三、汽车整车出口分析

　　1、 整车出口总体走势

　　10年以来的汽车出口量回升的趋势明显，但逐季增速也出现回落趋势，12年1季度的出口仅有18万台，同比增长10%，2季度的回升到26万台，增速达23%，而3季度的出口突破33万台，增速也创出32%的高位。考虑到08年的汽车出口增速剧烈下滑，12年的3季度汽车出口回升也是摆脱了08年的世界经济下滑的阴影，说明汽车出口的抗风险能力增强。

图表 16 08-12年汽车整车出口走势图

　　从月度走势看，11年1-2月的出口增长仍不强，但3-7月拉升趋势较明显，7月是有史以来以来首度达到近9万台， 8-9月逐步回落，11-12月加速回落。这也为今年上半年的增长奠定基础，今年1季度的1、3两个月的出口创历史新高，但2月的出口低于08年的2月水平。而2季度的4月和6月的出口增长平缓，5月出口超强，这是较异常的走势，面对高基数的压力，7月的出口应该回升。

　　12年的汽车出口市场又发生较大变化，巴西市场异军突起后快速跌落，而阿尔及利亚和俄罗斯市场相对稳定。阿尔及利亚作为非洲仅次于南非的第二大汽车市场并成为我们的最大市场，这是未来发展的楷模市场。

　　10年汽车出口的主要国家是阿尔及利亚、越南、叙利亚、埃及、伊朗等，俄罗斯也回到主力出口国地位。11年的主力市场是巴西、阿尔及利亚、俄罗斯、越南、叙利亚等。12年的巴西市场严重下滑、叙利亚市场也大幅下降。这样的政治与贸易保护风险都加在中国汽车身上。尤其是非洲和中亚政局动荡的市场损失不小。

　　今年的汽车出口高增长伴随的是主力市场的份额提升，今年的阿尔及利亚、俄罗斯、伊朗、伊拉克就占据出口总量的47%，这种集中化趋势力争应长久。

　　2、 汽车整车出口结构特征

图表 17整车出口结构特征分析

　　2011年全年的整车出口(含底盘)出口85万台，增速50%，而12年的上半年出口增速就大幅回落到17%的低位，3季度回升拉动全年增速回升到23%。今年出口表现较好的是轿车、客车出口和微型车出口，尤其是轿车出口增长达到38%。但传统的卡车出口表现较差。

　　3、汽车出口热点车型分析

图表 18汽车出口热点车型分析

　　近几年以来总体看乘用车回升快于商用车，而轿车和卡车是两大强势品种。轿车出口的09年下滑幅度速度大于货车，但10-11年回升较快，轿车出口量12年1季度回落到8万台的低位，随后大幅直线拉升，大幅超越货车出口，3季度仍是直线上升到16万台，出口的爆发式增长效果体现。

　　4、乘用车热点排量出口分析

　　4.1 轿车出口热点排量分析

图表 19轿车出口热点排量分析

　　近两年轿车各排量市场的出口增长速度仍不均衡，中小排量仍是主导车型。轿车出口中的1-1.5升的表现较强，而近期的1.5-2升车型也是表现突出，轿车出口呈现中低端全面发展的局面，这与自主品牌的产品排量较小，且合资品牌的低端车型价格与世界接轨，出口的组合优势在中低端体现。

　　4.2 轿车出口的目标市场分析

图表 20轿车出口目标市场分析

　　上表是各国出口占中国出口的份额。从趋势看，轿车出口目标市场仍快速变化，主力市场快速走强。今年上半年的对俄罗斯出口占中国出口份额15%，伊朗也占到12%，而阿尔及利亚、伊拉克等市场也增长喜人。

　　今年的发展中国家回归主流地位。07年的主力国家是俄罗斯、乌克兰、英国、委内瑞拉和德国。08年轿车出口目的国前五名分别为乌克兰、俄罗斯、德国、英国、波兰。09年的英国、波兰退出前五位，德国地位连续两年保持第一。10年的俄罗斯市场又成为轿车第一大出口市场，而德国和意大利等回落很快。自主品牌仍是出口的主力。11年的南美成为中国超级主力市场，巴西和智利等南美国家占到轿车出口近50%份额，随后中国车的冲击类似在俄罗斯遭遇。12年的巴西市场仍在2%的份额谷底，且巴西周边市场增长也未能弥补巴西损失，中国经济放缓对巴西等是致命的冲击，因此中国汽车的南美出口也是压力巨大。

　　5、多功能车出口分析

　　5.1 多功能车出口热点排量分析

图表 21多功能车出口热点排量分析

　　由于自主品牌的乘用车出口势头较猛，这其中包含两驱SUV和普通MPV小客车，其增长势头也是较强的。今年的小客车出口主要是微客类的低排量车型，尤其是1升以下车型和1-1.5升车型增长迅猛，而SUV类车型的增长虽然较快，但总量仍偏小。

　　5.2小客车出口的目标市场分析

图表 22多功能乘用车出口目标市场分析

　　中国多功能乘用车出口市场仍在快速变化，12年的俄罗斯、伊朗、伊拉克和阿尔及利亚成为我们的出口主力，前期的埃及和德国市场的份额较高，近期回落较大。

　　6、卡车出口热点市场分析

　　6.1卡车出口热点市场分析

图表 23 卡车出口热点市场走势分析

　　11年的卡车出口形成逐季上行的良好态势，12年1-9月的走势也是相对较好。其中轻卡出口增速放缓，同比11年增长17%；中卡的出口增长8%，重卡出口增长25%。由于去年上半年客车出口严重负增长，今年客车的出口增速29%稍有改善。

　　卡车市场的海外开拓较好，近几年的主力市场变化较小。08年卡车出口目的国前五名为越南、阿尔及利亚、利比亚、叙利亚、伊拉克；09年变化不大；10年的智利取代伊拉克进入前5名.11年阿尔及利亚出口走势很强，巴西取代智利成为南美的核心主力市场。智利和秘鲁的出口相对稳定，这体现了卡车的海外市场强势走好。12年的阿尔及利亚市场走势很强，伊拉克市场恢复，但巴西和叙利亚今年都垮了。

　　由于卡车的出口市场相对分散，而乘用车的出口市场相对集中，这既说明轿车等出口的市场机会大，同时也说明我们的轿车企业竞争力充分提升，国内市场由于环境压力而走势较弱，出口的表现反而很强。而有机会就能爆发，随后再寻找新机会。