王炜：民生汽车金融业务将形成四大板块

【编者按】：汽车金融已经成为汽车产业发展前景最广阔的领域之一。庞大的汽车市场，市场主体的不断成熟，利好政策的推出，一切都预示着汽车金融产业巨大的发展空间。为此搜狐汽车特推出“汽车金融产业访谈”系列策划。本期我们请到民生银行交通金融事业部汽车业务部总经理王炜先生，对产业发展提出自己的独到观点。

汽车金融业务将形成四大业务板块

主持人：首先请您介绍一下中国民生银行在汽车金融方面的业务运作情况。

王炜：民生是最早的民营企业创办的银行，在中国的金融实践中是一个特例，也是一个实践。现在看来证明了一点，民营资本做金融行业也可以做得很好。随着去年11月26号香港H股上市，民生成为A+H股上市公司。在公司治理上我们获得过最佳公司治理商业银行奖。

说到汽车金融，过去对汽车金融的狭义理解就是一个车从整车厂出来，通过经销商再到最终消费者，消费者再把它转手为二手车，直至它报废这样一个循环。我的理解就是汽车整个生命中半圈的循环。

这个过程中很常规的业务是各个银行都在做的经销商存货融资，他的竞争是白热化的。还有消费信贷，目前为止这在整个中国还是刚起步的阶段。09年整个车市新车销量超过1360万辆，这越发显得现代汽车金融服务与汽车市场发展的差距越来越大。到现在为止很遗憾的说，中国汽车金融还处于起步阶段，尤其与09年整个的产销量相比。

金融服务在商用车中是必需的，因为商用车基本上用于客运、物流运输，这迫切需要贷款来支撑。到现在为止这方面金融机构涉入程度并不深，这里是指银行。

在整个信贷资产总规模中汽车生产企业开办的汽车金融公司占比是非常小的，1.8%左右。这个数据无论如何不能跟目前整个汽车市场将近三万亿产值相匹配的。目前来讲这个行业金融渗透率偏低，但是从另外一个积极角度来看，这是一个无比大的市场。

         车市未来不可能按这种模式再继续增长下去。而且这属于外延式的增长，靠产量、产品，和销售网络下沉，不如内生动力来得实在。如果有效使用两个信用工具，一个是汽车贷款，另一个是租赁业务，对终端零售拉动是非常大的。

         目前从中国民生汽车金融来讲，我们勇敢的走了一步。对汽车经销商集团——销售网络扩张主体，我们有了新的产品，就是经销商融资。针对网络扩张，包括4S店设施、经营设施，这些相对期限较长的资本性支出。过去业界经常出现，某一家经销商达到一定规模后倒下了，有两种原因。一种看到其他行业的高利润，就把持不住自己，从汽车行业做到了矿产、地产，就导致支撑不了。另外一种是专注于汽车行业，但是也倒下了，原因在于长期性资本支出过多。经销商集团债务结构短期债占比95%以上甚至更多，这是一个基本行业趋势，而短贷长投导致他们倒下。所以现在往前走了一步，我们做了经销商网络扩张融资，现在效果非常明显，我相信有助于第一帮助汽车这个行业能够健康发展，第二个对真正稳定金融的秩序，不会让行业出现这样的情况再次发生。

         马上我们的租赁产品也会展开，意味着我们的业务包括网点扩张融资、存货融资、消费信贷、金融租赁四方面，形成了对汽车流通服务环节的整体金融解决方案。

对经销商的融资第一季度我们做到很不错的数字。当然目前汽车流通环节的集中度是比较低的。整个行业的销售额有两万多亿，但目前最大的集团年营业额也只有三百亿，两百亿以上的公司只有两家，100到150亿之间的没几个，更多集中在30亿到60亿之间，其他几万家经销商生存的状态是单店式的状态。这个行业集中度要提高，所以现在我们支持的重点是这些好的经销商集团，我们支撑它来进行全国的网络扩张，通过自建方式或者收购方式。相对集中的行业结构才是真正的健康的行业结构，只有这样的经销商集团，它的抗风险能力才是比较强的。

        主持人：对个人客户贷款和对经销商贷款的比例是怎样的？

        王炜：对客户贷款的占比现在非常少。目前的汽车金融公司有差不多十家，最大的一家据我了解去年比如15万单不到，整个汽车金融公司在09年新增个人贷款规模中占比有限，而商业银行里面能开展的也就是一两家，所以目前为止这块汽车信贷无法和经销商贷款相比。