2009年汽车行业进出口市场分析

　　二、汽车整车进口分析

　　1、近年来汽车整车进口数量增长特点　　

图表 4汽车整车进口数量逐季走势

　　2009年1季度汽车整车(含底盘)累计进口67239辆，同比下降35%；2季度汽车整车(含底盘)累计进口78568辆，同比下降28%；3季度汽车整车(含底盘)累计进口112627辆，同比增长15%。4季度汽车整车(含底盘)累计进口162262辆，同比增长64%。

　　整车进口市场V形反转趋势明显。08年以来的汽车整车进口市场增速逐级下滑，09年1季度加速下滑，2季度出现反转，3季度转为正增长，4季度暴增，也就是半年的时间改变了进口趋势。

　　09年的国产车国内销售表现较强，而进口车的回升也快速跟进。这其中的国产与进口的零售市场走势改善均较快，而进口车的垄断控制和中间环节过长导致的国内库存调整延迟了进口的回升速度。

　　09年的汽车进口已经实现正增长，V形反转趋势完全形成，09年9月进口的增速54%创出1年半以来的新高。

　　08年以来汽车进口的下降趋势出现波段走势，08年1季度高增长，2季度较稳定，3季度顽强抵抗，4季度增长乏力，09年1季度一路下滑，2季度在谷底回升，3季度出现加速正增长，4季度增速跨上新台阶。

　　其原因是多方面的，下滑首先是经济发展带来的汽车消费结构升级已经有较长时间，增速潜力下降；其次是前期中国进口车高增长也带动了跨国集团的中国市场期望值，因此跨国集团的中国市场目标和月度进货计划拉升较快，虽然零售下降但08年末仍在大量进口，因此09年1季度消化库存；2季度经销商库存逐步改善，3季度的世界汽车看中国，重兵投入的力度加大，4季度的进口量和CKD量均大幅增长。

　　2、近年来汽车整车各细分车型进口增长分析

　　图表 5汽车整车各车型进口走势

　　从整车进口商品市场表现看，09年狭义乘用车进口增长3%，远好于客车、货车的下滑幅度。进口狭义乘用车的刚性需求仍较大，其中的MPV表现仍较强。而客车在08年进口增速较高的情况下，17%的下滑幅度也较大，货车的进口持续减速。

　　3、整车热点车型进口

　　3.1、轿车、SUV走势　　

图表 6热点车型季度进口量走势对比

　　受金融危机冲击的进口车的反应迟缓，09年1季度进口车受到较大冲击，其中SUV、轿车进口受到较大冲击，2季度的SUV回升较快，轿车维持较低水平，3季度的轿车回补导致大幅拉升并创出季度进口量的4.6万台新高。4季度的进口车销量均创出历史新高。其他乘用车和商用车表现较弱。

　　进口SUV在07年2季度开始爆发后逐步走强，08年的厂家指标较高，加之各项刺激政策导致进口量居高不下，世界金融危机下的中国成为压库的避风港，但08年的市场零售下滑导致09年1季度的SUV进货指标下降较多，经销商进货量大幅下降，2季度的经销商进货回升较大也是确认了市场的底部，3季度的SUV回升到历史高点位置。

　　3.2、 进口轿车大排量化趋势依旧，中小排量回升值得关注　　

图表 7进口轿车排量趋势分析

　　进口轿车主要以豪华车型和个性化车型为主，08年2.5升以下个性化车型和3升以上的豪华车型均快速增长，09年这种趋势明显改变。

　　3升以上大排量从08年4季度开始一路快速下滑，09年2季度仍处于快速下滑中，3季度走势仍处谷底，4季度的回升缓慢。

　　2.5-3升的车型承接高端豪华车的低排量组合，因此出现09年下半年的大幅拉升。

　　而2.5升以下轿车在08年4季度到09年2季度基本平稳，3季度大幅增长，内部结构剧烈变化，其中1升以下轿车的进口2季度大幅增长后的3季度快速回落，1.5-2升车型进口在3季度暴增，2-2.5升车型4季度也大幅增长。成为仅次于2.5-3升车型的主力销量车型。

　　3.3、进口SUV排量走势显示大排量化趋势短期见顶　　

图表 8进口SUV排量走势

　　3升以上大排量SUV高增长态势受抑制跳水后又在09年顽强回升，2.5升-3升SUV表现平稳，而2.5升以下紧凑型SUV在前期高增长后快速回落。

　　SUV与轿车排量走势明显不同，轿车的小排量表现较强，而SUV的中型车表现较好，大型车回升较快。09年的SUV主力产品国产化的进程很快，主力厂家基本到位，尤其是丰田的SUV主力车型国产化，导致SUV的主力产品迅速改变，国产紧凑型的SUV竞争力大幅增长，导致进口车被挤向高端化。

　　3.4、进口轿车价格走势

　　图表 9轿车进口报价分析

　　09年上半年轿车进口量大幅下滑，1季度进入谷底，2季度回升，3季度回到近期高点，4季度进一步突破。与此同步的09年价格小幅回落后也快速反弹。2季度的进口轿车均价在3.5万美元，3季度回升到3.8万美元，4季度回升到4.2万美元，轿车的进口状态回升到高端。

　　09年1季度的轿车进口单价达到4.48万美元，而二季度回落到3.5万美元，而同时销量也逐步回升，微轿的进口量较大，下半年的结构回升，进口车的调整逐步趋于合理化。

　　09年进口车回升的收益最大的仍是德国和日本。其中德国进口车销量回升最明显，其价格也下滑较大。日本车是价量齐回升。美国车的表现较差。

　　3.4、进口轿车月度走势　　

图表 10轿车进口国别分析

　　09年的德系进口表现突出，其09年初的抗跌能力较强，随后在8月开始强力拉升。

　　日系轿车进口调整较快 ，1-8月的轿车进口数量较少，而9月的进口爆发式增长，但与德系的差距逐步拉大。

　　3.4、进口轿车品牌车型走势　　

图表 11进口轿车零售表现分析

　　根据中国汽车进口贸易中心整理的上牌数据显示，1-11月轿车同比增速较低，为13.8%。

　　3.5、进口SUV价格走势 　　

　　图表 12进口SUV报价分析

    09年进口SUV探底回升较快，2季度已经出现回升的趋势，3季度恢复正常水平。

　　09年SUV进口集中度进一步上升，主要就是日本、韩国、美国和德国，比利时、奥地利、斯洛伐克等均与德系相关。

　　09年SUV进口中的美系获益最大，韩系损失明显，日系也逐步下滑，欧系总体表现较强，这也体现出话语权的政治特色。

　　09年SUV进口车市场进价变化不大，德系价格明显回落，日系保持价格平稳。而韩系在货币大幅贬值后的进口中国报价并未下降，其利润应极为丰厚。

　　3.5、进口SUV走势 　　

图表 13各国进口SUV月度进口分析

　　从SUV的进口趋势看，日本的波动剧烈，其他国家表现较好，美国的进口增长获益较大。

　　08年9月后的美国SUV进口量跃上新台阶，比经济危机前表现更好，09年10月后的美国车进口进一步拉升。而日本SUV在08年11月后大幅下滑，德国也回落，美系进口SUV09年较长时间成为超越德国的主力进口国。

　　09年12月的日系SUV进口暴增，成为较大特色。相对于欧美的平稳进口，日系的进口波动剧烈。

　　3.6、进口SUV上牌走势 　　

图表 14各国进口SUV国内零售分析

　　根据中国汽车进口贸易中心整理的上牌数据显示，1-11月SUV同比增速最高，为29.2%，其占进口车份额为55.2%，是进口车主导车型。其中日系的富士的森林人表现突出。