风景这边独好 世界汽车市场形势综合分析

　　在全球经济形势有复苏迹象的同时，北美、欧洲和亚洲等主要汽车生产国都出现了乍暖还寒的局面。虽然中国汽车的产销环比回落，但却仍然保持了较好的发展势头。商用车产销形势略逊于乘用车，但同比也有了近四成的增长，年底收获满堂红已成定局。

　　中国汽车工业形势分析：10月汽车产销分别完成125.80万辆和122.63万辆，月环比分别下降7.64%和7.92%，比上年同期分别增长79.79%和72.48%。10月汽车产销总量属于年内第二高点。有分析认为，10月环比下降属于正常的月度变动，符合今年中国汽车工业的发展趋势。

　　截止到10月，中国汽车产销已连续八个月达到百万辆水平，并于10月累计产销量超过1000万辆，具有里程碑意义，汽车行业经济效益也出现稳步提升，预计今年的最后两个月,我国汽车工业仍将保持快速发展趋势。

　　受全球金融危机的影响，去年中国汽车工业增速急剧回落，尤其是下半年市场表现低迷。但今年以来，在国家扩内需、调结构、惠民生的政策引导下，汽车工业出现了较快的增长，这是对去年低迷市场的一个补偿性增长。具体特点如下：

　　汽车产销继续保持较好发展势头

　　汽车产销“金九银十”的规律在今年得到充分验证，9月份汽车产销均出现了较快增长，产销量创历史记录，10月汽车产销比9月出现了7%以上的回落，但同比增速均超过七成。1-10月汽车产销分别为1087.32万辆和1089.14万辆，比上年同期分别增长36.23%和37.71%，增速分别比1-9月份提高4.22百分点和3.47个百分点。从10月与9月产销对比来看，各车型均出现不同程度的回落，考虑到10月包含了国庆和中秋两个假期，有效工作日只有17天，回落是很正常的，而各车型均出现回落更说明这一点。

　　乘用车产销形势好于商用车

　　10月各车型同比均呈现较快地增长，比上月有一定的回落，但乘用车产销回落幅度明显小于商用车，依然保持较强的发展势头。10月乘用车产销分别完成97.03万辆和94.65万辆，比上月分别下降5.44%和6.76%，比上年同期分别增长86.64%和75.77%；商用车产销分别完成28.77万辆和27.99万辆，比上月分别下降14.37%和11.64%，比上年同期分别增长59.99%和62.22%。从乘用车的分品种销售情况看，多功能乘用车（MPV）较上月下降比较明显，其它品种降幅较小，与上年同期相比，各主要品种均呈现高速增长，其中交叉型乘用车增速依旧最为迅猛；从商用车的分品种销售情况看，除货车非完整车辆环比下降2.91%外，其余车型均出现10%以上的降幅，与上年同期相比较，各车型均呈现较大幅度的增长，其中半挂牵引车达到1.8倍。

　　结构调整效果明显，低排量品种市场表现良好

　　受国家政策影响，今年以来低排量品种市场表现良好。在经历9月年内的高点之后，10月，我国低排量汽车品种继续呈现较好地发展态势。本月1.6升以下乘用车销售65.64万辆，同比增长90.8%，比9月下降5.93%，其中1.6升及以下轿车同比增长79.5%。从与高排量品种比较看，1.6升及以下低排量乘用车市场也明显好于高排量品种。今年以来，受惠于国家政策，低排量乘用车产销两旺，很多车型均需要提前多天定车，出现一车难求的局面，由于对优惠政策取消的担忧，低排量品种仍将会呈现产销两旺的态势；而高排量乘用车品种市场表现虽不如低排量品种，但近期也呈现出较好的发展态势。

　　今年以来，在国家调结构、促增长、惠民生政策指引下，我国汽车工业取得了非常显着的成效。1-10月1.6升及以下乘用车销售570.51万辆，同比增长63.2%，高出乘用车增长速度18个百分点，另外1.6升及以下轿车1-10月销售406.45万辆，同比增长58%，比1.6升以上轿车增速高46.4个百分点；从比重看，今年1-10月，乘用车销售比重为75%，比上年同期高4个百分点，1.6升及以下乘用车比重为70%，比上年同期高8个百分点，其中1.6升及以下轿车比重为69%，比上年同期高8个百分点。从以上数据可以看出，目前我国汽车工业市场结构发生了很大的变化，低排量品种市场比重越来越大。

　　自主品牌乘用车表现突出

　　10月，乘用车自主品牌共销售42.08万辆，占乘用车销售总量的44.46%。日系、德系、美系、韩系和法系分别销售20.18万辆、13.33万辆、9.55万辆、7.16万辆和2.34万辆，分别占乘用车销售总量的21.32%、14.09%、10.09%、7.57%和2.48%。自主品牌轿车共销售20.80万辆，占轿车销售总量的30.51%；日系、德系、美系、韩系和法系轿车分别销售16.58万辆、13.10万辆、9.14万辆、6.19万辆和2.34万辆，占轿车销售总量的24.33%、19.22%、13.42%、9.08%和3.44%。

　　1-10月，乘用车自主品牌共销售362.08万辆，占乘用车销售总量的44.21%；日系、德系、美系、韩系和法系分别销售174.98万辆、117.73万辆、79.18万辆、64.09万辆和20.96万辆，占乘用车销售总量的21.36%、14.37%、9.67%、7.83%和2.56%。自主品牌轿车共销售171.66万辆，占轿车销售总量的29.13%；日系、德系、美系、韩系和法系轿车分别销售148.09万辆、116.20万辆、75.75万辆、56.71万辆和20.96万辆，占轿车销售总量的25.13%、19.72%、12.85%、9.62%和3.56%。

　　出口环比回落，同比降幅收窄

　　根据中汽协统计的汽车整车企业出口情况看，10月企业出口环比有所回落，同比降幅呈现收窄的趋势，汽车整车出口形势有转好的苗头。10月出口汽车2.89万辆，比上月下降5.26%，比上年同期下降26.86%，1-10月累计出口汽车24.86万辆，比上年同期下降54.54%。由于距年底还有两个月的时间，根据目前的形势判断，近期汽车出口形势不会有很大的改观，因此可以断定今年汽车出口市场大幅下降已成定局，同时也可以看出，今年我国汽车销量的大幅增长主要是内需的扩大，如何在我国汽车总规模迅速扩大的情况下扩大出口市场份额成为目前面临的一个难题。

　　另据中汽协整理的海关进出口数据，今年前9个月，全国汽车商品累计进出口总额471.78亿美元，其中进口金额213.97亿美元，同比下降11.98%，出口金额257.81亿美元，同比下降33.57%。我们还注意到，1-9月份汽车进口超过了汽车出口，这是我国近几年来一个反常情况，一方面说明内需市场较为活跃，另一方面也说明说明了今年我国汽车出口下降幅度过大。

　　商务部、发改委、工信部、财政部、海关总署、质检总局六部委日前联合发布《促进我国汽车产品出口持续健康发展的意见》，推动汽车及其零部件加快出口。《意见》指出，到2020年要实现我国汽车及零部件出口额占世界汽车产品贸易总额10%的战略目标。

　　专家预测，下一步可能会出台相关的扶持政策，比如放宽贷款、加大研发补助、提高出口退税等。《意见》首次明确了汽车及零部件产品出口的发展目标：汽车及零部件出口从2009年到2011年力争实现年均增长10%，到2020年实现我国汽车及零部件出口额占世界汽车产品贸易总额10%的战略目标。

　　《意见》还鼓励有优势的企业或企业间联盟体对外投资，在境外建厂设点。积极引导节能和新能源汽车产品出口，支持推广纯电动汽车，引导推广混合动力汽车等。

　　重点企业经济效益继续好转

　　据中汽协统计的2009年1-9月汽车工业19家重点企业（集团）经济指标快报显示，重点企业前9个月在汽车产销大幅增长的拉动下，企业经济效益明显好转，主要指标均好于上年同期。

　　1-9月累计实现营业收入10475.55亿元，同比增长14.76%，增长额为1347.35亿元，增幅比上半年提高13.81个百分点 ，且19家企业中有14家高于上年同期；1-9月汽车工业重点企业（集团）累计实现利润总额787.72亿元，同比增长33.25%，已高于上年同期增速，增长额为196.57亿元，19家企业中只有两家亏损；1-9月汽车工业重点企业（集团）累计完成工业增加值2108.65亿元，同比增长17.02%，增长额为306.64亿元，增速比上半年加快16.94百分点。而且我们从月度统计数据看，重点企业的主要经济效益指标是逐月回升的，尤其是在下半年以来，重点企业经济效益明显好转。

　　由于中国汽车工业包含与国外汽车公司的合资与合作企业，因此这些企业的表现也能反映出全球化背景下汽车发展的趋势。

　　合资公司各领风骚

　　通用汽车今年在中国市场的销量有望超过160万辆，较去年增长约47%。通用汽车中国市场销量数据中计入了上汽通用五菱汽车股份有限公司所产五菱微型商用货车的销量。通用汽车持有上汽通用五菱三分之一的股份。

　　丰田汽车10月份中国市场汽车销量65,500辆，较上年同期增长42%，公司今年迄今为止在中国市场的整体销量已达到551,769辆，较上年同期增长16%。丰田汽车销量已较今年早些时候有所好转，但在中国市场的表现仍落后于通用汽车公司。

　　日产汽车将本财年的中国汽车销量预期从原先的57万辆上调到了71.2万辆。

　　福特汽车宣布计划在中国开设第三家汽车组装厂。这项举措将极大地提高福特在亚洲地区的产能。亚洲是全球汽车行业版图中增长最为迅速的市场。福特目前在中国拥有两家工厂，年产能总计约44.7万辆。福特将宣布与合作伙伴重庆长安汽车股份有限公司组建第三家工厂，使福特在中国的年产能超过60万辆。但即便算上新产能，福特在中国的产能仍然落后于重要竞争对手。丰田汽车在中国年产能总计80万辆，预计几年之内将提高到超过100万辆。通用汽车进入中国市场的时间早于福特汽车，通过合作伙伴和合资企业，在中国具有包括小型商用面包车的129万辆汽车/年产能。

　　宝马汽车公司马和Mini品牌汽车10月份在中国的销售量较上年同期增加81%，达到9,558辆的月度最高水平。1-10月销售量增加36.7%，至71,952辆，上年同期为52,622辆。

　　奥迪今年在中国市场的销量将远高于其销售目标。预计中国市场将在2012年或2013年超过德国市场，成为该公司最大的单一市场。这进一步凸现了汽车制造商将业务重心转向亚洲成长性市场的普遍趋势。奥迪公司负责销售及市场的执行董事萧绅博表示，今年迄今公司已在中国市场售出118,000辆汽车；今年在华实际销量有望明显超出公司最初设定的130,000辆的目标。除目前正在全球市场销售的新款Q5小型运动型多用途车外，奥迪公司明年还将在中国市场推出A3型掀背车以吸引更多中国客户。

　　奥迪在全球豪华车品牌中排名第三，仅次于宝马汽车公司和梅赛德斯-奔驰。但奥迪公司在关键的中国市场却一直保持领先地位，萧绅博表示，预计到2012年或2013年，公司在中国的年销量可能会飙升至250,000辆，因为公司正准备推出几款新车型或改版车型；公司目前正在扩大在中国的生产规模和经销商网络。他还称，因客户需求持续上升，奥迪公司还计划在中国建立覆盖广泛的租赁及融资业务。

　　国际汽车市场乍暖还寒

　　美国10月轻型车销量达到1年多的最高水平，其中已不包括今年夏季“旧车换现金”计划的影响。福特销量增长3.3%，为四个月来第三次实现增长，维持了近来的强劲表现。

　　但克莱斯勒销量继续下滑，不过30%的降幅水平较2009年多数月份有所收窄。而通用公布当月销量增加4.7%，为2008年1月以来首次实现增长。

　　美国10月汽车销量数据进一步表明经济正在好转。10月汽车销量已不像7、8月那样受到“旧车换现金”计划的提振，但当月销量经过季节性因素调整后达到1,500万辆左右，创今年以来的最高水平。

　　不久前，福特发布公告，第三财政季度实现净利润9.97亿美元，合每股收益29美分；上年同期亏损1.61亿美元，合每股亏损7美分。福特公司关键的北美汽车业务也实现税前利润3.57亿美元，为2005年第一财政季度以来首次实现盈利。

　　不包括特殊项目，福特汽车每股收益为26美分，好于接受汤森路透调查的分析师平均预计的每股亏损12美分。该公司第三财政季度实现了13亿美元的正现金流，上年同期现金流为负770万美元。

　　福特公司调整了预期，预计2011财年全公司和北美业务不包括特殊项目将实现可观的税前利润，汽车相关业务将实现正现金流。此前的预期为盈亏平衡或略好于盈亏平衡。

　　与此同时，大众汽车也发布了销量报告，10月，大众汽车总销量已达557,300辆，同比增长11.1%（2008年10月为501,500辆）。大众汽车集团今年前10个月已经累计向客户交付新车532万辆同比增长0.6%（2008年1月至10月为529万辆）。

　　10月，大众汽车集团在中国和德国等关键市场再度取得强劲增长。在德国本土的销量达到了116,100辆（去年10月为92,200辆），同比增长26.0%。在中国的销量涨幅最大，达到128,900辆（去年10月为78,500辆），同比增长64.3%。在巴西，大众汽车集团的销量为59,300辆（去年10月为54,200辆），同比增长9.5%。在欧洲的销量为292,000辆（上一年为288,500辆），同比增长1.2%。大众汽车集团在美国的销量为24,500辆（上一年为23,500辆），同比增长4.2%。目前，奥迪A5和Q5以及大众汽车CC和捷达的市场需求量尤为突出。

　　因经济衰退导致豪华汽车需求大幅下降，宝马汽车公司第三财政季度净利润较上年同期下降74%，但公司表示全年将实现盈利，并预计2010年市场将逐步复苏。宝马汽车第三财季净利润降至7,800万欧元，略低于分析师的预期值9,400万欧元。上年同期净利润为2.98亿欧元。

　　宝马汽车首席执行官雷瑟夫预计市场明年将逐步复苏。当季收入较上年同期下降6.6%，至118亿欧元，2008年第三财季为126亿欧元。该公司密切关注的息税前收益(EBIT)下降86%，至5,500万欧元，上年同期为3.87亿欧元。

　　丰田汽车7至9月的季度净利润大幅下降84%，因日元走强，同时主要市场销售大多疲软。不过，丰田汽车当季汽车销售量高于其此前预期，促使该公司上调对截至明年3月份当前财年的业绩预期。

　　截至9月30日的三个月，丰田汽车取得净利润218亿日元，大大低于上年同期的1,398亿日元。接受汤森路透调查的分析师的平均预期为亏损249.5亿日元。

　　丰田汽车当季营运利润580亿日元，大大低于上年同期的1,694.8亿日元。销售额下降24%，由上年同期的5.975万亿日元降至4.542万亿日元。丰田汽车目前预计当前财年净亏2,000亿日元，营运亏损3,500亿日元，销售额18万亿日元。该公司此前预计，全年净亏损4,500亿日元，营运亏损7,500亿日元，销售额16.8万亿日元。

　　与丰田相比，日产汽车的财务状况也令人堪忧。不久前，日产公布，今年7至9月当季的净利润下降了65%，原因在于部分市场需求下降以及日圆走强。不过，这个业绩好于预期，这家汽车制造商也预计净亏损额将会下降，全年运营利润将实现盈利，使其成为最新一家上调预期的日本汽车制造商。这家按销售额排名日本第三位的汽车制造商公布净利润为255.3亿日元（2.81亿美元），低于上年同期的735.5亿日元，原因是主要市场销售额的下降抵消了在中国市场的强劲增长，以及日元升值侵蚀了公司在海外获取的收入。

　　但这个结果好于汤森路透分析师的98亿日元的平均预测值。对截至明年3月份的财政年度，日产汽车现在预计净亏损400亿日元，而此前的预期为亏损1,700亿日元。日产汽车生产的车型包括Altima轿车、骐达/颐达(Tiida)微型轿车和将于明年推出的Leaf电动轿车。

　　日产汽车也预计运营利润将达到1,200亿日元，扭转了此前运营亏损1,000亿日元的预期。这一乐观的预期反映了日产汽车在中国的良好表现。预计中国市场最早将在今年超过美国成为全球最大的汽车市场。由于经销商网络的扩大和较新车型的畅销，日产汽车7至9月季度在主要新兴市场的汽车销量比上年同期增长了28%。全球销量则下滑了6.8%。在截至9月份的季度中，日产汽车的运营利润为832.8亿日元，比上年同期的1,117亿日元下降了25%。销售额下降26%，从2.522万亿日元降至1.869万亿日元。

　　日产汽车将本财年的销售额预期从6.95万亿日元上调到了7万亿日元，原因是将本财年的全球销量计划从308万辆上调到了330万辆，这主要是由于中国市场的强劲表现。

　　明年竞争更激烈

　　明年汽车产业将在新能源、政策、市场争夺与保护、企业兼并重组、产能问题和结构调整以及等领域演出感人的悲喜剧，表现在不分国界地域，不同所有制企业收购与兼并的混战。新能源先进技术研发拼装与的过招，政策上企业与政府缠斗，以及跨国企业利用游戏规则与中国企业在争夺市场的博弈。