2009年1-10月中国汽车市场产销分析报告

　　一、09年汽车工业走势

　　1、总体评述

　　A、10月车市火爆

　　由于10月第一周的厂家加班弥补产能的不足，2个工作日实际干了4天，按实际工作日折算的周销量走势良好，第三周仍创出周间销量的新高。

　　由于与去年相比受到国庆长假在10月多两天的因素影响，今年的10月的增长压力大一些，10月的数字增长稍低，但这也是超强的表现。

　　B、11月车市较强

　　11月有21个工作日，比10月多4天，比去年同期多1天，可以生产更多的乘用车。因此11月份广义乘用车生产会较大的超过10月份，但可能略低于9月份，这也是乘用车市场的波动规律。在汽车营销用的周转库存不足的情况下，从今年2月以来，销量基本上是由产量决定的，而市场火爆并没有发生任何变化，因此大家应对11月份的市场保持乐观的心态。虽然由于房地产政策到期和通胀预期较强，房地场的交易增长较猛，对11月的车市有一定影响；加之11月10日的油价上涨，但与此同行的是流感疫情的较强，因此11月车市有较强的需求支撑。

　　C、09年市场是政策刺激的高增长，明年增长压力大

　　很多人在分析国家对汽车市场的优惠政策时，没有提到2008年12月19日开始实施的成品油价税费改革，这是中国政府的一个创举——在经济危机时最先刺激汽车市场发展，也是我国对世界金融和经济危机做出的最迅速反应。这个改革取消了养路费，大大地减轻了汽车用户在保有汽车时的费用，又降低了油价，减轻了汽车用户在使用过程中的费用。改革当月立竿见影，去年12月汽车产销率高达110%多，使中国汽车行业率先、迅速进入强劲复苏的第二次减库存期。由于汽车行业无泡沫、波及面广、带动其他制造业和就业的作用大，政策的成本低、效果好，对国民经济复苏做出了重大贡献。也引导世界各国都研究支援弹性最大的汽车市场政策，几乎所有汽车生产国先后都出台了相应的政策，并取得了程度不等的好效果。这个改革对今年汽车市场增量的贡献度大于50%，而且不是临时政策，对促进国内消费、改变经济结构、合理汽车税制等均有积极的作用。

　　由于取消养路导致前期的潜在群体快速购车变现，加之国家一系列刺激政策，09年的中国汽车市场出现高增长，10月的汽车销量折合年销量达到1803万台，这是不可持续的高增长。因此09年的刺激政策需要充分考虑房地产优惠政策退出和汽车市场的自然回调的风险，刺激政策需要合理调整并延续。

　　D、明年汽车市场中速增长

　　明年世界经济复苏的速度会很缓慢，因为金融和经济危机使发达国家都花了巨资来挽救经济，因此发达国家在明年能拿出进一步刺激经济发展的钱有限。这将对我国出口市场的较快恢复不利，将影响中国经济发展速度，要使中国经济能够可持续发展，只能靠国内消费的增速加快。由于房价不断上涨，很多经济学家预测明年房地产市场无法成为我国经济发展的主要动力，那么国家最低要确保汽车市场不拖累国民经济的增速，如果明年经济增速为9%，汽车工业的净产值就应大于9%，国家鼓励购买节能减排的低价小排量汽车，就要保证汽车市场增速不低于11%，这就是1488万辆的产销量，其中乘用车销量增速为13%。由于汽车保有量快速增长，社会承受力接近极限，国家大概不能容忍超过20%的增速。如果国家明年对汽车市场的优惠政策不变，市场增长率肯定会在25%以上。明年乘用车市场增速特征是先快后慢。

　　E、合资品牌应快速接轨中国消费政策

　　乘用车的合资企业的排量分布很有特色，前期的A级车基本都是起步于1.6升，随后自主品牌开始适应消费税政策而调整到1.5升。目前的自主品牌A级车新品基本都是以1.5升为销量主体。

　　但合资品牌仍对中国政策的主动性调整较慢，这样会有较大的风险。适应节能减排政策的产品越早引入，其收益越大。。

　　F、产能扩张仍需要慎重

　　目前的产能扩张已经是很多厂家的必然选择，但并非所有厂家均需要大幅扩张产能，很多企业需要首先提升竞争力，而且产能的扩张如果与市场周期相反，则企业的压力较大

　　中国最容易提升的是产能，地方政府、企业、外资等均有强烈的欲望，而一窝蜂的提升产能具有一定的风险性。已经热起来的时候需要一定的冷静判断

　　G、10月CKD装车又有提升

　　由于WTO的裁决，我国废止了《构成整车特征的汽车零部件进口管理办法》。这就为进口CKD、SKD、DKD拼装汽车获取暴利打开了方便之门，不要以为中国汽车工业发展了，就没有人搞拼装车了。一些合资企业以至个别内资企业，在中国就是这么起家的，由于有大利可图，他们还会这么干。对此政府的最低对策应如下：1、由于WTO的裁决，造成了拼装车暴利，合情合理的对策是：禁止进口SKD、DKD拼装汽车，CKD进口的车身必须是“白车身”；2、很多发达国家政府采购汽车必须是内资企业的产品。那么国产化率小于60%汽车不应进入政府采购目录，这是最客气的维护国家形象和保证汽车行业基本健康发展。

　　10月的部分高端车型生产调整，但整个乘用车的CKD装车又有新的提升，9月CKD整车生产2.43万台，而10月在整体汽车生产环比下滑8%的情况下，CKD装车达到2.53万台，环比增长4%，同比增长90%。

图表 1乘用车03-09年表现对比分析 单位 万台，%