2010年3月中国汽车市场产销分析报告

　　三、汽车企业走势

　　1、主要汽车集团本月销量与09年同期的增长分析

图表11 主要汽车集团2010年3月销量同比08年同期增长分析

　　3月的各集团增速普遍较高，而且4大主力集团的增速相对均衡，中小集团的走势差异化明显。4+4的格局的四大格局基本稳定，但4小格局目前已难以体现，形成群雄混战的状态。

　　四大集团表现均较好，而一汽和长安、上汽的同比增速相对平稳，东风增长较强。四大集团的两两成对竞争明显，上汽和长安在微车领域拼杀，而两者的微车的销量均占到其总量的一半左右，微客决定两者的地位，3月的长安微车又超越上汽微车0.8万台，由此也占据新的优势。

　　本月的一汽与二汽差异在于卡车，由于一汽和二汽两者的微车销量均不高，因此吉轻高增长的增量贡献不大。而本月二汽卡车表现突出，虽然一汽在牵引车等高端市场优势超强，但是二汽的微卡和轻卡表现优势较强。虽然一汽狭义乘用车相对二汽的优势仍在，但摊上丰田召回也很被动。二汽的卡车在09年4季度异常偏低导致09年似乎较弱，但实际的数据应在今年3月等体现。

　　3月的北汽处于中间地带，也成为四小的领军集团。奇瑞和广汽的表现较平稳。而目前的奇瑞主要的目标是与比亚迪的抗衡和与江淮的竞争发展，奇瑞的小车优势明显，但中国小排量车市场的较差环境决定奇瑞的不断加深的困境。3月的华晨、江淮表现突出，但数据增长质量还是奇瑞的好。群雄混战的局面更加复杂，数字论英雄的中国特色在持续。

　　2、主要汽车集团2010年销量与09年同期增长分析

图表12 主要汽车集团2010年1-3月销量同比09年同期增长分析

　　2010年1-3月的各集团走势直接受到09年的影响，由于基数的原因和月度间的销量调整，其增速差异巨大。

　　四大集团的增速呈现倒序排列。东风表现最突出，其09年名列第三，而今年虽名列第4 ，但增长较强，呈现低基数、低排名、高增长的良好态势。

　　一汽集团和长安的增速相同，但长安的增长潜力大，其前期的产量高、销量低，加之新加盟企业的存量增长应该可支撑继续的高增长。

　　上汽的增长速度稍低，这也是其09年末的内部竞争较强的结果，但上汽和一汽的狭义乘用车企业市场潜力更好。虽然五菱的产品潜力不小，但微车市场需求低迷的压力也不小。

　　四小集团的北汽、广汽、奇瑞的今年占位仍处于领先位置。但广汽、奇瑞两者与比亚迪的销量优势不大，3月比亚迪数字异常好也导致奇瑞很被动。

　　2010年1-3月表现较强的还有江淮和长城，其增速均达到较高水平，但压力也不小。吉利的近期表现也不错。华晨的销量日益复杂，四川基地的增量贡献较大。

　　3、汽车企业产销分类走势

图表13 汽车企业产销增速对比

　　汽车企业是市场竞争的主体，无论其基地如何分布，其研发生产营销都是一个体系。因此，我们对企业也要重点关注，并将分散的企业基地组合起来统一研究。

　　3月的汽车厂家排名较2月有一定改变，狭义乘用车企业排名下降。长安（不含哈飞、昌河）表现较强，其产销率低于五菱较多，但仍保持第一。3月卡车主力企业表现超强，尤其是东风汽车的3月销量较2月超强增长，成为黑马企业，从2月的第8位上升到第3位，体现出超强的生产能力。福田的排名也较年度排名提升1位。3月的江淮表现突出，其排名提升一位，并超越奇瑞，这主要是卡车等的贡献。3月的上海通用的排名下降较大，这也是商用车企业的超越。

　　1-3月的汽车厂家的表现也变化较大，长安汽车、五菱仍排名前两位。但上海通用的增长超过100%，是前十名企业中表现最突出的，其产品转型的丰硕成果得以体现。比亚迪、一汽丰田、第一汽车、江淮的增长也超越100%，而增速最低的是北汽福田和北京现代这两个去年的明星。

　　4、狭义乘用车企业产销分类走势

图表14 狭义乘用车企业产销分类走势

　　3月的狭义乘用车企业总体销售较强，产销率像度偏低，尤其是前10位企业有7家的产销率均低于100%。而上海大众、东风日产、吉利等产销率超过100%，个别企业销量偏高。

　　2010年1-3月的狭义乘用车主力企业的销售增长较高，其中东风悦达起亚、一汽丰田、比亚迪、上海通用四家的增速超过100%的翻倍水平。增速偏低的是天津一汽、奇瑞等市场灾难深重的微轿企业。