2009年上半年中国汽车市场产销分析报告

　　四、狭义乘用车（轿车+MPV+SUV）竞争格局

　　1、狭义乘用车各车系本月表现

图表 21乘用车各车系09年表现

　　由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车+MPV+SUV。

　　09年上半年的自主品牌狭义乘用车销量达到109.5万台，同比增长32%，市场份额30.4%，份额同比增长2.7个百分点，相对09年1-5月的市场份额下降0.2个百分点，仍保持狭义乘用车的第一位置。

　　09年上半年韩系的销量实现51%的正增长，份额上升2.1个百分点，成为除自主品牌外的最大赢家。09年狭义乘用车市场分化趋势进一步体现。日系的上半年销量达到95万台，同比增长5%，份额同比下降3.5个百分点到26.3%。09年上半年德系的市场份额同比下滑0.9%。德系和日系的份额下降趋势不断缩窄。

图表 22乘用车各车系08-09年份额走势

　　08年后期以来自主品牌份额总体趋势是逐步回升，这主要是细分市场的增长速度的差异的影响，中低端市场在前期持续下滑后，政策的利好调整导致其逐步回升。

　　自主品牌的市场份额主要跟随合资品牌的调整而变化，同时自身的竞争力也在逐步提升。08年8月以前的自主品牌份额逐渐走弱，9月后随着合资品牌的收缩调整而逐步走强，在市场回升后，合资品牌调整较慢，自主品牌的2月销量份额达到32.4%的近期高点。随着合资品牌供应链的调整到位， 3-5月份的自主品牌份额逐步下降，目前相对稳定。

　　6月日系的销量提升较快，尤其是丰田调整到位，这导致其他车系压力较大，均有小幅下降。

　　2、自主品牌分析

图表 23自主品牌09年与08年的乘用车各细分市场表现分析

　　从上面图看到自主品牌在乘用车主力细分市场的09年球状份额只有轿车处于较高的正增长区间，自主品牌的狭义乘用车份额上升主要是轿车增长的结果。09年自主品牌MPV增长7%，处于与市场同步的停滞状态；自主品牌SUV的销量下降15%，远落后于市场的表现。自主品牌在MPV、SUV市场的表现与市场形成反差，也与08年的增长特征完全相反，自主品牌在MPV的主流位置增强，在SUV的边缘化更加明显。

图表 24 自主品牌08年以来各乘用车细分市场走势

　　6月狭义乘用车自主品牌份额相对平稳，其调整主要是自主品牌SUV份额的持续下滑，MPV自主品牌在6月表现较弱。

　　SUV的自主品牌份额从1月的46%回落到6月的28%，回落的主要原因是合资品牌在SUV市场的投入强化，合资品牌中高档SUV的价格下压。

　　MPV的自主品牌份额本月环比5月下降7个百分点，处于09年的低位，其原因是合资品牌的半年末市场表现突出。

　　6月的轿车自主品牌虽然滑落到09年最低点，但仍稍高于08年的最好水平。其下滑的主要原因是1.6升的增减分水岭对低端自主品牌有刺激，促进增量。但1.6升同时又是合资品牌的绝对主力市场，在合资品牌供应链调整逐步到位后的市场下压逐步体现，因此自主品牌小排量份额逐步下降。同时合资品牌中高端市场逐步恢复活力，也促使自主品牌压力加大。但自主品牌奔腾B50的强势登场给自主品牌带来明显增量。

图表 25自主品牌08年以来轿车各细分市场走势

　　09年6月轿车自主品牌份额相对稳定，主要的贡献是紧凑型车的份额提升。但自主品牌也是危机存在，微型车和小型车的合资品牌表现不断走强，随着合资品牌在紧凑型车的较强表现，其小型车的冲击力也在不断增强。