2010年1-7月中国汽车市场产销分析报告

　　四、狭义乘用车总体分析

　　1、狭义乘用车各级别 2010年表现

　　狭义乘用车各车系2010年增速反差较大，MPV、SUV的增速仍在翻倍水平。SUV 的市场份额也达到9.2%的历史高点。

　　轿车市场各级别基本保持在20%-50%的增速区间内，其中A0级车的增速最差，中高端车型增速表现较强。

　　随着B 级车的快速增长，其年度份额已经接近A0级车水平，而且7月的份额已经超越A0级车两个百分点。

　　2、狭义乘用车各车系2010年表现

图表 15狭义乘用车各车系2010年表现

　　由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车+MPV+SUV。

　　今年1-7月的自主品牌一枝独秀，份额较小的法系与美系销量增速较快，日系和德系增速最慢。

　　2010年1-7月的自主品牌狭义乘用车销量达到204万台，同比增长61%，市场份额32.8%，份额同比增长3个百分点，较1-6月的份额下降0.8个百分点，继续保持狭义乘用车的第一位置。

　　2010年1-7月美系的销量78万台实现53%的正增长，份额12.5%,同比上升0.6个百分点，较1-6月份额上升0.1个百分点。2010年1-7月韩系的销量60万台实现38%的正增长，份额达到9.7%。同比下降0.6个百分点。日系的1-7月销量达到153万台，同比增速33%，份额同比下降2.4个百分点到24.6%。2010年1-7月德系销量达到107万台，增速41%，市场份额16.8%，同比下滑1.2个百分点。

　　2、狭义乘用车各车系月度市场表现

图表 16乘用车各车系09-2010年份额走势

　　今年自主品牌份额从高点逐步下滑，4月自主品牌份额下降到32%，5月回升到33%，6曰下滑到31%的年内低点。2009-2010年自主品牌月度份额呈现V型走势，09年年初达到32%的高点后一路平缓下降，7月达到谷底，随后逐步回升，2010年1月达到36%的较高位置，目前自主品牌已经形成高于09年同期两个百分点的平行下滑走势，5月的回升主要是日系的异常快速回落带来的被增长，因此6月日系回升与自主品牌下滑同步展开。

　　6月德系上升到20%的1年以来份额高点。由于其现有车型表现较好，加之MPV豪华新品和大众系产能扩张体现效果，节能车补贴的德系收益较大。

　　日系份额本应逐步回升，但今年的6月份额处于24%的历史次低点位置，日系的份额压力较大。

　　6月的美系份额环比下降，通用的销量收缩明显。6月的韩系份额环比稍有下降，但今年已经持续徘徊在10%，其产品受高端挤压较明显。

　　3、狭义乘用车主力车型市场表现

图表 17狭义乘用车主力品牌市场的月度市场表现

　　`

　　2010年7月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是：捷达、朗逸、凯越、雅阁、悦动、F3、凯美瑞、宝来、卡罗拉、科鲁兹，11-15名为赛欧、F0、轩逸、思迪、桑3000。

　　对此对比的6月前十名：朗逸、捷达、悦动、宝来、F3、夏利、福克斯、凯越、天籁、雅阁，11-15名为卡罗拉、轩逸、桑3000、赛欧、凯美瑞。。2010年的6月的紧凑型车表现更为突出，前8名除夏利外均为紧凑型车。

　　近期主力车型增长乏力的态势明显，主力车型的销量差距快速缩小。老车型的捷达表现突出，从上月的第2名上升为冠军，朗逸紧随其后。7月销量中仅有次新品的增长较好，朗逸、宝来、克鲁兹的销量提升较明显。

　　7月的自主品牌表现不理想。自主品牌中仅有F3 进入前10名，而11-15名中也仅有F0 ，这是自主品牌今年最惨的月度。在市场高端化趋势和自主品牌全面进入追求车型数量的多子多福的背景下，自主品牌进入主力车型阵容越来越难。同时7月的自主品牌主力车型表现稍差也是出于节能车的车型结构调整的原因。

　　4、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

图表 18跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现

　　自主品牌在国内狭义乘用车市场份额前期处于30%的较低份额，09年达到31%，2010年1-7月累计的自主品牌份额33%，但2010年7月的自主品牌份额回落到28%。

　　今年由于自主品牌的份额上升，合资品牌的份额总体处于下降中。2010年狭义乘用车市场的竞争格局剧烈变化，大众仍在保持其传统的优势地位，韩国现代保持第二位，但第三位的通用的上升较快并基本与现代持平。日系的丰田、本田、日产仍保持连续三年的份额下滑态势。

　　7月的份额格局变化，日系的丰田、本田、日产等有明显改善，大众始终是淡季走强。

　　5、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

图表 19各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

　　02年以来狭义乘用车市场各类资本企业快速发展，03-07年合资企业份额逐步下降，民营企业逐步成长。08年国有狭义乘用车企业份额小幅下降，合资企业抢回市场。2009年-2010年合资品牌较08年大幅下降7个百分点，回落到67%的历史低点水平。09年民营企业大幅上升，2010年的民营企业出现减速发展，份额缓慢增长到13%。

　　近几年国有资本的发展出现见顶回落的趋势，从02年的18%的低点，在05年进入22%份额的顶点，随后出现较快的下降趋势，2009年份额已经达到17%的历史低点。由于2010年的国有大集团的表现较强，因此2010年的年度份额回升到06年水平，这与09年初的国企份额逐步回落趋势不同，一汽上汽等核心自主品牌表现很强。

　　由于民营企业的进入较晚，份额上升也是较合理的趋势，06年后民营企业加速发展，除09年跃升较快外，基本以每年一个百分点速度上升，2010年已经达到13%的份额，与国有自主品牌的差距缩小较快，但近几个月的民企车企的表现回落偏快。

　　前几年是合资品牌企业的稳定发展期，份额下滑速度较慢，从02年的77%高点下滑到05年的72%。随后09年以来进入快速调整期，2010年回落到67%的低点，但这主要是其产能不足的影响，目前的合资品牌受到政策法规升级、消费升级等的一系列环境优势而保持强大的竞争优势，今年已经出现持续攀升状态，未来的节能车补贴又促进较大。

　　7月的国有企业份额下降较大，明英企业回落速度放缓，合资企业出现与去年同样的1-7月的上升通道，但8月后的自主品牌必然回升。

　　2010年国有企业仍是处于发展的底部而逐步回升，同时受到民营企业的发展的冲击而步履艰难。2011年的合资企业的产能恢复增长带来销量份额的小幅提升，短期内民企回调压力最大，中期看的国有企业压力最大。