2009年1-8月中国汽车市场产销分析报告

　　6、09年8月汽车主力车型结构特征　　

图表 5汽车主力车型本月销售结构特征

　　此分类由全国乘联会参照主力集团分类进行细化，目的是更好的观察市场。

　　09年8月汽车市场中狭义乘用车仍为主体，份额达到63%，较08年同期增长4.2%。广义商用车份额37%，较08年8月下降4.2个百分点。

　　其中重中轻卡下降6.5%为18.2%，微卡上升0.1%达到3.1%，微客上升4.4%达到13%，大中轻客下降1.7%为2.8%。

　　狭义乘用车中轿车占汽车的55.4%，上升4.4个百分点。MPV下降0.3个百分点为1.7%，SUV上升0.2个百分点为6%。

　　7、05-09年汽车主力车型增速特征

　　图表 6汽车主力车型增速特征

　　09年的微型车增长一路领先，微客和微卡超强。狭义乘用车表现较强，卡车整车和MPV逐步回升，大中轻型客车表现较弱。

　　09年1-8月的汽车增速已经超越08年水平的4倍以上，而且超越06年的近期最高增速水平。狭义乘用车中SUV、MPV的厂家销量增速均低于汽车增速，MPV的表现较差是08与09年连续两年的低迷，这种销量连续两年停滞的情况体现经济压力仍较大。SUV的09年增速加快，到年末超越08年增速有把握。

　　此次微客的增长既是对乘用车增长的强力拉动，又是对客车市场的较大冲击。轻客相对大型化微客的技术劣势已逐步明显，此次1.3升以下微客的政策性高增长又进一步对轻客进行分流。由于需求不足，使用改造客车拉货罚款等因素的影响，现在轻型物流卡车替代轻客的需求。加之出口轻客的减少，客车的增长乏力仍在持续。

　　重中轻卡09年总体恢复较快，增速已经超越05年和08年，到年末超越06年增速是完全有把握的。

　　8、08-09年汽车主力车型月度销量走势　　

图表 7汽车各主力车型月度销量走势

　　狭义乘用车、微型车、重中轻卡是汽车市场的3大主力车型，大中轻客的数量较小。为分析更清晰，我们列出轿车和SUV作为参照。

　　微型车是独立的群体，主要是兵工类企业和五菱等地方企业，近期的新势力加入较明显。受到国家刺激农村市场的利好因素，09年的微型车中不仅微客较强，微卡的走势也较好，因此成为超越重中轻卡的亮点车型。微型车09年8月没有出现类似08年8月的急剧的下滑，但低于重中轻卡的销量，微型车的8月下行和重中轻卡的8月回升反差较大。

　　09年8月的重中轻卡市场恢复效果最明显，轻卡等掉头向上。09年微型车市场的启动早于重中轻卡，09年1月的微型车已经启动，而货车是在2月启动，但货车的拉升较快，从1月的8万台到3月的25万台，随后的下滑速度较慢，从3月的25万台下滑到7月的18万台，仅下降7万台，而08年同期从28万台下降到13万台，下降15万台。09年的货车市场逐步改善并超越微车的趋势在8月充分显现，这也是汽车下乡的补贴到位和轻卡换购放开的共同促进。

　　9、汽车月度产销走势　　

图表 8 汽车主力车型月度产销特征

　　09年市场处于剧烈变化中，厂家对应逐步跟进。09年1月的汽车产销率达到112%，2月102%，3月降到101%，4月产销率99.7%，5月产销率101.1%，6月产销率99%，7月产销率98%，8月达到100%。在休假的7-8月的产销率相对平稳，说明汽车市场总体状态良好。

　　从乘联会统计的各环节产销状态看，8月狭义乘用车生产增速快于销售增速，厂家库存小幅增加，而经销商库存补充没有充分补充。7-8月工作日充裕导致产能充分释放，但因休假因素导致产量未能大幅增长，而零售较好，总体的各环节仍较顺畅，大部分轿车厂家和经销商库存的补充逐步，旺销车型依旧库存不太充足。

　　微型车的厂家休假导致产销率偏高，市场需求依旧火爆。而客车的产销均低增长。

　　10、狭义乘用车批零率走势　　

图表 9 狭义乘用车批零率走势特征

　　07-08年的3-6月的厂家国内销量一般明显高于市场零售数量，尤其是08年的2-6月出现连续5个月的厂家销量远大于零售的走势。

　　09年则仅有4月和6月出现明显的厂家销量大于零售的现象，8月则厂家内销销量与零售基本持平。由此出现的结果是部分热销车型的经销商库存未能有效补充，09年3季度厂家销量将偏高，08年的3季度厂家销量偏低而消化库存的现象不会出现。