2010年4月中国汽车市场产销分析报告

　　四、轿车市场增长分析

　　1、历年轿车车型结构走势对比

图表 21各级别轿车历年份额走势

　　此图应分两部分看，01-08年的走势和09-10年的变化两部分。

　　从01年到08年的总体走势是高级别下压，A级以上车型表现较强。其中01-05年是普及阶段，此时A0+A00 的表现总体稳定，保持在37%-38%的份额水平。A级车成为入门的高增长车型，份额从31%上升到37.5%，逐步超越A0+A00 级的份额。

　　06-08年是升级阶段，各级政府部门的很多政策引导消费升级，抑制普通消费群体购车，带来小排量的严重萎缩，这从05-08年的AO+A00车型份额走势可以体现，05年的A0+A00的份额为38.1%，06年36.2%，07年32.4%，08年29.7%，08年的经济型车已经低于30%。

　　2009年A级车市场份额大幅增长。因1.6升购置税调整，2009年A 级市场从08年的43.8%上升到2009年的47.4%，这还是在2009年A 级车产能受限的情况下出现的增长。这尤其是在2010年的A级车份额继续扩张到48.4%，体现出A级车的产能逐步宽松。

　　2010年经济型车（A0+A00）份额相对09年下滑。2010年4月经济型车份额27.8%，回落到30%以下，较09年4月的30.4%下降2.6个百分点。其中2010年4月A0级小型车份额同比降2.1个百分点、微型份额下降0.6个百分点，微型份额下滑减缓主要是新品的促进。2010年的A0+A00的份额为29.2%（09年同期31.7%），经济型车的危机仍未化解。

　　2、历年轿车各排量市场构成分析

图表 22轿车各排量市场05-2010年结构变化分析

　　2010年1.6升及以下市场从09年同期的68.3%上升到69.2%，增长0.9个百分点，继续保持09年的排量向税收的排量门槛集中化格局。但2010年4月1.6升以下份额为67%，相对09年4月的68.8%下降1.8个百分点。

　　2010年的轿车市场出现排量热点进一步集中的趋势，也就是1.5升市场一枝独秀。虽然1.4T-2.0T排量市场也有持续增长，但格局进一步集中的趋势已经形成。这也形成低端紧凑型和高端中大型两个强大的市场增长主体，尤其是在中国的排量税费体系的趋势下，这两种趋势将较长时间存在，而前期的1.6升A级车将逐步完成历史使命而不断萎缩。

　　4月的市场高端化倾向逐步体现。受自主品牌销量回落影响的1.5升市场下降，而1.6升市场回升较大，大众和通用的1.4T-2.0T市场大幅上升，2.3-2.5升市场表现也很突出，这是今年轿车市场的必然出现的升级化趋势的结果。

　　2010年的1.1升以下排量相对于09年同期下降1.5个百分点，从8.2%下降到6.7%，4月受新品醋劲儿回升到6.8%，这是小排量发展的被动局面仍在延续。近期逐步上市的众多1升车型仅是促进竞争充分，不会改变小排量危机。

　　3、月度细分市场变化分析

　　4月的轿车市场处于调整中。

　　高档的C级轿车表现较为突出，4月C级车销量较09年4月增长42%，较今年3月的环比下降5%，这两个指标都是轿车中表现最好的。但4月的C级车的厂家产销率93%，这是细分市场中产销率最低的。

　　B级轿车的厂家销量表现很强。4月同比增速达到41%，而今年累计增速达到67%，这两个指标也都是很好的。但4月的厂家销量较3月下降10%，且零售表现并不突出。由于B级车的销量较大，份额高，因此今年的增速快带来份额的提升较明显。

　　A级车的市场表现较强。4月的A级车的销量同比增长33%，环比下降8%，但产销率达到100%和批零率达到99%应属难得。

　　A0 级车的走势较弱。4月A0 级车销量较09年4月增长19%，较今年3月的环比下降11%，这两个指标都是轿车中表现最差的。且4月的A0 级车份额仅有21.2%，较今年的累计份额低0.7个百分点。

　　A00级车的表现最差。今年的A00 级车增速仅有39%，且4月的厂家销量较3月下降11%，哲学指标均较低。而4月A00 级车的市场走势较好，批零率达到103%，零售走势较强。

　　4、微型轿车主力品牌表现

图表 23微型轿车主力品牌09-2010年走势

　　4月的微轿市场的主力车型竞争格局变化。本月有奔奔MINI和海马王子加入销量阵容后的市场格局变化不大。4月万台之上仍是QQ和F0两个车型，F0 的3月厂家销量较强，但QQ的近期零售表现较好，连续数月高于F0千台以上。此次QQ的厂家产销主动调整有利于应对小排量危机缓解渠道压力。

　　近期的SPARK和北斗星在消化09年末的高销量后后逐步回落。由于上海通用可能收回未来的新SPARK的产品和品牌，现款SPARK的未来走势更值得关注。

　　奔奔迷你的上市导致奔奔的销量处于不断下降中，两者合起来仍是微型车主力车型。熊猫的走势较平稳，而其他车型。

　　本月的QQ和F0促销力度没有加大，市场回升对其零售拉动较好。

　　5、小型车市场走势

图表 24小型车主力品牌09-2010年走势

　　4月小型车中的高端市场表现较强。低端市场仅有夏利批发表现较强，而高端的菠萝、思迪、骊威均占据较高的销量地位。嘉年华等近期推出新款而带动零售较好。但丰田的威驰和雅力士产销调整快，而产品调整慢、进价偏高，这导致丰田的份额危机持续。

　　而更为突出的是小型车中段的乐风、赛欧、雅绅特表现突出，形成韩系的成功下探走势。这为通用和现代的销量提升做出较好贡献。赛欧与乐风的组合是合资品牌的产品下探的先行者，目前的成功也会导致现代等很多厂家跟随。

　　自主品牌的小型车处于调整中，由于前期的拼抢力度较大尔市场较淡，因此4月的很多自主品牌小型车迅速主动控制产销。

　　6、紧凑型车市场走势

图表 25紧凑型车主力品牌09-2010年走势

　　4月的紧凑型车市场主力车型销量回落较大，从图形的效果看是逐步砸堆到1.5万-2万的区间，体现出强者不强，后进者跟上的复杂竞争格局。

　　强势厂家和品牌均在紧凑型车占据领先位置。紧凑型车零售表现最突出的是悦动和伊兰特的组合，其次是捷达和朗逸，朗逸做为紧凑型高端车型能够与高性价比的捷达的销量相近似属难得。而凯越和克鲁兹的比翼齐飞更是体现了通用的运作特色。F3 的零售表现也较好，尤其是F3两厢的销量提升较快。

　　7、中高级车市场走势

图表 26中高级车主力品牌08-2010年走势

　　2010年4月的中高档车的领军车型销量小幅回落，但二线主力车型走势较强，前期层次分明的竞争格局逐步改变。

　　日产的天籁和轩逸的组合表现较好，而通用的君威和君越的的4月销量创出新高更是突出。由此形成月销量万台以上的6大主力车型的混战局面。

　　君威和迈腾的销量稳定上升，这也是中高档运动型市场的两大主力产品。而相对于迈腾的稳定上升，昊锐的销量提升稍慢。锐志和思伯睿、睿翼的销量提升依旧缓慢，日系在运动型细分市场抢占先机而没有有效占据。

　　低端B级商务类轿车的市场走势较好。奔腾B70仍是自主品牌中高级车的领军车型，但今年景程的销量上升较快，而比亚迪F6 的零售也提升明显，但荣威750的压力较大。

　　8、高级轿车市场走势

图表 27高级车主力品牌08-2010年走势

　　为完整分析豪华车市场，我们把B级豪华型也列入。

　　4月豪华车的高端车型走势较强，奥迪A6 需求旺盛，宝马5系和皇冠销量较平稳。由于今年进口轿车高增长，尤其是3月以来的进口轿车增长较快，国产轿车的表现并不算超强。

　　B级豪华轿车不断走强，奥迪A4、宝马3系、奔驰C级等表现较强。但沃尔沃的销量逐步回落。