改革开放后，一度辉煌的红旗车在眼界逐渐开阔的乘坐者眼中光环渐褪。

　　红旗车车体太重，在国外高速公路上加速性能差，眼看一辆辆洋车超越而去，驻外大使感到有辱国格；可靠性不理想，随着国际交往增多，国外元首游览八达岭，红旗却在山路上刹车失灵；机场迎接贵宾，客人已经上车离去，主人的红旗还死活发动不起来。此外，油耗也很高，而那时环保概念正逐渐被社会所关注……

　　1981年5月14日，《人民日报》刊发红旗轿车停产令，寥寥数字：“红旗高级小轿车因油耗较高，从今年6月起停止生产。”

　　“我们事先听到了风声，很紧张，但不敢相信是真的。”原一汽的老人叙述那段历史时，仍不胜唏嘘。而这些老人关于第一代红旗车最后的辉煌记忆，停留在了1984年10月1日，在新中国成立35周年庆典上，邓小平乘坐由一汽赶制的红旗敞篷轿车在天安门广场检阅了陆海空三军方阵。

　　红旗轿车的停产，一部分原因在于成本居高不下，导致亏本生产。据公开统计，从1958年到1981年，前后23年，各型号红旗轿车一共生产1540辆。平均成本70万元/辆，售价只有40万元/辆。

　　红旗停产后，中国高端政务车市场留下了巨大空白。此时，由一汽和奔驰SKD协议生产的828辆梅赛德斯-奔驰迅速成为官车主力军。

　　不过由于当时奔驰公司并不看好与中国的合资前景，在与一汽完成SKD合同后，就于1987年悄然退出中国。而此时抓住机遇的德国大众汽车则趁机携旗下高端产品奥迪100进入中国，后续与一汽开展深度合作，此后，CA7220“小红旗”系列诞生了。

　　"小红旗"是自原有的"红旗"轿车停产以来的第一批红旗车，型号叫做红旗CA7220系列。但此时的"红旗"已经失去了他原有的风貌。一汽以奥迪100为原型，对红旗轿车进行了全新的塑造。小红旗采用了奥迪100的地盘，外形也和奥迪100如出一辙，发动机采用了克莱斯勒的技术。