2009年1-8月中国汽车市场产销分析报告

　　4、各企业狭义乘用车产销分类走势　　

图表 13狭义乘用车企业产销分类走势

　　8月的狭义乘用车企业总体表现突出，其中大部分企业的产销率依旧较高，企业库存仍处于极低水平，销量高增长和低库存带来厂家效益大幅改善。尤其是是上海通用的7月和8月的产销率均为108%，前期厂家库存被消化较多。8月的奇瑞、吉利、广州丰田的产销率偏低。8月的日系企业虽然放假，但产销率并未上升，企业库存偏低和销售顺畅导致生产成为决定销量的唯一因素。

　　09年狭义乘用车企业总体增长喜人，比亚迪、北京现代和东风日产均成为高增长的亮点。。

　　5、各企业商用车产销分类走势　　

图表 14商用车企业产销分类走势

　　09年以来商用车增长势头逐步走好，季节性下滑已经转为上升趋势，8月销量环比7月增长10%，而08年8月较7月商用车增长5%，其中政策性刺激的效果和经济向好拉动需求也是重要因素。

　　8月商用车产销率达到99%，产销逐步均衡。2月的商用车产销率102%，3月产销率降到98%，4月降到95%，5月回升到102%，6月达到106%，7月的97%，销量拉动产量回升的效果逐步显现。

　　8月销量增长突出的是安徽华菱、中国一拖、福建新福达、河北长征等，较08年8月增速超过200%。本期的商用车厂家似乎有减少趋势，目前的商用车生产企业仅有68家，这与商用车中小企业的蓬勃发展并不一致。

　　1-8月销售表现异常突出的是中小型轻卡类厂家，同比增长超过100%的企业是浙江飞蝶、江西昌河、厦门金龙、河北长征、福建新福达、天汽美亚等，尤其是浙江飞碟的销量同比增长达到26倍。同比增长超过40%的企业是山东凯马、上汽五菱、重庆力帆、成都王牌、中国一拖、东安黑豹等。下滑较大的基本都是客车企业，尤其是大中型客车企业压力较大。

　　6、跨国集团中国乘用车市场表现　　

图表 15跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现

　　09年狭义乘用车市场的竞争格局剧烈变化，大众仍在强化其传统的优势地位，但其他跨国集团的变化极为剧烈。09年上升的集团是大众、现代和通用、日产四大集团，也就是市场份额最高的三大集团的表现也最强，同时这也代表了欧美日韩的几大主力国家均有强势集团表现。丰田、本田等集团全军下滑。福特、PSA等相对平稳。

　　受到假期的影响，日系集团相对较弱，尤其是本田和日产的本月下降较大，而丰田处于回升期而8月份额下降不明显。大众集团在8月取得市场份额25.6%的近几年最好水平，而通用也回到08年以来的最高点。

　　09年狭义乘用车市场的韩系表现突出，大幅打压日系的增长态势，1-8月韩国现代起亚增长3.8个百分点，丰田下降2.8个百分点。丰田的产品策略在中国也很受伤，本田也有影响，其核心均是A级车的失利，丰田的花冠太弱，本田仅有思域一款A级车。虽然丰田的SUV奋起直追，但终究是慢了不止一个节拍，其中国的成本体系过分注重利润截流和高价策略，导致利润不高且销量不高。

　　本田的被动在于产能不足，这是日本的保守的产能策略的结果。相对于大众、现代、通用的在A级车双渠道、渠道内多款A级车型的群狼策略，本田的精干的产品线很被动。

　　7、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现　　

图表 16各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

　　02年以来狭义乘用车市场各类资本企业快速发展，03-07年合资企业份额逐步下降，民营企业逐步成长。08年以来国有狭义乘用车企业份额小幅下降，合资企业回落到07年水平而相对平稳，民营企业加速发展。

　　国有资本的发展出现见顶回落的趋势，从02年的18%的低点，在05年进入22%份额的顶点，随后出现较快的下降趋势，09年份额已经达到17%的历史低点。由于国有大集团的自主品牌项目仍处于发展期，而且投资巨大，近期的分红收益也不断上升，因此近几年还有较好的回升机会。

　　由于民营企业的进入较晚，份额上升也是较合理的趋势，06年后民营企业加速发展，基本以每年一个百分点速度上升，09年已经达到12%的份额，是05年份额的2倍。

　　合资品牌企业的份额下滑速度较慢，从02年的77%高点下滑到05年的72%，随后进入稳定发展期，09年的70%的低点，也较05年的下滑幅度不大，而政策的不断放松对其回升的促进将越来越明显。目前的合资品牌受到政策法规升级、消费升级等的一系列环境优势而保持强大的竞争优势。国有企业处于发展的底部空间，同时受到民营企业的发展的冲击而步履艰难。

　　国有大企业虽拥有短期的产品资源优势和资本优势，但发展的危机依旧很大，没有独立自主、自主创新的精神将很危险。