中央气象台再次发布暴雨蓝色预警，南方大部省区在今明两天仍将继续遭遇暴雨肆虐。

　　巨灾险背后更大的推手是破坏性地震。而目前，巨灾造成的损失与极低的赔付比例相差悬殊。有数据显示，5·12汶川大地震，经济损失达8451亿元，保险业赔付仅占0.2%。

　　上述巨灾险方案或将改变巨灾险缺位的尴尬状况。记者了解到，该方案考虑将农村与城市区分开，农业保险将地震、洪水等纳入覆盖范围，分省设立基金进行操作；居民住宅地震保险则可能作为附加险，尚未确定是强制还是自愿、政策险还是非政策险。

　　暴雨下的车险赔付

　　依据瑞士再担保2009年选择标准，只要满足保险理赔42.6(百万美元)、总体经济损失85.2百万美元、死亡或失踪20人、受伤50人等其中一项，即列入巨灾的范畴。

　　显然，南方暴雨造成的损失已经远超出巨灾条件。

　　在5月7日深夜的那场暴雨中，广州、东莞等地受灾严重的是市中心地下停车场1.4万辆的汽车车主。数以万计的私家车由于躲避不及暴涌的洪水而被“水泡”，更有甚者还遭遇“没顶之灾”。

　　至5月16日，广东车险报案18434件，初步估计损失金额1.82亿元，大部分出险的车辆集中在广州。

　　随之而来便是财险公司少见的过万辆汽车同时报案、理赔。

　　面对高峰，广东保监局称，各保险公司从全省范围内调配查勘、定损、理赔人员和设备，支援受损较为严重的广州等地区。如拖车资源不足，为减少受灾车辆在现场等待时间，太平洋(12.20,-0.13,-1.05%)产险临时从周边地区紧急调动200多台拖车昼夜工作，主动承担拖车费用。此外，一些保险机构对5000元以下案件实行快速定损，对简单案件实行现场赔付，可赔可不赔的，也实行融赔付。

　　广东受灾1.8万台车辆中，分属人保、太保和平安财险三家公司客户比例最大。

　　5月18日，太平洋财险广东分公司人士透露，在此次暴雨受灾的数千太保客户中，理赔率已经超过80%，剩余的主要是涉及金额在几十万左右的全损车辆，当中责任有待厘清，不过，相信在月底全部理赔可以结束。

　　其实此次城市内涝中，车辆损失最为普遍。

　　5月17日，人保财险广东分公司人士称，受灾车辆的车险赔付工作进展顺利，从几百元的清洁费到2.4万的车损险赔付都有，目前并没有出现客户投诉赔付问题。

　　对于损失严重的“没顶”车，平安财险广东分公司定损部门人士表示，如果损失严重可作为全损，不过，大部分还是依照实际损失来评估赔偿金额。

　　而人保财险广州分公司一业务主管则表示，一般的“水浸”损失，车辆损失险可以赔。车价减去残值和免赔额，全损的车辆至少可以赔一半。实际上，此次暴雨损失最大而又没有赔付的多为发动机损失。

　　弱势财险盈利之忧

　　此次南方暴雨，上述人保财险广东分公司人士认为属于“特例”。同时，该人士认为并不会对财险盈利造成过大的压力。

　　对于财险行业而言，2009年和2010年其实属于扭亏为盈转折点。

　　监管部门数据显示，2009年，广东产险扭转了自2005年以来连年亏损的格局，首度实现利润2.6亿，承保利润率为1.3%，产险综合赔付率为59.9%，同比下降7.1%。

　　而广东保监局称，截至5月16日，广东省保险业共接受暴雨相关报案22417件，初步估计损失金额4.45亿元，其中大部分报险的均为车险。

　　由此看来，此次暴雨赔付对各地保险业盈利构成挑战。全国性的财险公司盈利影响尚难断定。虽然此次受灾只是南方部分省级公司，但对财险公司而言，广东等数家省级公司在国内业务收入比重并不低。

　　从公司层面看，中国平安(46.00,-0.31,-0.67%)、中国太保(23.19,-0.28,-1.19%)2009年年报显示，两家公司去年产险业务净利润分别达6.75亿元和14.22亿元。财险公司刚刚由亏转盈，尚处于企稳状态。

　　广发证券(31.00,-0.47,-1.49%)保险行业分析师曹恒乾认为，能否影响财险公司今年盈利要看两个方面，一个是此次暴雨受灾报案的实际赔付情况，其次还要看保险公司经营状况。

　　3月末广东保险同业数据显示，人保、太保和平安车险赔付支出分别为5.55亿、11.5亿和5.07亿，赔付率则为33.1%、33%和37%，当期赔付率处于相对低位。

　　从赔付对利润的影响来看，若按一季度广东保险公司保费占比来分摊4.45亿元的损失，则太保占比17%，约0.76亿元，仅占2009年利润的5%。如果扣除补税的影响，平安产险2009年实际利润超过16亿，水灾赔付亦仅占2009年利润约5%。“何况业内普遍预计2010年盈利情况好于2009年”，光大证券(16.10,-0.15,-0.92%)该分析师称。

　　前述人保财险广州分公司人士亦称，由于此次雨灾，5、6月份赔付支出肯定会高于去年同期，对利润的最后影响要看年底。

　　光大证券一保险行业分析师亦认为，水灾赔付对保险公司赔付率影响较小。2009年产险保费约3000亿元，4.45亿的赔付仅增加约0.15%的赔付率。“对几个大公司来说，仅相当于沉了一艘船。”

　　财险公司薄弱的盈利水平也从另一面反衬保险在大型灾害面前的尴尬地位。

　　巨灾险方案加速

　　巨灾险一直是近年来保险行业的“难点”，呼声一直颇高。

　　2008年，南方雪灾，经济损失达1500亿元，保险业赔付仅占3%；5·12汶川大地震，经济损失达8451亿元，保险业赔付仅占0.2%。

　　广东金融学院保险系副主任罗向明认为，5月份南方暴雨再次拷问巨灾险和政策性保险的缺位。不过，在更高的决策层面，呼吁多年的巨灾险似乎迎来转机。

　　近日，一接近监管人士透露，巨灾险方案可能将在年内获得突破。

　　该人士透露，近期保监会应国务院要求，牵头财政部、民政部等多个部委和机构研究我国巨灾保险，并定于6月提交初步方案。最新的方案已经注意到农村和城市的区别，在农村用农业保险对地震、洪水等巨灾进行覆盖，包括农作物和牲畜，而农村农房的地震保险也将由居民住宅地震保险统一进行覆盖。城市巨灾包括地震保险等。

　　农业巨灾保险制度将着力于扩大投保区域，使更多的农民受益。同时，将分省建立统筹基金进行操作。

　　“保险公司收取保费后，交一部分到统筹基金，相当于一个再保的概念，还可以在此基础上引入再保公司”， 清华大学中国保险与风险管理研究中心陈秉正教授称。

　　居民住宅地震保险则是一个更新的领域。地震是大多数财产保险的除外责任，新的方案中，倾向于将地震设计为附加险，只有购买了住宅财产保险，才可投保。国家将给予保险公司税收优惠，并承担部分保费。

　　目前还在探讨地震保险是强制、半强制还是自愿购买，以及属政策保险还是非政策保险。

　　而地震保险的赔付，则将由分层保险机制承担，包括保险公司、再保险公司、巨灾保险基金、资本市场等。

　　但方案在巨灾类型上尚有讨论空间。

　　该监管人士称，目前，国内最重要的巨灾风险是地震、洪水、台风、干旱，但方案尚未确定同时将四种巨灾都纳入，比较可行的方案是，不同的省自行进行选择。

　　目前部分地区试点的农业险在一定程度上承担着对巨灾损失进行赔付的责任。

　　首都经济贸易大学庹国柱教授称，自2007年起，中央开始对农业保险进行保费补贴，财政支出2009年达79.5亿元。这一政策在17个省试点，覆盖小麦、玉米等7种重点作物和少量猪、牛，各地地方财政也对农业险进行补贴。同时，农业险免征营业税。

　　但是，目前政策支持的农业险承保只涉及少量作物、禽畜，只有福建、浙江等省试点为农房提供保障，一旦巨灾来临，其他农民的财产损失得不到完全的赔偿。