2010年4月中国汽车市场产销分析报告

　　三、狭义乘用车总体分析

　　1、狭义乘用车各车系2010年表现

图表 16狭义乘用车各车系2010年表现

　　由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车+MPV+SUV。

　　今年1-4月的自主品牌与美系销量增速较快，德系增速最慢。

　　2010年1-4月的自主品牌狭义乘用车销量达到124万台，同比增长78%，市场份额33.7%，份额同比增长2.4个百分点，继续保持狭义乘用车的第一位置。

　　2010年1-4月美系的销量46万台实现79%的正增长，份额12%,同比上升1个百分点。2010年1-4月韩系的销量36万台实现60%的正增长，份额达到9.7%。同比下降0.3个百分点。日系的1-4月销量达到92万台，同比增速57%，份额同比下降1.4个百分点到24.8%。2010年1-4月德系销量达到58万台，增速47%，市场份额15.8%，同比下滑2个百分点。

　　2、狭义乘用车各车系月度市场表现

图表 17乘用车各车系09-2010年份额走势

　　今年自主品牌份额从高点逐步下滑，4月自主品牌份额下降到32%。2009-2010年自主品牌月度份额呈现V型走势，09年年初达到32%的高点后一路平缓下降，7月达到谷底，随后逐步回升，2010年1月达到36%的较高位置，目前自主品牌已经形成高于09年同期两个百分点的平行下滑走势，估计这种自主品牌份额逐月下滑趋势应该延续到7月。

　　4月德系份额上升到17%的半年以来高点，由于现有车型表现较好，加之新品和豪华车产能扩张，未来的市场淡季更有利于德系份额增长。

　　日系份额本应逐步回升，但今年的4月份额处于24%的次低点位置。A级车补涨与其无关，SUV又受冲击，成本居高不下、产品亮点不突出，日系的份额压力较大。

　　4月的美系份额环比微有增长，但相对同期的表现一般，通用的表现较好，但福特较弱。4月的韩系份额环比增长，但今年已经持续徘徊在10%以下，其产量优势逐步失去。

　　3、狭义乘用车主力车型市场表现

图表 18狭义乘用车主力品牌市场的月度市场表现

　　2010年4月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是：F3、悦动、捷达、朗逸、凯越、夏利、科鲁兹、F0、福克斯、凯美瑞，11-15名为卡罗拉、雅阁、宝来、QQ、天籁。

　　相对于3月的前十名：F3、悦动、朗逸、凯越、捷达、卡罗拉、科鲁兹、伊兰特、夏利、凯美瑞，2010年的4月的紧凑型车表现依旧突出，但主动收缩的态势明显，主力车型的销量差距快速缩小。F3的销量分散给比亚迪其它车型，F0进入前10名，而夏利跃升到第6名，次新品的朗逸和克鲁兹销量提升明显，而小型车仍仅有夏利进入前列，体现出市场的主力冲刺仍在紧凑型车。

　　4月的自主品牌表现一般，F3 降价后的效果相对平稳，夏利维持稳定，F0和QQ的竞争加剧。在市场高端化趋势和自主品牌全面进入追求车型数量的多子多福的背景下，自主品牌进入主力车型阵容越来越难。

　　4、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

图表 19跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现

　　自主品牌在国内狭义乘用车市场份额前期处于30%的较低份额，2010年1-4月累计的自主品牌份额34%，终于突破30%的瓶颈。而2010年4月的自主品牌份额回落到32%。

　　由于自主品牌的份额上升，合资品牌的份额总体处于下降中。2010年狭义乘用车市场的竞争格局剧烈变化，大众仍在保持其传统的优势地位，韩国现代保持第二位，但第三位的通用的上升较快并基本与现代持平。日系的丰田、本田、日产仍保持连续三年的份额下滑态势。

　　PSA、福特在08年下滑后逐步回升，目前仍处于微弱的上升趋势中。近期的PSA与长安合资，长安福特分家等均体现了日系和欧系车型的下滑压力，而这其中的中方都是长安集团，体现了长安的快速改善提升。

　　4月的自主品牌销量回落较快，而4月自主品牌份额较年度份额下降较大，这些自主品牌丢失的份额被大众、通用、现代这三家强势集团分享较多。日系的4月表现仍较弱。

　　5、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

图表 20各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

　　02年以来狭义乘用车市场各类资本企业快速发展，03-07年合资企业份额逐步下降，民营企业逐步成长。08年国有狭义乘用车企业份额小幅下降，合资企业抢回市场。2009年-2010年合资品牌较08年大幅下降7个百分点，回落到66%的历史低点水平。09年民营企业小幅上升，2010年的民营企业出现加速发展，份额爆发式增长到14%。

　　近几年国有资本的发展出现见顶回落的趋势，从02年的18%的低点，在05年进入22%份额的顶点，随后出现较快的下降趋势，2009年份额已经达到17%的历史低点。由于2010年4月的国有集团的表现仍较强，因此2010年的年度份额回升到06年水平，这与09年初的国企份额高点的特点相同。

　　由于民营企业的进入较晚，份额上升也是较合理的趋势，06年后民营企业加速发展，除09年跃升较快外，基本以每年一个百分点速度上升，2010年已经达到14%的份额，与国有自主品牌的差距缩小较快，但这也是目前的民企车型的机会较好。

　　合资品牌企业的份额下滑速度较慢，从02年的77%高点下滑到05年的72%，随后进入稳定发展期。2010年回落到66%的低点，但这主要是其产能不足的影响，目前的合资品牌受到政策法规升级、消费升级等的一系列环境优势而保持强大的竞争优势，今年已经出现持续攀升状态。

　　2010年国有企业仍是处于发展的底部空间，同时受到民营企业的发展的冲击而步履艰难。2011年的合资企业的产能恢复增长带来销量份额的小幅提升，短期内民企回调压力最大，中期看的国有企业压力最大。

　　6、狭义乘用车产销率走势

　　今年4月的狭义乘用车厂家产销率小幅回升。狭义乘用车历年的4月的产销率一般相对偏高，这主要是3月的产销力度较大，而4月的节假日等较多，导致生产时间短，且厂家库存已经建立。

　　今年的4月产销率仍未回升到100%以上，体现出生产压缩的难度较大，目前的生产调整仍在缓慢推进，未来几个月的产销率应较高。