2010年3月中国汽车市场产销分析报告

　　5、微车企业产销分类走势

图表15 微车企业产销增速对比

　　微车包括微轿和传统微卡，这是前期中国最辉煌的主力企业，但目前已经凋零分化并呈现新的活力。微车企业的五菱和长安仍是领军企业，但新军奇瑞和郑州海马表现也不错。

　　今年的哈飞增长贡献度不如昌河大，昌河的活力焕发的较充分，但这也是轮番发力，逐步体现隐藏实力的过程。但值得关注的是昌河和奇瑞、吉轻的3月产销率已经偏低，说明市场逐步平和，但五菱和哈飞的产销率偏高，体现的估计是前期能量。

　　6、卡车企业产销分类走势

图表16 卡车企业产销分类走势

　　此处的卡车主要是重中轻卡和牵引车，不包括传统微卡，因为这毕竟是两类不同线路产品的发展。当年的微车虽然有天津大发，但主要是兵工企业引进并发扬的。而轻卡是福田等民营自主发展的，并有很多的低速车企业。中重卡也是一汽为龙头自己干起来的，属于自主为主的。因此把微卡并入微车，而重中轻卡列入卡车，这也是尊重一汽、长安等很多集团和企业的内部市场分析分类方式而调整的。

　　3月的卡车企业产销率很高，其中前5名企业的产销率均突破100%，这是需求较好的体现。东风汽车和北汽福田等主力企业的产销率尤其较好。

　　3月的卡车亮点在于重卡企业的表现突出，尤其是一汽等牵引车为主的重卡企业表现较强，毕竟经济发展带动物流业发展，而工程类的中国重汽等面临目前的工程火爆和未来的退出困境。这也体现在一汽的今年卡车增长速度最快。

　　由于西南旱灾等影响四川唐骏等区域性企业的增长乏力。而山东企业表现不强，这与狭义乘用车的山东需求不旺也有同样效果。

　　7、客车企业产销分类走势

图表17 客车企业产销分类走势

　　客车主要包括大中轻客，不包括微客，这是不同的技术引进体系，轻客是从丰田海狮和福特等体系过来的，而微客是从陵墓体系过来的，大客就更有特色。虽然公安部的统计中客车是一个体系，但生产技术和市场都有较大区隔，因此微客应自成体系。目前的客车包括大中轻客，这种分析分类主要是市场研究的需要。

　　客车是近期较被动的细分市场之一，其国内外市场均没有增长的亮点，而且面临微客和MPV的分化瓦解。但今年的客车表现不错，基本所有企业均处于增长状态。

　　3月的客车企业的产销率偏低，虽然有江铃、南汽、东风等企业的3月强力表现，但总体增长一般。虽然市场一般，但很多企业利润还是不错的，毕竟有新能源大客的肥肉。北京福田大客、上海申沃、广州客车均有地方市场保障而高增长。但我们认为新能源的发展如果不以狭义乘用车的私人普及为主体，则随巨额补贴但仍很难实现弯道超越。

　　8、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

图表18 跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现

　　自主品牌在国内狭义乘用车市场份额前期处于30%的较低份额，2009年的自主品牌份额终于突破30%的瓶颈，而2010年3月的自主品牌份额达到34%的高度。

　　由于自主品牌的份额上升，合资品牌的份额总体处于下降中。2010年狭义乘用车市场的竞争格局剧烈变化，大众仍在强化其传统的优势地位，韩国现代跃升第二位，其他跨国集团的变化极为剧烈。2010年份额上升的集团是大众、丰田共2大集团。其中的大众集团因包含铃木系列而被增长，剔除铃木后，南北大众吃亏于产能自身处于下滑状态。通用失去铃木后，自身在中国的表现反而是增强的。

　　3月的日系各集团份额较同期分化，丰田增长，日产持平，本田下滑。这也是丰田的保增长的体现。其中丰田的3月销量份额增长也付出较大代价，在其促销的同时，很多细分市场的走势也在恶化，丰田的召回是行业的危机，没有人能真正幸免。

　　3月的自主品牌的数字较好，但较09年后已经有所下滑。

　　9、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

图表19 各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

　　02年以来狭义乘用车市场各类资本企业快速发展，03-07年合资企业份额逐步下降，民营企业逐步成长。08年国有狭义乘用车企业份额小幅下降，合资企业抢回市场。2009年-2010年合资品牌较08年大幅下降7个百分点，回落到66%的历史低点水平。09年民营企业小幅上升，2010年的民营企业出现加速发展，份额爆发式增长到14%。

　　近几年国有资本的发展出现见顶回落的趋势，从02年的18%的低点，在05年进入22%份额的顶点，随后出现较快的下降趋势，2009年份额已经达到17%的历史低点。

　　由于民营企业的进入较晚，份额上升也是较合理的趋势，06年后民营企业加速发展，除09年跃升较快外，基本以每年一个百分点速度上升，2010年已经达到14%的份额，与国有自主品牌的差距缩小较快，但这也是目前的民企车型的机会较好。

　　合资品牌企业的份额下滑速度较慢，从02年的77%高点下滑到05年的72%，随后进入稳定发展期。2010年回落到66%的低点，但这主要是其产能不足的影响，目前的合资品牌受到政策法规升级、消费升级等的一系列环境优势而保持强大的竞争优势，今年已经出现持续攀升状态。

　　2010年国有企业仍是处于发展的底部空间，同时受到民营企业的发展的冲击而步履艰难。2011年的合资企业的产能恢复增长带来销量份额的小幅提升，短期内民企回调压力最大，中期看的国有企业压力最大。